Сравнение LRCX vs SMTC
Динамика цен
Фундаментальный анализ
SMTC имеет отрицательный P/E (-375,74), что указывает на убыточность. Сравнивать по P/E не корректно — LRCX прибылен с P/E 56,32. Для сопоставления лучше использовать P/S и EV/EBITDA. Мультипликатор P/S также в пользу SMTC: 11,96 vs 17,55 у LRCX. Низкий P/S может сигнализировать о недооценке относительно генерируемой выручки. Балансовая оценка: P/B SMTC — 22,69, у LRCX — 32,82. EV/EBITDA LRCX — 46,69, у SMTC — 239,53. Этот мультипликатор не зависит от структуры капитала и налогового режима, что делает кросс-секторное сравнение корректным. ROE SMTC отрицательный (-5,93%), что говорит об убыточности. LRCX генерирует прибыль с ROE 66,97%. По этому критерию преимущество однозначно. SMTC убыточен — чистая маржа -3,05%. Компания тратит больше, чем зарабатывает, что при длительном сохранении такого тренда создаёт риски для акционеров. Долговая нагрузка сопоставима: D/E у LRCX — 0,33, у SMTC — 0,86. Обе компании поддерживают умеренный леверидж.
| Показатель | LRCX | SMTC | Лидер |
|---|---|---|---|
| Мультипликаторы оценки | |||
| P/E | 56,32 | -375,74 | |
| P/B | 32,82 | 22,69 | |
| P/S | 17,55 | 11,96 | |
| PEG | 1,46 | 0,79 | |
| EV/EBITDA | 46,69 | 239,53 | |
| Рентабельность | |||
| ROE | 66,97% | -5,93% | |
| ROA | 30,88% | -2,31% | |
| Валовая маржа | 50,47% | 51,50% | |
| Операц. маржа | 35,29% | 11,07% | |
| Чистая маржа | 31,27% | -3,05% | |
| Долговая нагрузка | |||
| Долг/Капитал | 0,33 | 0,86 | |
| Текущая ликв. | 2,63 | 2,37 | |
| Быстрая ликв. | 1,91 | 1,62 | |
| Дивиденды и прибыль | |||
| Див. доходность | 0,32% | 0,00% | |
| Коэфф. выплат | 17,49% | 0,00% | |
| EPS | $5,79 | -$0,36 | |
| Балансовая стоим. | $9,94 | $6,17 | |
Технический анализ
По техническому скорингу SMTC сильнее: 60/100 против 50/100 у LRCX. Это отражает более благоприятную картину по осцилляторам, тренду и объёму. Осциллятор RSI у LRCX составляет 53,2 (нейтральная зона), у SMTC — 54,8 (нейтральная зона). Оба значения в нейтральной зоне. Обе акции ниже SMA 50: LRCX на -3,5%, SMTC на -1,6%. Это медвежий краткосрочный сигнал. ADX: LRCX — 12,3 (нет тренда), SMTC — 15,4 (нет тренда). Значение выше 25 указывает на выраженный тренд, ниже 20 — на боковое движение. SMTC менее волатилен — бета 3,18 против 3,19 у LRCX. Низкая бета предпочтительна для консервативных инвесторов, высокая — для тех, кто ищет повышенную доходность. Дневная волатильность (ATR%) SMTC составляет 8,0%, что указывает на повышенные внутридневные колебания.
| Индикатор | LRCX | SMTC | Лидер |
|---|---|---|---|
| Осцилляторы | |||
| RSI (14) | 53,19 | 54,79 | |
| Stochastic %K | 95,72 | 91,00 | |
| CCI (20) | 110,16 | 110,55 | |
| MFI | 43,05 | 51,91 | |
| Williams %R | -4,28 | -9,00 | |
| MACD гистограмма | 4,25 | 2,74 | |
| Momentum (10) | 73,76 | 36,45 | |
| Тренд | |||
| ADX | 12,27 | 15,37 | |
| Цена vs EMA 9 | +5,22% | +6,89% | |
| Цена vs EMA 20 | +4,40% | +7,49% | |
| Цена vs SMA 50 | -3,55% | -1,60% | |
| Цена vs SMA 200 | +31,58% | +37,40% | |
| Объём | |||
| CMF | -0,21 | -0,03 | |
| Volume Ratio | 66,92 | 115,98 | |
| Волатильность и статистика | |||
| Beta | 3,19 | 3,18 | |
| ATR % | 6,93% | 7,95% | |
| Sharpe (1г) | 2,03 | 1,65 | |
| RS Rating | 97,00 | 95,00 | |
| 52w от хая | -25,63 | -21,06 | |
| BB ширина | 23,20 | 31,12 | |
Финансовая отчётность
Выручка за последние 12 месяцев (TTM): LRCX — 23,23 млрд $, SMTC — 1,05 млрд $. Масштаб выручки отражает размер и зрелость бизнеса. Динамика выручки в пользу LRCX: +26,00% г/г vs +15,50%. Обе компании растут, но с разной скоростью. По чистой прибыли ситуация полярная: LRCX зарабатывает 7,27 млрд $, а SMTC фиксирует убыток (-40,40 млн $). Инвестору стоит оценить причины и перспективы выхода на прибыль. Свободный денежный поток (FCF): LRCX — 4,89 млрд $, SMTC — 159,73 млн $. Положительный FCF говорит о способности компании финансировать развитие, гасить долг и возвращать капитал акционерам.
| Показатель | LRCX | SMTC | Лидер |
|---|---|---|---|
| Выручка | 23,23 млрд $ | 1,05 млрд $ | |
| Рост выручки (г/г) | +26.00% | +15.50% | |
| Чистая прибыль | 7,27 млрд $ | -40,40 млн $ | |
| Рост прибыли (г/г) | +35.60% | — | — |
| EPS (TTM) | $5,79 | -$0,46 | |
| Операц. Cash Flow | 5,86 млрд $ | 169,51 млн $ | |
| Free Cash Flow | 4,89 млрд $ | 159,73 млн $ |
Дивиденды
Дивидендная политика различается кардинально: LRCX обеспечивает 0,32% годовой доходности, SMTC реинвестирует прибыль в развитие без выплат акционерам. Стаж непрерывных выплат: LRCX — 13 лет, SMTC — 1 лет. Длительная история дивидендов снижает риск неожиданного прекращения выплат.
| Показатель | LRCX | SMTC | Лидер |
|---|---|---|---|
| Див. доходность | 0,32% | — | |
| Годовые дивиденды | $0,52 | $0,05 | |
| Коэфф. выплат | 17,49% | — | |
| Лет выплат | 13 | 1 | |
| CAGR дивидендов (5л) | -37,83% | — |
Сезонность (10 лет)
По данным за 10 лет, пиковая сезонная доходность LRCX приходится на мае (+8,52%), а SMTC — на ноябре (+11,46%). Наименее удачные месяцы: LRCX — август (-2,62%), SMTC — октябрь (-6,24%). Сезонная слабость может усиливаться общерыночной коррекцией. Оба тикера исторически слабы в: март. Совпадение зон слабости означает, что в эти периоды портфель из этих двух акций не обеспечит диверсификацию. Суммарная сезонная доходность за год выше у LRCX: +39,21% против +33,16%.
Частые вопросы
Какая акция дешевле по мультипликаторам — Lam Research Corporation или Semtech Corporation?
У кого выше рентабельность — LRCX или SMTC?
Какие дивиденды у Lam Research Corporation и Semtech Corporation?
Какая компания крупнее по выручке — Lam Research Corporation или Semtech Corporation?
Какая акция лучше по технике — LRCX или SMTC?
Что лучше купить — LRCX или SMTC?
Аналитика ETPINVEST.RU · Данные обновлены 13.08.2026
Не является индивидуальной инвестиционной рекомендацией