Сравнение LRCX vs MU

Тикер 1

Тикер 2

LRCX15

26MU

Обе компании работают в индустрии «Полупроводники»: Lam Research Corporation (LRCX) и Micron Technology, Inc. (MU). Конкурентная среда между ними позволяет провести корректное сопоставление ключевых метрик. По капитализации MU крупнее в 2.3× (859,44 млрд $ vs 377,97 млрд $). Если ориентироваться на P/E, MU выглядит привлекательнее: 34.15 против 54.42. Премия к оценке LRCX может быть оправдана, если компания растёт быстрее. LRCX демонстрирует более высокую рентабельность капитала: ROE 65.79% против 40.84% у MU. Высокий ROE свидетельствует об эффективном использовании акционерного капитала. Маржинальность: MU — 41.49%, LRCX — 30.94%. У MU маржа выше 25%, что характерно для компаний с сильным ценообразованием. По дивидендной доходности LRCX впереди: 0.35% годовых против 0.07% у MU. Для дивидендных инвесторов это может быть решающим фактором. Техническая картина в пользу MU: скоринг 88/100 vs 79/100. Значение выше 70 указывает на устойчивый бычий тренд. В общем зачёте MU уверенно лидирует со счётом 26:15. Перевес виден как в фундаментальных, так и в технических метриках.

Lam Research Corporation

LRCXNASDAQ

302,24 $+10,15 $ (+3,47%)

Технологии · Полупроводники

Капитализация: 377,97 млрд $

ETP Rank8.6

Стоимость

5.6

Качество

9.8

Рост

9.6

Техника

10.0

Дивиденды

6.4

Прогнозы

6.5

Сезонность

9.0

Micron Technology, Inc.

MUNASDAQ

762,10 $+30,11 $ (+4,11%)

Технологии · Полупроводники

Капитализация: 859,44 млрд $

ETP Rank9.1

Стоимость

8.4

Качество

10.0

Рост

10.0

Техника

10.0

Дивиденды

5.8

Прогнозы

5.5

Сезонность

9.0

Динамика цен

LRCXMU

Фундаментальный анализ

MU торгуется с P/E 34.15, тогда как LRCX — с P/E 54.42. Столь заметная разница в оценке часто отражает различия в темпах роста или уровне риска. Мультипликатор P/S также в пользу MU: 14.20 vs 16.85 у LRCX. Низкий P/S может сигнализировать о недооценке относительно генерируемой выручки. По P/B (цена/балансовая стоимость) MU дешевле: 11.36 против 34.49. Низкий P/B интересен value-инвесторам, но может отражать проблемы с рентабельностью активов. По EV/EBITDA MU оценён ниже: 22.18 vs 45.59. Среди институциональных инвесторов этот мультипликатор считается одним из наиболее объективных. Рентабельность капитала LRCX составляет 65.79%, что превышает показатель MU (40.84%). Это означает, что каждый вложенный рубль/доллар акционеров работает эффективнее. По чистой рентабельности MU впереди: 41.49% против 30.94% у LRCX. Маржа отражает способность компании контролировать расходы и генерировать прибыль. По соотношению долга к капиталу (D/E) ситуация похожая: LRCX — 0.35, MU — 0.15. Ни одна из компаний не имеет опасного уровня задолженности.

LRCXMU

Показатель	LRCX	MU
Мультипликаторы оценки
P/E	54.42	34.15
P/B	34.49	11.36
P/S	16.85	14.20
PEG	1.15	0.08
EV/EBITDA	45.59	22.18
Рентабельность
ROE	65.79%	40.84%
ROA	32.26%	23.76%
Валовая маржа	49.98%	58.44%
Операц. маржа	34.26%	48.52%
Чистая маржа	30.94%	41.49%
Долговая нагрузка
Долг/Капитал	0.35	0.15
Текущая ликв.	2.54	2.90
Быстрая ликв.	1.77	2.32
Дивиденды и прибыль
Див. доходность	0.35%	0.07%
Коэфф. выплат	18.49%	2.19%
EPS	$5.37	$21.44
Балансовая стоим.	$8.47	$64.41

Технический анализ

По техническому скорингу MU сильнее: 88/100 против 79/100 у LRCX. Это отражает более благоприятную картину по осцилляторам, тренду и объёму. Осциллятор RSI у LRCX составляет 59.2 (нейтральная зона), у MU — 67.5 (нейтральная зона). Оба значения в нейтральной зоне. Обе акции торгуются выше SMA 50: LRCX на 15.8%, MU на 49.0%. Это подтверждает краткосрочный бычий тренд для обоих эмитентов. Сила тренда по ADX: LRCX — 16.6 (нет тренда), MU — 35.4 (выраженный тренд). MU демонстрирует выраженный тренд, а LRCX — нет. MU менее волатилен — бета 2.61 против 2.64 у LRCX. Низкая бета предпочтительна для консервативных инвесторов, высокая — для тех, кто ищет повышенную доходность. Дневная волатильность (ATR%) MU составляет 6.2%, что указывает на повышенные внутридневные колебания.

LRCXMU

Общая оценка

Осцилляторы

Тренд

Объём

Волатильность

Индикатор	LRCX	MU
Осцилляторы
RSI (14)	59.16	67.55
Stochastic %K	80.90	78.32
CCI (20)	55.10	71.78
MFI	66.16	60.65
Williams %R	-19.10	-21.68
MACD гистограмма	-1.21	-1.36
Momentum (10)	-5.08	115.47
Тренд
ADX	16.59	35.39
Цена vs EMA 9	+2.71%	+5.51%
Цена vs EMA 20	+5.35%	+14.91%
Цена vs SMA 50	+15.83%	+48.97%
Цена vs SMA 200	+56.67%	+139.91%
Объём
CMF	0.20	0.16
Volume Ratio	93.16	95.05
Волатильность и статистика
Beta	2.64	2.61
ATR %	4.88%	6.18%
Sharpe (1г)	2.67	3.50
RS Rating	96.00	99.00
52w от хая	-3.28	-6.91
BB ширина	24.53	64.12

Финансовая отчётность

Выручка за последние 12 месяцев (TTM): LRCX — 18,44 млрд $, MU — 37,38 млрд $. Масштаб выручки отражает размер и зрелость бизнеса. Чистая прибыль: LRCX — 5,36 млрд $, MU — 8,54 млрд $. MU генерирует больше чистой прибыли. FCF: LRCX генерирует 5,41 млрд $, MU — 1,67 млрд $. Свободный денежный поток — один из наиболее надёжных индикаторов финансового здоровья компании.

Показатель	LRCX	MU
Выручка	18,44 млрд $	37,38 млрд $
Чистая прибыль	5,36 млрд $	8,54 млрд $
EPS (TTM)	$4.17	$7.65
Операц. Cash Flow	6,17 млрд $	17,52 млрд $
Free Cash Flow	5,41 млрд $	1,67 млрд $

Дивиденды

LRCX и MU — дивидендные акции. Доходность: LRCX — 0.35%, MU — 0.07%. Для долгосрочного портфеля важна не только текущая доходность, но и история стабильных выплат. LRCX платит дивиденды 13 лет подряд, MU — 12. Обе компании имеют устойчивую дивидендную историю. Коэффициент выплат (Payout Ratio): LRCX — 18.49%, MU — 2.19%. Оба показателя в приемлемом диапазоне, оставляя компаниям пространство для реинвестирования.

Показатель	LRCX	MU
Див. доходность	0.35%	0.07%
Годовые дивиденды	$0.26	$0.15
Коэфф. выплат	18.49%	2.19%
Лет выплат	13.00%	12.00%
CAGR дивидендов (5л)	-45.88%	-5.59%

Сезонность (10 лет)

По данным за 10 лет, пиковая сезонная доходность LRCX приходится на июле (+8.33%), а MU — на мае (+8.41%). Слабые месяцы: для LRCX — август (-2.62%), для MU — март (-1.04%). Зная сезонные паттерны, можно избежать открытия позиции в исторически неблагоприятный период. Совместные слабые месяцы: март. Это важно учитывать — корреляция слабости снижает защитные свойства портфеля в указанные периоды. Суммарная сезонная доходность за год выше у MU: +39.41% против +37.61%.

Янв

Фев

Мар

Апр

Май

Июн

Июл

Авг

Сен

Окт

Ноя

Дек

LRCX

+6.8

+0.7

-0.1

+1.7

+7.0

+2.5

+8.3

-2.6

+1.9

+2.7

+8.0

+0.8

+4.4

+2.4

-1.0

+1.3

+8.4

+1.6

+1.4

+2.1

+5.1

+3.1

+6.6

+4.0

Частые вопросы

Какая акция дешевле по мультипликаторам — Lam Research Corporation или Micron Technology, Inc.?

По P/E Micron Technology, Inc. оценена ниже: 34.15 против 54.42. Однако P/E — лишь один из мультипликаторов; стоит учитывать также P/B, P/S и EV/EBITDA для объёмной оценки.

У кого выше рентабельность — LRCX или MU?

ROE LRCX — 65.79%, MU — 40.84%. LRCX демонстрирует более высокую рентабельность капитала, что свидетельствует об эффективном использовании средств акционеров.

Какие дивиденды у Lam Research Corporation и Micron Technology, Inc.?

Обе компании платят дивиденды. Доходность LRCX — 0.35%, MU — 0.07%. При выборе стоит учитывать историю выплат и коэффициент Payout Ratio.

Какая компания крупнее по выручке — Lam Research Corporation или Micron Technology, Inc.?

По объёму выручки: LRCX — 18,44 млрд $, MU — 37,38 млрд $. Масштаб бизнеса важен для оценки устойчивости и рыночной позиции.

У кого выше маржинальность — LRCX или MU?

Чистая маржа LRCX — 30.94%, MU — 41.49%. MU оставляет бо́льшую долю выручки в качестве прибыли.

Какая акция лучше по технике — LRCX или MU?

Технический скоринг: LRCX — 79/100, MU — 88/100. MU имеет более сильную техническую картину. Скоринг учитывает осцилляторы, трендовые индикаторы, объём и волатильность.

Что лучше купить — LRCX или MU?

Выбор зависит от инвестиционных целей. По совокупности 47 метрик LRCX выигрывает 15, MU — 26. Рекомендуется учитывать собственную стратегию, горизонт инвестирования и толерантность к риску. Данное сравнение не является инвестиционной рекомендацией.

Аналитика ETPINVEST.RU · Данные обновлены 22.05.2026

Не является индивидуальной инвестиционной рекомендацией