Сравнение LRCX vs MTSI

Тикер 1

Тикер 2

LRCX20

18MTSI

Сравнение Lam Research Corporation (LRCX) и MACOM Technology Solutions Holdings, Inc. (MTSI) — классический случай выбора внутри одной индустрии: «Полупроводники». Разберём, кто из них сильнее по цифрам. По капитализации LRCX крупнее в 13.0× (377,97 млрд $ vs 29,03 млрд $). По мультипликатору P/E LRCX оценён рынком дешевле: 54.42 против 159.54 у MTSI (разница составляет 65.9%). Низкий P/E может указывать как на недооценку, так и на ограниченные перспективы роста. По ROE лидирует LRCX (65.79% vs 13.19%). Рентабельность собственного капитала — один из ключевых показателей качества бизнеса. Чистая маржа LRCX — 30.94%, у MTSI — 16.46%. Более высокая маржинальность означает, что компания оставляет себе бо́льшую долю выручки в виде прибыли. LRCX выплачивает дивиденды с доходностью 0.35% годовых, тогда как MTSI дивиденды не платит. Это критический фактор для инвесторов, ориентированных на денежный поток. Технический анализ показывает схожую картину — скоринг 79/100 и 84/100. Обе акции находятся в сопоставимых условиях с точки зрения теханализа. Итог: 20:18 — ни одна сторона не доминирует. В таких ситуациях решающим становится горизонт инвестирования и склонность к риску.

Lam Research Corporation

LRCXNASDAQ

302,24 $+10,15 $ (+3,47%)

Технологии · Полупроводники

Капитализация: 377,97 млрд $

ETP Rank8.6

Стоимость

5.6

Качество

9.8

Рост

9.6

Техника

10.0

Дивиденды

6.4

Прогнозы

6.5

Сезонность

9.0

MACOM Technology Solutions Holdings, Inc.

MTSINASDAQ

380,45 $+4,74 $ (+1,26%)

Технологии · Полупроводники

Капитализация: 29,03 млрд $

ETP Rank6.3

Стоимость

3.3

Качество

6.7

Рост

7.2

Техника

10.0

Дивиденды

—

Прогнозы

6.0

Сезонность

9.0

Динамика цен

LRCXMTSI

Фундаментальный анализ

По коэффициенту «цена/прибыль» лидирует LRCX с P/E 54.42 (у MTSI — 159.54). Инвесторы, ориентированные на стоимость, отдадут предпочтение более дешёвому мультипликатору. Мультипликатор P/S также в пользу LRCX: 16.85 vs 26.69 у MTSI. Низкий P/S может сигнализировать о недооценке относительно генерируемой выручки. Балансовая оценка: P/B MTSI — 19.89, у LRCX — 34.49. EV/EBITDA LRCX — 45.59, у MTSI — 106.43. Этот мультипликатор не зависит от структуры капитала и налогового режима, что делает кросс-секторное сравнение корректным. ROE LRCX — 65.79%, у MTSI — 13.19%. Показатель выше 20% считается отличным для большинства отраслей. LRCX удерживает чистую маржу на уровне 30.94%, опережая MTSI (16.46%). Высокая маржинальность создаёт запас прочности при ухудшении конъюнктуры. Долговая нагрузка сопоставима: D/E у LRCX — 0.35, у MTSI — 0.27. Обе компании поддерживают умеренный леверидж.

LRCXMTSI

Показатель	LRCX	MTSI
Мультипликаторы оценки
P/E	54.42	159.54
P/B	34.49	19.89
P/S	16.85	26.69
PEG	1.15	0.25
EV/EBITDA	45.59	106.43
Рентабельность
ROE	65.79%	13.19%
ROA	32.26%	8.77%
Валовая маржа	49.98%	55.34%
Операц. маржа	34.26%	15.96%
Чистая маржа	30.94%	16.46%
Долговая нагрузка
Долг/Капитал	0.35	0.27
Текущая ликв.	2.54	7.52
Быстрая ликв.	1.77	5.84
Дивиденды и прибыль
Див. доходность	0.35%	0.00%
Коэфф. выплат	18.49%	0.00%
EPS	$5.37	$2.36
Балансовая стоим.	$8.47	$18.89

Технический анализ

Технический анализ показывает схожую картину — скоринг 79/100 и 84/100. Обе акции находятся в сопоставимых условиях с точки зрения теханализа. Осциллятор RSI у LRCX составляет 59.2 (нейтральная зона), у MTSI — 71.6 (зона перекупленности). Значение выше 70 сигнализирует о возможной коррекции. LRCX и MTSI находятся выше 50-дневной скользящей средней (+15.8% и +36.7% соответственно). Позитивный технический сигнал для обоих. ADX: LRCX — 16.6 (нет тренда), MTSI — 35.3 (выраженный тренд). Значение выше 25 указывает на выраженный тренд, ниже 20 — на боковое движение. MTSI менее волатилен — бета 1.76 против 2.64 у LRCX. Низкая бета предпочтительна для консервативных инвесторов, высокая — для тех, кто ищет повышенную доходность. Дневная волатильность (ATR%) MTSI составляет 5.1%, что указывает на повышенные внутридневные колебания.

LRCXMTSI

Общая оценка

Осцилляторы

Тренд

Объём

Волатильность

Индикатор	LRCX	MTSI
Осцилляторы
RSI (14)	59.16	71.60
Stochastic %K	80.90	79.68
CCI (20)	55.10	79.64
MFI	66.16	68.74
Williams %R	-19.10	-20.32
MACD гистограмма	-1.21	2.08
Momentum (10)	-5.08	65.90
Тренд
ADX	16.59	35.26
Цена vs EMA 9	+2.71%	+4.41%
Цена vs EMA 20	+5.35%	+12.46%
Цена vs SMA 50	+15.83%	+36.67%
Цена vs SMA 200	+56.67%	+91.30%
Объём
CMF	0.20	0.32
Volume Ratio	93.16	100.92
Волатильность и статистика
Beta	2.64	1.76
ATR %	4.88%	5.07%
Sharpe (1г)	2.67	2.48
RS Rating	96.00	96.00
52w от хая	-3.28	-6.28
BB ширина	24.53	51.76

Финансовая отчётность

Выручка за последние 12 месяцев (TTM): LRCX — 18,44 млрд $, MTSI — 967,26 млн $. Масштаб выручки отражает размер и зрелость бизнеса. По чистой прибыли ситуация полярная: LRCX зарабатывает 5,36 млрд $, а MTSI фиксирует убыток (-54,21 млн $). Инвестору стоит оценить причины и перспективы выхода на прибыль. Свободный денежный поток (FCF): LRCX — 5,41 млрд $, MTSI — 192,82 млн $. Положительный FCF говорит о способности компании финансировать развитие, гасить долг и возвращать капитал акционерам.

Показатель	LRCX	MTSI
Выручка	18,44 млрд $	967,26 млн $
Чистая прибыль	5,36 млрд $	-54,21 млн $
EPS (TTM)	$4.17	$-0.73
Операц. Cash Flow	6,17 млрд $	235,37 млн $
Free Cash Flow	5,41 млрд $	192,82 млн $

Дивиденды

Дивидендная политика различается кардинально: LRCX обеспечивает 0.35% годовой доходности, MTSI реинвестирует прибыль в развитие без выплат акционерам. LRCX выплачивает дивиденды 13 лет подряд, тогда как MTSI не имеет дивидендной истории.

Показатель	LRCX	MTSI
Див. доходность	0.35%	—
Годовые дивиденды	$0.26	—
Коэфф. выплат	18.49%	—
Лет выплат	13.00%	0.00%
CAGR дивидендов (5л)	-45.88%	—

Сезонность (10 лет)

По данным за 10 лет, пиковая сезонная доходность LRCX приходится на июле (+8.33%), а MTSI — на ноябре (+12.87%). Наименее удачные месяцы: LRCX — август (-2.62%), MTSI — март (-7.00%). Сезонная слабость может усиливаться общерыночной коррекцией. Оба тикера исторически слабы в: март, август. Совпадение зон слабости означает, что в эти периоды портфель из этих двух акций не обеспечит диверсификацию. Суммарная сезонная доходность за год выше у LRCX: +37.61% против +27.80%.

Янв

Фев

Мар

Апр

Май

Июн

Июл

Авг

Сен

Окт

Ноя

Дек

LRCX

+6.8

+0.7

-0.1

+1.7

+7.0

+2.5

+8.3

-2.6

+1.9

+2.7

+8.0

+0.8

MTSI

+2.6

-3.5

-7.0

+3.7

+8.3

+1.5

+9.9

-0.6

-0.1

-1.6

+12.9

+1.6

Частые вопросы

Какая акция дешевле по мультипликаторам — Lam Research Corporation или MACOM Technology Solutions Holdings, Inc.?

По P/E Lam Research Corporation оценена ниже: 54.42 против 159.54. Однако P/E — лишь один из мультипликаторов; стоит учитывать также P/B, P/S и EV/EBITDA для объёмной оценки.

У кого выше рентабельность — LRCX или MTSI?

Рентабельность собственного капитала (ROE): LRCX — 65.79%, MTSI — 13.19%. Преимущество у LRCX.

Какие дивиденды у Lam Research Corporation и MACOM Technology Solutions Holdings, Inc.?

Lam Research Corporation выплачивает дивиденды с доходностью 0.35%. MACOM Technology Solutions Holdings, Inc. дивиденды не платит, направляя прибыль на развитие бизнеса.

Какая компания крупнее по выручке — Lam Research Corporation или MACOM Technology Solutions Holdings, Inc.?

Выручка LRCX за TTM — 18,44 млрд $, MTSI — 967,26 млн $. LRCX генерирует больше выручки, что говорит о бо́льшем масштабе бизнеса.

У кого выше маржинальность — LRCX или MTSI?

Чистая маржа LRCX — 30.94%, MTSI — 16.46%. LRCX оставляет бо́льшую долю выручки в качестве прибыли.

Какая акция лучше по технике — LRCX или MTSI?

Технический скоринг: LRCX — 79/100, MTSI — 84/100. Показатели близки — явного технического фаворита нет. Скоринг учитывает осцилляторы, трендовые индикаторы, объём и волатильность.

Что лучше купить — LRCX или MTSI?

Однозначного ответа нет. Счёт 20:18 в пользу LRCX по 43 метрикам. Итоговое решение определяется вашей стратегией, горизонтом и отношением к риску. Это не индивидуальная инвестиционная рекомендация.

Аналитика ETPINVEST.RU · Данные обновлены 22.05.2026

Не является индивидуальной инвестиционной рекомендацией