Сравнение LRCX vs MPWR

Тикер 1

Тикер 2

LRCX25

19MPWR

Обе компании работают в индустрии «Полупроводники»: Lam Research Corporation (LRCX) и Monolithic Power Systems, Inc. (MPWR). Конкурентная среда между ними позволяет провести корректное сопоставление ключевых метрик. По капитализации LRCX крупнее в 4.9× (377,97 млрд $ vs 76,70 млрд $). Стоимостная оценка в пользу LRCX — P/E 54.42 vs 112.92 у MPWR. Разрыв существенный, что заслуживает внимания при формировании позиции. LRCX демонстрирует более высокую рентабельность капитала: ROE 65.79% против 19.05% у MPWR. Высокий ROE свидетельствует об эффективном использовании акционерного капитала. Маржинальность: LRCX — 30.94%, MPWR — 22.84%. У LRCX маржа выше 25%, что характерно для компаний с сильным ценообразованием. По дивидендной доходности MPWR впереди: 0.43% годовых против 0.35% у LRCX. Для дивидендных инвесторов это может быть решающим фактором. Техническая картина в пользу LRCX: скоринг 79/100 vs 63/100. Значение выше 70 указывает на устойчивый бычий тренд. Счёт 25:19 — убедительное преимущество LRCX. Компания опережает соперника по большинству анализируемых параметров.

Lam Research Corporation

LRCXNASDAQ

302,24 $+10,15 $ (+3,47%)

Технологии · Полупроводники

Капитализация: 377,97 млрд $

ETP Rank8.6

Стоимость

5.6

Качество

9.8

Рост

9.6

Техника

10.0

Дивиденды

6.4

Прогнозы

6.5

Сезонность

9.0

Monolithic Power Systems, Inc.

MPWRNASDAQ

1 561,25 $+7,98 $ (+0,51%)

Технологии · Полупроводники

Капитализация: 76,70 млрд $

ETP Rank6.9

Стоимость

2.9

Качество

8.5

Рост

6.8

Техника

7.0

Дивиденды

7.0

Прогнозы

6.5

Сезонность

9.0

Динамика цен

LRCXMPWR

Фундаментальный анализ

По мультипликатору P/E LRCX оценён рынком дешевле: 54.42 против 112.92 у MPWR (разница составляет 51.8%). Низкий P/E может указывать как на недооценку, так и на ограниченные перспективы роста. Мультипликатор P/S также в пользу LRCX: 16.85 vs 25.81 у MPWR. Низкий P/S может сигнализировать о недооценке относительно генерируемой выручки. По P/B (цена/балансовая стоимость) MPWR дешевле: 20.74 против 34.49. Низкий P/B интересен value-инвесторам, но может отражать проблемы с рентабельностью активов. По EV/EBITDA LRCX оценён ниже: 45.59 vs 87.32. Среди институциональных инвесторов этот мультипликатор считается одним из наиболее объективных. Рентабельность капитала LRCX составляет 65.79%, что превышает показатель MPWR (19.05%). Это означает, что каждый вложенный рубль/доллар акционеров работает эффективнее. По чистой рентабельности LRCX впереди: 30.94% против 22.84% у MPWR. Маржа отражает способность компании контролировать расходы и генерировать прибыль. По соотношению долга к капиталу (D/E) ситуация похожая: LRCX — 0.35, MPWR — 0.00. Ни одна из компаний не имеет опасного уровня задолженности.

LRCXMPWR

Показатель	LRCX	MPWR
Мультипликаторы оценки
P/E	54.42	112.92
P/B	34.49	20.74
P/S	16.85	25.81
PEG	1.15	-1.79
EV/EBITDA	45.59	87.32
Рентабельность
ROE	65.79%	19.05%
ROA	32.26%	15.18%
Валовая маржа	49.98%	55.18%
Операц. маржа	34.26%	27.09%
Чистая маржа	30.94%	22.84%
Долговая нагрузка
Долг/Капитал	0.35	0.00
Текущая ликв.	2.54	4.79
Быстрая ликв.	1.77	3.52
Дивиденды и прибыль
Див. доходность	0.35%	0.43%
Коэфф. выплат	18.49%	44.89%
EPS	$5.37	$13.76
Балансовая стоим.	$8.47	$74.90

Технический анализ

По техническому скорингу LRCX сильнее: 79/100 против 63/100 у MPWR. Это отражает более благоприятную картину по осцилляторам, тренду и объёму. Осциллятор RSI у LRCX составляет 59.2 (нейтральная зона), у MPWR — 54.1 (нейтральная зона). Оба значения в нейтральной зоне. Обе акции торгуются выше SMA 50: LRCX на 15.8%, MPWR на 14.7%. Это подтверждает краткосрочный бычий тренд для обоих эмитентов. Сила тренда по ADX: LRCX — 16.6 (нет тренда), MPWR — 31.3 (выраженный тренд). MPWR демонстрирует выраженный тренд, а LRCX — нет. MPWR менее волатилен — бета 2.25 против 2.64 у LRCX. Низкая бета предпочтительна для консервативных инвесторов, высокая — для тех, кто ищет повышенную доходность. Дневная волатильность (ATR%) LRCX составляет 4.9%, что указывает на повышенные внутридневные колебания.

LRCXMPWR

Общая оценка

Осцилляторы

Тренд

Объём

Волатильность

Индикатор	LRCX	MPWR
Осцилляторы
RSI (14)	59.16	54.09
Stochastic %K	80.90	53.47
CCI (20)	55.10	-80.96
MFI	66.16	50.37
Williams %R	-19.10	-46.53
MACD гистограмма	-1.21	-26.76
Momentum (10)	-5.08	-99.08
Тренд
ADX	16.59	31.32
Цена vs EMA 9	+2.71%	+0.20%
Цена vs EMA 20	+5.35%	+1.20%
Цена vs SMA 50	+15.83%	+14.68%
Цена vs SMA 200	+56.67%	+46.54%
Объём
CMF	0.20	0.17
Volume Ratio	93.16	117.29
Волатильность и статистика
Beta	2.64	2.25
ATR %	4.88%	4.63%
Sharpe (1г)	2.67	1.76
RS Rating	96.00	91.00
52w от хая	-3.28	-7.29
BB ширина	24.53	13.37

Финансовая отчётность

Выручка за последние 12 месяцев (TTM): LRCX — 18,44 млрд $, MPWR — 2,79 млрд $. Масштаб выручки отражает размер и зрелость бизнеса. Чистая прибыль: LRCX — 5,36 млрд $, MPWR — 615,93 млн $. LRCX генерирует больше чистой прибыли. FCF: LRCX генерирует 5,41 млрд $, MPWR — 666,19 млн $. Свободный денежный поток — один из наиболее надёжных индикаторов финансового здоровья компании.

Показатель	LRCX	MPWR
Выручка	18,44 млрд $	2,79 млрд $
Чистая прибыль	5,36 млрд $	615,93 млн $
EPS (TTM)	$4.17	$12.82
Операц. Cash Flow	6,17 млрд $	838,20 млн $
Free Cash Flow	5,41 млрд $	666,19 млн $

Дивиденды

LRCX и MPWR — дивидендные акции. Доходность: LRCX — 0.35%, MPWR — 0.43%. Для долгосрочного портфеля важна не только текущая доходность, но и история стабильных выплат. LRCX платит дивиденды 13 лет подряд, MPWR — 14. Обе компании имеют устойчивую дивидендную историю. Коэффициент выплат (Payout Ratio): LRCX — 18.49%, MPWR — 44.89%. Оба показателя в приемлемом диапазоне, оставляя компаниям пространство для реинвестирования.

Показатель	LRCX	MPWR
Див. доходность	0.35%	0.43%
Годовые дивиденды	$0.26	$2.00
Коэфф. выплат	18.49%	44.89%
Лет выплат	13.00%	14.00%
CAGR дивидендов (5л)	-45.88%	-3.58%

Сезонность (10 лет)

По данным за 10 лет, пиковая сезонная доходность LRCX приходится на июле (+8.33%), а MPWR — на июле (+8.63%). Слабые месяцы: для LRCX — август (-2.62%), для MPWR — сентябрь (-0.76%). Зная сезонные паттерны, можно избежать открытия позиции в исторически неблагоприятный период. Суммарная сезонная доходность за год выше у LRCX: +37.61% против +36.67%.

Янв

Фев

Мар

Апр

Май

Июн

Июл

Авг

Сен

Окт

Ноя

Дек

LRCX

+6.8

+0.7

-0.1

+1.7

+7.0

+2.5

+8.3

-2.6

+1.9

+2.7

+8.0

+0.8

MPWR

+4.0

+1.5

+0.2

+5.6

+4.6

+4.7

+8.6

+4.4

-0.8

+0.9

+1.8

+1.0

Частые вопросы

Какая акция дешевле по мультипликаторам — Lam Research Corporation или Monolithic Power Systems, Inc.?

По P/E Lam Research Corporation оценена ниже: 54.42 против 112.92. Однако P/E — лишь один из мультипликаторов; стоит учитывать также P/B, P/S и EV/EBITDA для объёмной оценки.

У кого выше рентабельность — LRCX или MPWR?

ROE LRCX — 65.79%, MPWR — 19.05%. LRCX демонстрирует более высокую рентабельность капитала, что свидетельствует об эффективном использовании средств акционеров.

Какие дивиденды у Lam Research Corporation и Monolithic Power Systems, Inc.?

Обе компании платят дивиденды. Доходность LRCX — 0.35%, MPWR — 0.43%. При выборе стоит учитывать историю выплат и коэффициент Payout Ratio.

Какая компания крупнее по выручке — Lam Research Corporation или Monolithic Power Systems, Inc.?

По объёму выручки: LRCX — 18,44 млрд $, MPWR — 2,79 млрд $. Масштаб бизнеса важен для оценки устойчивости и рыночной позиции.

У кого выше маржинальность — LRCX или MPWR?

Чистая маржа LRCX — 30.94%, MPWR — 22.84%. LRCX оставляет бо́льшую долю выручки в качестве прибыли.

Какая акция лучше по технике — LRCX или MPWR?

Технический скоринг: LRCX — 79/100, MPWR — 63/100. LRCX имеет более сильную техническую картину. Скоринг учитывает осцилляторы, трендовые индикаторы, объём и волатильность.

Что лучше купить — LRCX или MPWR?

Выбор зависит от инвестиционных целей. По совокупности 47 метрик LRCX выигрывает 25, MPWR — 19. Рекомендуется учитывать собственную стратегию, горизонт инвестирования и толерантность к риску. Данное сравнение не является инвестиционной рекомендацией.

Аналитика ETPINVEST.RU · Данные обновлены 22.05.2026

Не является индивидуальной инвестиционной рекомендацией