Сравнение LRCX vs MRVL

Тикер 1

Тикер 2

LRCX20

20MRVL

Lam Research Corporation (LRCX) и Marvell Technology, Inc. (MRVL) — прямые конкуренты в индустрии «Полупроводники», что делает их сравнение особенно показательным для инвесторов. По капитализации LRCX крупнее в 2.3× (377,97 млрд $ vs 166,96 млрд $). Стоимостная оценка в пользу LRCX — P/E 54.42 vs 59.33 у MRVL. Однако P/E следует рассматривать в контексте темпов роста прибыли. ROE LRCX — 65.79%, у MRVL — 19.38%. Показатель выше 20% считается отличным для большинства отраслей. MRVL удерживает чистую маржу на уровне 32.58%, опережая LRCX (30.94%). Высокая маржинальность создаёт запас прочности при ухудшении конъюнктуры. LRCX предлагает более высокую дивидендную доходность (0.35% vs 0.13%). Помимо текущей доходности, стоит оценить историю и стабильность выплат. Технический анализ показывает схожую картину — скоринг 79/100 и 80/100. Обе акции находятся в сопоставимых условиях с точки зрения теханализа. Общий счёт 20:20 — компании сопоставимы по совокупности метрик. Выбор между LRCX и MRVL зависит от приоритетов инвестора: стоимость, рост, дивиденды или техника.

Lam Research Corporation

LRCXNASDAQ

302,24 $+10,15 $ (+3,47%)

Технологии · Полупроводники

Капитализация: 377,97 млрд $

ETP Rank8.6

Стоимость

5.6

Качество

9.8

Рост

9.6

Техника

10.0

Дивиденды

6.4

Прогнозы

6.5

Сезонность

9.0

Marvell Technology, Inc.

MRVLNASDAQ

190,69 $+3,89 $ (+2,08%)

Технологии · Полупроводники

Капитализация: 166,96 млрд $

ETP Rank7.8

Стоимость

7.3

Качество

7.2

Рост

8.8

Техника

10.0

Дивиденды

5.8

Прогнозы

5.5

Сезонность

8.0

Динамика цен

LRCXMRVL

Фундаментальный анализ

По мультипликатору P/E LRCX оценён рынком дешевле: 54.42 против 59.33 у MRVL (разница составляет 8.3%). Низкий P/E может указывать как на недооценку, так и на ограниченные перспективы роста. По P/S (цена/выручка) LRCX дешевле: 16.85 против 19.96. Этот мультипликатор особенно полезен для сравнения компаний с нестабильной прибылью. Балансовая оценка: P/B MRVL — 11.07, у LRCX — 34.49. EV/EBITDA MRVL — 36.49, у LRCX — 45.59. Этот мультипликатор не зависит от структуры капитала и налогового режима, что делает кросс-секторное сравнение корректным. По ROE лидирует LRCX (65.79% vs 19.38%). Рентабельность собственного капитала — один из ключевых показателей качества бизнеса. Чистая маржа MRVL — 32.58%, у LRCX — 30.94%. Более высокая маржинальность означает, что компания оставляет себе бо́льшую долю выручки в виде прибыли. Долговая нагрузка сопоставима: D/E у LRCX — 0.35, у MRVL — 0.31. Обе компании поддерживают умеренный леверидж.

LRCXMRVL

Показатель	LRCX	MRVL
Мультипликаторы оценки
P/E	54.42	59.33
P/B	34.49	11.07
P/S	16.85	19.96
PEG	1.15	0.01
EV/EBITDA	45.59	36.49
Рентабельность
ROE	65.79%	19.38%
ROA	32.26%	11.98%
Валовая маржа	49.98%	50.10%
Операц. маржа	34.26%	16.26%
Чистая маржа	30.94%	32.58%
Долговая нагрузка
Долг/Капитал	0.35	0.31
Текущая ликв.	2.54	2.01
Быстрая ликв.	1.77	1.58
Дивиденды и прибыль
Див. доходность	0.35%	0.13%
Коэфф. выплат	18.49%	7.68%
EPS	$5.37	$3.15
Балансовая стоим.	$8.47	$16.87

Технический анализ

Технический анализ показывает схожую картину — скоринг 79/100 и 80/100. Обе акции находятся в сопоставимых условиях с точки зрения теханализа. RSI(14): LRCX — 59.2 (нейтральная зона), MRVL — 67.5 (нейтральная зона). Индекс относительной силы помогает определить перекупленность или перепроданность актива. LRCX и MRVL находятся выше 50-дневной скользящей средней (+15.8% и +40.1% соответственно). Позитивный технический сигнал для обоих. ADX: LRCX — 16.6 (нет тренда), MRVL — 44.9 (выраженный тренд). Значение выше 25 указывает на выраженный тренд, ниже 20 — на боковое движение. По бете MRVL стабильнее (2.26 vs 2.64). Дневная волатильность (ATR%) MRVL составляет 6.2%, что указывает на повышенные внутридневные колебания.

LRCXMRVL

Общая оценка

Осцилляторы

Тренд

Объём

Волатильность

Индикатор	LRCX	MRVL
Осцилляторы
RSI (14)	59.16	67.52
Stochastic %K	80.90	81.56
CCI (20)	55.10	189.22
MFI	66.16	72.10
Williams %R	-19.10	-18.44
MACD гистограмма	-1.21	-0.76
Momentum (10)	-5.08	14.65
Тренд
ADX	16.59	44.92
Цена vs EMA 9	+2.71%	+6.63%
Цена vs EMA 20	+5.35%	+12.70%
Цена vs SMA 50	+15.83%	+40.11%
Цена vs SMA 200	+56.67%	+97.35%
Объём
CMF	0.20	0.18
Volume Ratio	93.16	118.94
Волатильность и статистика
Beta	2.64	2.26
ATR %	4.88%	6.16%
Sharpe (1г)	2.67	2.01
RS Rating	96.00	95.00
52w от хая	-3.28	-3.37
BB ширина	24.53	20.00

Финансовая отчётность

Годовая выручка (TTM): LRCX — 18,44 млрд $, MRVL — 8,19 млрд $. При оценке следует учитывать не только абсолютные значения, но и динамику роста. Чистая прибыль: LRCX — 5,36 млрд $, MRVL — 2,67 млрд $. LRCX генерирует больше чистой прибыли. Свободный денежный поток (FCF): LRCX — 5,41 млрд $, MRVL — 1,40 млрд $. Положительный FCF говорит о способности компании финансировать развитие, гасить долг и возвращать капитал акционерам.

Показатель	LRCX	MRVL
Выручка	18,44 млрд $	8,19 млрд $
Чистая прибыль	5,36 млрд $	2,67 млрд $
EPS (TTM)	$4.17	$3.10
Операц. Cash Flow	6,17 млрд $	1,75 млрд $
Free Cash Flow	5,41 млрд $	1,40 млрд $

Дивиденды

Обе компании вознаграждают акционеров дивидендами. Текущая доходность LRCX — 0.35%, MRVL — 0.13%. Помимо текущей доходности, важно оценить стабильность выплат и темп их роста. Стаж непрерывных выплат: LRCX — 13 лет, MRVL — 14 лет. Длительная история дивидендов снижает риск неожиданного прекращения выплат. Коэффициент выплат (Payout Ratio): LRCX — 18.49%, MRVL — 7.68%. Оба показателя в приемлемом диапазоне, оставляя компаниям пространство для реинвестирования.

Показатель	LRCX	MRVL
Див. доходность	0.35%	0.13%
Годовые дивиденды	$0.26	$0.12
Коэфф. выплат	18.49%	7.68%
Лет выплат	13.00%	14.00%
CAGR дивидендов (5л)	-45.88%	-7.79%

Сезонность (10 лет)

Сезонный анализ за 10 лет: лучший месяц для LRCX — июле (+8.33%), для MRVL — мае (+10.48%). Исторические паттерны не гарантируют будущих результатов, но создают статистическое преимущество. Наименее удачные месяцы: LRCX — август (-2.62%), MRVL — февраль (-1.64%). Сезонная слабость может усиливаться общерыночной коррекцией. Оба тикера исторически слабы в: март, август. Совпадение зон слабости означает, что в эти периоды портфель из этих двух акций не обеспечит диверсификацию. Суммарная сезонная доходность за год выше у MRVL: +37.93% против +37.61%.

Янв

Фев

Мар

Апр

Май

Июн

Июл

Авг

Сен

Окт

Ноя

Дек

LRCX

+6.8

+0.7

-0.1

+1.7

+7.0

+2.5

+8.3

-2.6

+1.9

+2.7

+8.0

+0.8

MRVL

+2.4

-1.6

-1.4

+4.7

+10.5

+1.9

+7.6

-0.8

+2.4

-0.4

+10.0

+2.6

Частые вопросы

Какая акция дешевле по мультипликаторам — Lam Research Corporation или Marvell Technology, Inc.?

По соотношению цены к прибыли дешевле выглядит Lam Research Corporation: P/E 54.42 против 59.33. Рекомендуется анализировать в комплексе с другими мультипликаторами.

У кого выше рентабельность — LRCX или MRVL?

Рентабельность собственного капитала (ROE): LRCX — 65.79%, MRVL — 19.38%. Преимущество у LRCX.

Какие дивиденды у Lam Research Corporation и Marvell Technology, Inc.?

Обе компании платят дивиденды. Доходность LRCX — 0.35%, MRVL — 0.13%. При выборе стоит учитывать историю выплат и коэффициент Payout Ratio.

Какая компания крупнее по выручке — Lam Research Corporation или Marvell Technology, Inc.?

Выручка LRCX за TTM — 18,44 млрд $, MRVL — 8,19 млрд $. LRCX генерирует больше выручки, что говорит о бо́льшем масштабе бизнеса.

У кого выше маржинальность — LRCX или MRVL?

Чистая маржа LRCX — 30.94%, MRVL — 32.58%. MRVL оставляет бо́льшую долю выручки в качестве прибыли.

Какая акция лучше по технике — LRCX или MRVL?

Технический скоринг: LRCX — 79/100, MRVL — 80/100. Показатели близки — явного технического фаворита нет. Скоринг учитывает осцилляторы, трендовые индикаторы, объём и волатильность.

Что лучше купить — LRCX или MRVL?

Однозначного ответа нет. Счёт 20:20 в пользу ничьей по 47 метрикам. Итоговое решение определяется вашей стратегией, горизонтом и отношением к риску. Это не индивидуальная инвестиционная рекомендация.

Аналитика ETPINVEST.RU · Данные обновлены 22.05.2026

Не является индивидуальной инвестиционной рекомендацией