ETPINVEST
Платформа
Инструменты
Фондовые рынки
Криптовалюты
Сервисы
Калькуляторы
Прочее

Сравнение LRCX vs MTSI

Тикер 1
Тикер 2
LRCX20
21MTSI
Сравнение Lam Research Corporation (LRCX) и MACOM Technology Solutions Holdings, Inc. (MTSI) — классический случай выбора внутри одной индустрии: «Полупроводники». Разберём, кто из них сильнее по цифрам. По капитализации LRCX крупнее в 16,4× (389,36 млрд $ vs 23,71 млрд $). По мультипликатору P/E LRCX оценён рынком дешевле: 53,77 против 97,13 у MTSI. Низкий P/E может указывать как на недооценку, так и на ограниченные перспективы роста. По ROE лидирует LRCX (66,97% vs 17,09%). Рентабельность собственного капитала — один из ключевых показателей качества бизнеса. Чистая маржа LRCX — 31,27%, у MTSI — 20,70%. Более высокая маржинальность означает, что компания оставляет себе бо́льшую долю выручки в виде прибыли. LRCX выплачивает дивиденды с доходностью 0,33% годовых, тогда как MTSI дивиденды не платит. Это критический фактор для инвесторов, ориентированных на денежный поток. Техническая картина в пользу MTSI: скоринг 53/100 vs 44/100. Разрыв существенный, хотя оба значения нуждаются в контексте текущего тренда. Итог: 20:21 — ни одна сторона не доминирует. В таких ситуациях решающим становится горизонт инвестирования и склонность к риску.
LRCX
Lam Research Corporation
LRCXNASDAQ
$311,35+$5,58 (+1,82%)
Технологии · Полупроводники
Капитализация: 389,36 млрд $
ETP Rank7.8
Стоимость
5.6
Качество
10.0
Рост
9.6
Техника
7.0
Дивиденды
6.4
Прогнозы
7.5
Сезонность
3.0
MTSI
MACOM Technology Solutions Holdings, Inc.
MTSINASDAQ
$310,82+$9,18 (+3,04%)
Технологии · Полупроводники
Капитализация: 23,71 млрд $
ETP Rank5.8
Стоимость
4.8
Качество
7.4
Рост
7.2
Техника
5.0
Дивиденды
—
Прогнозы
8.0
Сезонность
5.0

Динамика цен

LRCXMTSI

Фундаментальный анализ

По коэффициенту «цена/прибыль» лидирует LRCX с P/E 53,77 (у MTSI — 97,13). Инвесторы, ориентированные на стоимость, отдадут предпочтение более дешёвому мультипликатору. Мультипликатор P/S также в пользу LRCX: 16,76 vs 20,37 у MTSI. Низкий P/S может сигнализировать о недооценке относительно генерируемой выручки. Балансовая оценка: P/B MTSI — 15,40, у LRCX — 31,33. EV/EBITDA LRCX — 44,52, у MTSI — 68,90. Этот мультипликатор не зависит от структуры капитала и налогового режима, что делает кросс-секторное сравнение корректным. ROE LRCX — 66,97%, у MTSI — 17,09%. Оба показателя находятся в приемлемом диапазоне. LRCX удерживает чистую маржу на уровне 31,27%, опережая MTSI (20,70%). Высокая маржинальность создаёт запас прочности при ухудшении конъюнктуры. Долговая нагрузка сопоставима: D/E у LRCX — 0,30, у MTSI — 0,24. Обе компании поддерживают умеренный леверидж.

LRCXMTSI
ПоказательLRCXMTSIЛидер
Мультипликаторы оценки
P/E53,7797,13
P/B31,3315,40
P/S16,7620,37
PEG1,400,13
EV/EBITDA44,5268,90
Рентабельность
ROE66,97%17,09%
ROA30,88%11,22%
Валовая маржа50,47%56,56%
Операц. маржа35,29%18,11%
Чистая маржа31,27%20,70%
Долговая нагрузка
Долг/Капитал0,300,24
Текущая ликв.2,632,34
Быстрая ликв.1,911,78
Дивиденды и прибыль
Див. доходность0,33%0,00%
Коэфф. выплат17,49%0,00%
EPS$5,79$3,16
Балансовая стоим.$9,94$20,19

Технический анализ

По техническому скорингу MTSI сильнее: 53/100 против 44/100 у LRCX. Это отражает более благоприятную картину по осцилляторам, тренду и объёму. Осциллятор RSI у LRCX составляет 48,7 (нейтральная зона), у MTSI — 56,4 (нейтральная зона). Оба значения в нейтральной зоне. Обе акции ниже SMA 50: LRCX на -8,0%, MTSI на -4,7%. Это медвежий краткосрочный сигнал. ADX: LRCX — 14,3 (нет тренда), MTSI — 31,1 (выраженный тренд). Значение выше 25 указывает на выраженный тренд, ниже 20 — на боковое движение. MTSI менее волатилен — бета 2,19 против 3,19 у LRCX. Низкая бета предпочтительна для консервативных инвесторов, высокая — для тех, кто ищет повышенную доходность. Дневная волатильность (ATR%) LRCX составляет 7,9%, что указывает на повышенные внутридневные колебания.

LRCXMTSI
Общая оценка
44
53
Осцилляторы
52
50
Тренд
51
68
Объём
31
41
Волатильность
53
43
ИндикаторLRCXMTSIЛидер
Осцилляторы
RSI (14)48,6956,40
Stochastic %K78,3891,59
CCI (20)3,29156,76
MFI40,8757,87
Williams %R-21,62-8,41
MACD гистограмма2,517,79
Momentum (10)6,1443,83
Тренд
ADX14,3431,10
Цена vs EMA 9+2,42%+11,77%
Цена vs EMA 200,00%+9,97%
Цена vs SMA 50-7,96%-4,69%
Цена vs SMA 200+26,93%+23,84%
Объём
CMF-0,17-0,03
Volume Ratio59,75132,93
Волатильность и статистика
Beta3,192,19
ATR %7,92%6,84%
Sharpe (1г)2,061,74
RS Rating97,0095,00
52w от хая-29,00-25,77
BB ширина27,2629,94

Финансовая отчётность

Выручка за последние 12 месяцев (TTM): LRCX — 23,23 млрд $, MTSI — 967,26 млн $. Масштаб выручки отражает размер и зрелость бизнеса. Динамика выручки в пользу MTSI: +32,60% г/г vs +26,00%. Обе компании растут, но с разной скоростью. По чистой прибыли ситуация полярная: LRCX зарабатывает 7,27 млрд $, а MTSI фиксирует убыток (-54,21 млн $). Инвестору стоит оценить причины и перспективы выхода на прибыль. Свободный денежный поток (FCF): LRCX — 4,89 млрд $, MTSI — 153,20 млн $. Положительный FCF говорит о способности компании финансировать развитие, гасить долг и возвращать капитал акционерам.

ПоказательLRCXMTSIЛидер
Выручка23,23 млрд $967,26 млн $
Рост выручки (г/г)+26.00%+32.60%
Чистая прибыль7,27 млрд $-54,21 млн $
Рост прибыли (г/г)+35.60%——
EPS (TTM)$5,79-$0,73
Операц. Cash Flow5,86 млрд $235,37 млн $
Free Cash Flow4,89 млрд $153,20 млн $

Дивиденды

Дивидендная политика различается кардинально: LRCX обеспечивает 0,33% годовой доходности, MTSI реинвестирует прибыль в развитие без выплат акционерам. LRCX выплачивает дивиденды 13 лет подряд, тогда как MTSI не имеет дивидендной истории.

ПоказательLRCXMTSIЛидер
Див. доходность0,33%—
Годовые дивиденды$0,52—
Коэфф. выплат17,49%—
Лет выплат130
CAGR дивидендов (5л)-37,83%—

Сезонность (10 лет)

По данным за 10 лет, пиковая сезонная доходность LRCX приходится на мае (+8,52%), а MTSI — на ноябре (+12,87%). Наименее удачные месяцы: LRCX — август (-2,62%), MTSI — март (-7,00%). Сезонная слабость может усиливаться общерыночной коррекцией. Оба тикера исторически слабы в: март, август. Совпадение зон слабости означает, что в эти периоды портфель из этих двух акций не обеспечит диверсификацию. Суммарная сезонная доходность за год выше у LRCX: +39,21% против +26,69%.

Янв
Фев
Мар
Апр
Май
Июн
Июл
Авг
Сен
Окт
Ноя
Дек
LRCX
+6,8
+0,7
-0,1
+1,7
+8,5
+5,6
+5,3
-2,6
+1,9
+2,7
+8,0
+0,8
MTSI
+2,6
-3,5
-7,0
+3,7
+10,1
+2,0
+6,5
-0,6
-0,1
-1,6
+12,9
+1,6

Частые вопросы

Какая акция дешевле по мультипликаторам — Lam Research Corporation или MACOM Technology Solutions Holdings, Inc.?
По P/E Lam Research Corporation оценена ниже: 53,77 против 97,13. Однако P/E — лишь один из мультипликаторов; стоит учитывать также P/B, P/S и EV/EBITDA для объёмной оценки.
У кого выше рентабельность — LRCX или MTSI?
Рентабельность собственного капитала (ROE): LRCX — 66,97%, MTSI — 17,09%. Преимущество у LRCX.
Какие дивиденды у Lam Research Corporation и MACOM Technology Solutions Holdings, Inc.?
Lam Research Corporation выплачивает дивиденды с доходностью 0,33%. MACOM Technology Solutions Holdings, Inc. дивиденды не платит, направляя прибыль на развитие бизнеса.
Какая компания крупнее по выручке — Lam Research Corporation или MACOM Technology Solutions Holdings, Inc.?
Выручка LRCX за TTM — 23,23 млрд $, MTSI — 967,26 млн $. LRCX генерирует больше выручки, что говорит о бо́льшем масштабе бизнеса.
У кого выше маржинальность — LRCX или MTSI?
Чистая маржа LRCX — 31,27%, MTSI — 20,70%. LRCX оставляет бо́льшую долю выручки в качестве прибыли.
Какая акция лучше по технике — LRCX или MTSI?
Технический скоринг: LRCX — 44/100, MTSI — 53/100. MTSI имеет более сильную техническую картину. Скоринг учитывает осцилляторы, трендовые индикаторы, объём и волатильность.
Что лучше купить — LRCX или MTSI?
Однозначного ответа нет. Счёт 20:21 в пользу MTSI по 44 метрикам. Итоговое решение определяется вашей стратегией, горизонтом и отношением к риску. Это не индивидуальная инвестиционная рекомендация.

Аналитика ETPINVEST.RU · Данные обновлены 10.08.2026

Не является индивидуальной инвестиционной рекомендацией