Сравнение LRCX vs ON

Тикер 1

Тикер 2

LRCX23

16ON

Lam Research Corporation (LRCX) и ON Semiconductor Corporation (ON) представляют одну индустрию — «Полупроводники». Такое сравнение наиболее информативно, поскольку компании оперируют в схожих рыночных условиях. По капитализации LRCX крупнее в 8.8× (377,97 млрд $ vs 42,96 млрд $). Если ориентироваться на P/E, LRCX выглядит привлекательнее: 54.42 против 75.71. Премия к оценке ON может быть оправдана, если компания растёт быстрее. ROE LRCX — 65.79%, у ON — 7.45%. Показатель выше 20% считается отличным для большинства отраслей. LRCX удерживает чистую маржу на уровне 30.94%, опережая ON (9.46%). Высокая маржинальность создаёт запас прочности при ухудшении конъюнктуры. LRCX выплачивает дивиденды с доходностью 0.35% годовых, тогда как ON дивиденды не платит. Это критический фактор для инвесторов, ориентированных на денежный поток. Технический анализ показывает схожую картину — скоринг 79/100 и 84/100. Обе акции находятся в сопоставимых условиях с точки зрения теханализа. LRCX побеждает по числу метрик: 23 против 16 у ON. Это не гарантирует лучшую доходность в будущем, но указывает на текущее фундаментально-техническое преимущество.

Lam Research Corporation

LRCXNASDAQ

302,24 $+10,15 $ (+3,47%)

Технологии · Полупроводники

Капитализация: 377,97 млрд $

ETP Rank8.6

Стоимость

5.6

Качество

9.8

Рост

9.6

Техника

10.0

Дивиденды

6.4

Прогнозы

6.5

Сезонность

9.0

ON Semiconductor Corporation

ONNASDAQ

109,61 $-0,60 $ (-0,54%)

Технологии · Полупроводники

Капитализация: 42,96 млрд $

ETP Rank6.3

Стоимость

7.8

Качество

6.2

Рост

2.0

Техника

10.0

Дивиденды

—

Прогнозы

6.0

Сезонность

9.0

Динамика цен

LRCXON

Фундаментальный анализ

LRCX торгуется с P/E 54.42, тогда как ON — с P/E 75.71. При анализе стоит учитывать также P/S и EV/EBITDA для полной картины. По соотношению цены к выручке (P/S) ON оценён ниже: 7.12 против 16.85. P/S менее подвержен искажениям бухгалтерской прибыли, чем P/E. Балансовая оценка: P/B ON — 5.95, у LRCX — 34.49. EV/EBITDA ON — 36.34, у LRCX — 45.59. Этот мультипликатор не зависит от структуры капитала и налогового режима, что делает кросс-секторное сравнение корректным. По ROE лидирует LRCX (65.79% vs 7.45%). Рентабельность собственного капитала — один из ключевых показателей качества бизнеса. Чистая маржа LRCX — 30.94%, у ON — 9.46%. Более высокая маржинальность означает, что компания оставляет себе бо́льшую долю выручки в виде прибыли. Долговая нагрузка сопоставима: D/E у LRCX — 0.35, у ON — 0.41. Обе компании поддерживают умеренный леверидж.

LRCXON

Показатель	LRCX	ON
Мультипликаторы оценки
P/E	54.42	75.71
P/B	34.49	5.95
P/S	16.85	7.12
PEG	1.15	-18.55
EV/EBITDA	45.59	36.34
Рентабельность
ROE	65.79%	7.45%
ROA	32.26%	4.78%
Валовая маржа	49.98%	37.22%
Операц. маржа	34.26%	10.84%
Чистая маржа	30.94%	9.46%
Долговая нагрузка
Долг/Капитал	0.35	0.41
Текущая ликв.	2.54	4.87
Быстрая ликв.	1.77	3.14
Дивиденды и прибыль
Див. доходность	0.35%	0.00%
Коэфф. выплат	18.49%	0.00%
EPS	$5.37	$1.46
Балансовая стоим.	$8.47	$18.58

Технический анализ

Технический анализ показывает схожую картину — скоринг 79/100 и 84/100. Обе акции находятся в сопоставимых условиях с точки зрения теханализа. По RSI: LRCX — 59.2, ON — 63.0. Обе акции находятся в одной зоне. LRCX и ON находятся выше 50-дневной скользящей средней (+15.8% и +35.0% соответственно). Позитивный технический сигнал для обоих. ADX: LRCX — 16.6 (нет тренда), ON — 39.8 (выраженный тренд). Значение выше 25 указывает на выраженный тренд, ниже 20 — на боковое движение. Волатильность: бета ON — 1.99, LRCX — 2.64. LRCX значительно волатильнее рынка, что увеличивает как потенциал прибыли, так и риски. Дневная волатильность (ATR%) ON составляет 5.1%, что указывает на повышенные внутридневные колебания.

LRCXON

Общая оценка

Осцилляторы

Тренд

Объём

Волатильность

Индикатор	LRCX	ON
Осцилляторы
RSI (14)	59.16	62.95
Stochastic %K	80.90	61.38
CCI (20)	55.10	75.23
MFI	66.16	56.63
Williams %R	-19.10	-38.62
MACD гистограмма	-1.21	-0.77
Momentum (10)	-5.08	4.44
Тренд
ADX	16.59	39.80
Цена vs EMA 9	+2.71%	+1.41%
Цена vs EMA 20	+5.35%	+7.48%
Цена vs SMA 50	+15.83%	+34.95%
Цена vs SMA 200	+56.67%	+79.49%
Объём
CMF	0.20	0.27
Volume Ratio	93.16	69.93
Волатильность и статистика
Beta	2.64	1.99
ATR %	4.88%	5.09%
Sharpe (1г)	2.67	1.90
RS Rating	96.00	94.00
52w от хая	-3.28	-7.46
BB ширина	24.53	23.98

Финансовая отчётность

По объёму выручки: LRCX генерирует 18,44 млрд $, ON — 6 млрд $. Сравнение TTM-выручки позволяет оценить текущий масштаб бизнеса без влияния сезонности. Чистая прибыль: LRCX — 5,36 млрд $, ON — 121 млн $. LRCX генерирует больше чистой прибыли. Свободный денежный поток (FCF): LRCX — 5,41 млрд $, ON — 1,42 млрд $. Положительный FCF говорит о способности компании финансировать развитие, гасить долг и возвращать капитал акционерам.

Показатель	LRCX	ON
Выручка	18,44 млрд $	6 млрд $
Чистая прибыль	5,36 млрд $	121 млн $
EPS (TTM)	$4.17	$0.29
Операц. Cash Flow	6,17 млрд $	1,76 млрд $
Free Cash Flow	5,41 млрд $	1,42 млрд $

Дивиденды

Дивидендная политика различается кардинально: LRCX обеспечивает 0.35% годовой доходности, ON реинвестирует прибыль в развитие без выплат акционерам. LRCX выплачивает дивиденды 13 лет подряд, тогда как ON не имеет дивидендной истории.

Показатель	LRCX	ON
Див. доходность	0.35%	—
Годовые дивиденды	$0.26	—
Коэфф. выплат	18.49%	—
Лет выплат	13.00%	0.00%
CAGR дивидендов (5л)	-45.88%	—

Сезонность (10 лет)

За 10 лет LRCX показывает лучшую среднюю доходность в июле (+8.33%), ON — в июле (+10.81%). Сезонные паттерны помогают выбрать оптимальное время для открытия позиции. Наименее удачные месяцы: LRCX — август (-2.62%), ON — март (-3.81%). Сезонная слабость может усиливаться общерыночной коррекцией. Оба тикера исторически слабы в: март. Совпадение зон слабости означает, что в эти периоды портфель из этих двух акций не обеспечит диверсификацию. Совместные сильные месяцы: апрель, май, июль, ноябрь. В эти периоды обе акции исторически показывают положительную динамику. Суммарная сезонная доходность за год выше у LRCX: +37.61% против +29.45%.

Янв

Фев

Мар

Апр

Май

Июн

Июл

Авг

Сен

Окт

Ноя

Дек

LRCX

+6.8

+0.7

-0.1

+1.7

+7.0

+2.5

+8.3

-2.6

+1.9

+2.7

+8.0

+0.8

+0.5

+2.7

-3.8

+5.7

+4.4

+0.0

+10.8

+0.1

+0.6

-1.0

+6.3

+3.3

Частые вопросы

Какая акция дешевле по мультипликаторам — Lam Research Corporation или ON Semiconductor Corporation?

Мультипликатор P/E у Lam Research Corporation ниже (54.42 vs 75.71), что может указывать на стоимостную привлекательность. Но низкий P/E иногда отражает ограниченные перспективы роста.

У кого выше рентабельность — LRCX или ON?

Рентабельность собственного капитала (ROE): LRCX — 65.79%, ON — 7.45%. Преимущество у LRCX.

Какие дивиденды у Lam Research Corporation и ON Semiconductor Corporation?

Lam Research Corporation выплачивает дивиденды с доходностью 0.35%. ON Semiconductor Corporation дивиденды не платит, направляя прибыль на развитие бизнеса.

Какая компания крупнее по выручке — Lam Research Corporation или ON Semiconductor Corporation?

Выручка LRCX за TTM — 18,44 млрд $, ON — 6 млрд $. LRCX генерирует больше выручки, что говорит о бо́льшем масштабе бизнеса.

У кого выше маржинальность — LRCX или ON?

Чистая маржа LRCX — 30.94%, ON — 9.46%. LRCX оставляет бо́льшую долю выручки в качестве прибыли.

Какая акция лучше по технике — LRCX или ON?

Технический скоринг: LRCX — 79/100, ON — 84/100. Показатели близки — явного технического фаворита нет. Скоринг учитывает осцилляторы, трендовые индикаторы, объём и волатильность.

Что лучше купить — LRCX или ON?

Однозначного ответа нет. Счёт 23:16 в пользу LRCX по 43 метрикам. Итоговое решение определяется вашей стратегией, горизонтом и отношением к риску. Это не индивидуальная инвестиционная рекомендация.

Аналитика ETPINVEST.RU · Данные обновлены 22.05.2026

Не является индивидуальной инвестиционной рекомендацией