Сравнение LRCX vs SMTC
Динамика цен
Фундаментальный анализ
SMTC имеет отрицательный P/E (-325.28), что указывает на убыточность. Сравнивать по P/E не корректно — LRCX прибылен с P/E 54.42. Для сопоставления лучше использовать P/S и EV/EBITDA. Мультипликатор P/S также в пользу SMTC: 12.58 vs 16.85 у LRCX. Низкий P/S может сигнализировать о недооценке относительно генерируемой выручки. Балансовая оценка: P/B SMTC — 23.89, у LRCX — 34.49. EV/EBITDA LRCX — 45.59, у SMTC — 78.52. Этот мультипликатор не зависит от структуры капитала и налогового режима, что делает кросс-секторное сравнение корректным. ROE SMTC отрицательный (-7.22%), что говорит об убыточности. LRCX генерирует прибыль с ROE 65.79%. По этому критерию преимущество однозначно. SMTC убыточен — чистая маржа -3.85%. Компания тратит больше, чем зарабатывает, что при длительном сохранении такого тренда создаёт риски для акционеров. Долговая нагрузка сопоставима: D/E у LRCX — 0.35, у SMTC — 0.89. Обе компании поддерживают умеренный леверидж.
| Показатель | LRCX | SMTC | Лидер |
|---|---|---|---|
| Мультипликаторы оценки | |||
| P/E | 54.42 | -325.28 | |
| P/B | 34.49 | 23.89 | |
| P/S | 16.85 | 12.58 | |
| PEG | 1.15 | 0.65 | |
| EV/EBITDA | 45.59 | 78.52 | |
| Рентабельность | |||
| ROE | 65.79% | -7.22% | |
| ROA | 32.26% | -2.86% | |
| Валовая маржа | 49.98% | 51.55% | |
| Операц. маржа | 34.26% | 12.10% | |
| Чистая маржа | 30.94% | -3.85% | |
| Долговая нагрузка | |||
| Долг/Капитал | 0.35 | 0.89 | |
| Текущая ликв. | 2.54 | 2.37 | |
| Быстрая ликв. | 1.77 | 1.67 | |
| Дивиденды и прибыль | |||
| Див. доходность | 0.35% | 0.00% | |
| Коэфф. выплат | 18.49% | 0.00% | |
| EPS | $5.37 | $-0.44 | |
| Балансовая стоим. | $8.47 | $5.94 | |
Технический анализ
Технический анализ показывает схожую картину — скоринг 79/100 и 81/100. Обе акции находятся в сопоставимых условиях с точки зрения теханализа. Осциллятор RSI у LRCX составляет 59.2 (нейтральная зона), у SMTC — 72.8 (зона перекупленности). Значение выше 70 сигнализирует о возможной коррекции. LRCX и SMTC находятся выше 50-дневной скользящей средней (+15.8% и +45.8% соответственно). Позитивный технический сигнал для обоих. ADX: LRCX — 16.6 (нет тренда), SMTC — 40.3 (выраженный тренд). Значение выше 25 указывает на выраженный тренд, ниже 20 — на боковое движение. LRCX менее волатилен — бета 2.64 против 2.78 у SMTC. Низкая бета предпочтительна для консервативных инвесторов, высокая — для тех, кто ищет повышенную доходность. Дневная волатильность (ATR%) SMTC составляет 6.0%, что указывает на повышенные внутридневные колебания.
| Индикатор | LRCX | SMTC | Лидер |
|---|---|---|---|
| Осцилляторы | |||
| RSI (14) | 59.16 | 72.79 | |
| Stochastic %K | 80.90 | 93.14 | |
| CCI (20) | 55.10 | 114.55 | |
| MFI | 66.16 | 66.74 | |
| Williams %R | -19.10 | -6.86 | |
| MACD гистограмма | -1.21 | 1.23 | |
| Momentum (10) | -5.08 | 25.03 | |
| Тренд | |||
| ADX | 16.59 | 40.26 | |
| Цена vs EMA 9 | +2.71% | +7.79% | |
| Цена vs EMA 20 | +5.35% | +17.04% | |
| Цена vs SMA 50 | +15.83% | +45.78% | |
| Цена vs SMA 200 | +56.67% | +86.34% | |
| Объём | |||
| CMF | 0.20 | 0.27 | |
| Volume Ratio | 93.16 | 108.30 | |
| Волатильность и статистика | |||
| Beta | 2.64 | 2.78 | |
| ATR % | 4.88% | 6.04% | |
| Sharpe (1г) | 2.67 | 2.41 | |
| RS Rating | 96.00 | 97.00 | |
| 52w от хая | -3.28 | -2.00 | |
| BB ширина | 24.53 | 52.87 | |
Финансовая отчётность
Выручка за последние 12 месяцев (TTM): LRCX — 18,44 млрд $, SMTC — 1,05 млрд $. Масштаб выручки отражает размер и зрелость бизнеса. По чистой прибыли ситуация полярная: LRCX зарабатывает 5,36 млрд $, а SMTC фиксирует убыток (-40,40 млн $). Инвестору стоит оценить причины и перспективы выхода на прибыль. Свободный денежный поток (FCF): LRCX — 5,41 млрд $, SMTC — 159,73 млн $. Положительный FCF говорит о способности компании финансировать развитие, гасить долг и возвращать капитал акционерам.
| Показатель | LRCX | SMTC | Лидер |
|---|---|---|---|
| Выручка | 18,44 млрд $ | 1,05 млрд $ | |
| Чистая прибыль | 5,36 млрд $ | -40,40 млн $ | |
| EPS (TTM) | $4.17 | $-0.46 | |
| Операц. Cash Flow | 6,17 млрд $ | 169,51 млн $ | |
| Free Cash Flow | 5,41 млрд $ | 159,73 млн $ |
Дивиденды
Дивидендная политика различается кардинально: LRCX обеспечивает 0.35% годовой доходности, SMTC реинвестирует прибыль в развитие без выплат акционерам. Стаж непрерывных выплат: LRCX — 13 лет, SMTC — 1 лет. Длительная история дивидендов снижает риск неожиданного прекращения выплат.
| Показатель | LRCX | SMTC | Лидер |
|---|---|---|---|
| Див. доходность | 0.35% | — | |
| Годовые дивиденды | $0.26 | $0.05 | |
| Коэфф. выплат | 18.49% | — | |
| Лет выплат | 13.00% | 1.00% | |
| CAGR дивидендов (5л) | -45.88% | — |
Сезонность (10 лет)
По данным за 10 лет, пиковая сезонная доходность LRCX приходится на июле (+8.33%), а SMTC — на ноябре (+11.46%). Наименее удачные месяцы: LRCX — август (-2.62%), SMTC — октябрь (-6.24%). Сезонная слабость может усиливаться общерыночной коррекцией. Оба тикера исторически слабы в: март. Совпадение зон слабости означает, что в эти периоды портфель из этих двух акций не обеспечит диверсификацию. Суммарная сезонная доходность за год выше у LRCX: +37.61% против +31.93%.
Частые вопросы
Какая акция дешевле по мультипликаторам — Lam Research Corporation или Semtech Corporation?
У кого выше рентабельность — LRCX или SMTC?
Какие дивиденды у Lam Research Corporation и Semtech Corporation?
Какая компания крупнее по выручке — Lam Research Corporation или Semtech Corporation?
Какая акция лучше по технике — LRCX или SMTC?
Что лучше купить — LRCX или SMTC?
Аналитика ETPINVEST.RU · Данные обновлены 22.05.2026
Не является индивидуальной инвестиционной рекомендацией