Сравнение LPX vs SW

Тикер 1

Тикер 2

LPX24

20SW

Louisiana-Pacific Corporation (LPX) и Smurfit Westrock Plc (SW) — прямые конкуренты в индустрии «Упаковка», что делает их сравнение особенно показательным для инвесторов. По капитализации SW крупнее в 4.0× (19,79 млрд $ vs 4,90 млрд $). По мультипликатору P/E SW оценён рынком дешевле: 52.73 против 59.81 у LPX (разница составляет 11.8%). Низкий P/E может указывать как на недооценку, так и на ограниченные перспективы роста. ROE LPX — 4.72%, у SW — 2.08%. Оба показателя находятся в приемлемом диапазоне. LPX удерживает чистую маржу на уровне 3.20%, опережая SW (1.22%). Высокая маржинальность создаёт запас прочности при ухудшении конъюнктуры. SW предлагает более высокую дивидендную доходность (4.75% vs 1.66%). Помимо текущей доходности, стоит оценить историю и стабильность выплат. По техническому скорингу LPX сильнее: 38/100 против 20/100 у SW. Это отражает более благоприятную картину по осцилляторам, тренду и объёму. Общий счёт 24:20 — компании сопоставимы по совокупности метрик. Выбор между LPX и SW зависит от приоритетов инвестора: стоимость, рост, дивиденды или техника.

Louisiana-Pacific Corporation

LPXNYSE

70,14 $+0,08 $ (+0,11%)

Материалы · Упаковка

Капитализация: 4,90 млрд $

ETP Rank5.2

Стоимость

3.3

Качество

6.1

Рост

2.4

Техника

3.0

Дивиденды

6.0

Прогнозы

8.5

Сезонность

8.0

Smurfit Westrock Plc

SWNYSE

37,74 $+0,61 $ (+1,64%)

Потребительский сектор · Упаковка

Капитализация: 19,79 млрд $

ETP Rank6.4

Стоимость

6.3

Качество

4.7

Рост

10.0

Техника

1.0

Дивиденды

7.2

Прогнозы

8.5

Сезонность

8.0

Динамика цен

LPXSW

Фундаментальный анализ

По коэффициенту «цена/прибыль» лидирует SW с P/E 52.73 (у LPX — 59.81). Инвесторы, ориентированные на стоимость, отдадут предпочтение более дешёвому мультипликатору. По P/S (цена/выручка) SW дешевле: 0.62 против 1.91. Этот мультипликатор особенно полезен для сравнения компаний с нестабильной прибылью. Балансовая оценка: P/B SW — 1.11, у LPX — 2.83. EV/EBITDA SW — 7.90, у LPX — 17.74. Этот мультипликатор не зависит от структуры капитала и налогового режима, что делает кросс-секторное сравнение корректным. По ROE лидирует LPX (4.72% vs 2.08%). Рентабельность собственного капитала — один из ключевых показателей качества бизнеса. Чистая маржа LPX — 3.20%, у SW — 1.22%. Более высокая маржинальность означает, что компания оставляет себе бо́льшую долю выручки в виде прибыли. Долговая нагрузка сопоставима: D/E у LPX — 0.22, у SW — 0.79. Обе компании поддерживают умеренный леверидж.

LPXSW

Показатель	LPX	SW
Мультипликаторы оценки
P/E	59.81	52.73
P/B	2.83	1.11
P/S	1.91	0.62
PEG	-0.75	-1.24
EV/EBITDA	17.74	7.90
Рентабельность
ROE	4.72%	2.08%
ROA	3.18%	0.84%
Валовая маржа	19.81%	18.36%
Операц. маржа	5.51%	4.80%
Чистая маржа	3.20%	1.22%
Долговая нагрузка
Долг/Капитал	0.22	0.79
Текущая ликв.	3.27	1.44
Быстрая ликв.	1.48	0.95
Дивиденды и прибыль
Див. доходность	1.66%	4.75%
Коэфф. выплат	96.34%	239.18%
EPS	$1.17	$0.70
Балансовая стоим.	$24.73	$33.30

Технический анализ

LPX набирает 38 из 100 по техническому скорингу, SW — 20 из 100. Анализ учитывает осцилляторы, трендовые индикаторы, объёмы и волатильность. RSI(14): LPX — 45.7 (нейтральная зона), SW — 40.0 (нейтральная зона). Индекс относительной силы помогает определить перекупленность или перепроданность актива. Обе акции ниже SMA 50: LPX на -4.2%, SW на -7.1%. Это медвежий краткосрочный сигнал. ADX: LPX — 16.2 (нет тренда), SW — 28.6 (выраженный тренд). Значение выше 25 указывает на выраженный тренд, ниже 20 — на боковое движение. По бете LPX стабильнее (1.26 vs 1.28). Дневная волатильность (ATR%) LPX составляет 4.7%, что указывает на повышенные внутридневные колебания.

LPXSW

Общая оценка

Осцилляторы

Тренд

Объём

Волатильность

Индикатор	LPX	SW
Осцилляторы
RSI (14)	45.69	39.96
Stochastic %K	37.96	22.32
CCI (20)	-116.17	-148.74
MFI	61.32	49.03
Williams %R	-62.04	-77.68
MACD гистограмма	-0.29	-0.42
Momentum (10)	-2.43	-4.76
Тренд
ADX	16.22	28.64
Цена vs EMA 9	-0.83%	-3.11%
Цена vs EMA 20	-2.40%	-5.52%
Цена vs SMA 50	-4.16%	-7.11%
Цена vs SMA 200	-16.80%	-9.90%
Объём
CMF	0.08	-0.22
Volume Ratio	70.03	93.31
Волатильность и статистика
Beta	1.26	1.28
ATR %	4.65%	4.26%
Sharpe (1г)	-0.58	-0.42
RS Rating	16.00	20.00
52w от хая	-31.89	-28.90
BB ширина	14.08	16.68

Финансовая отчётность

Годовая выручка (TTM): LPX — 2,71 млрд $, SW — 31,18 млрд $. При оценке следует учитывать не только абсолютные значения, но и динамику роста. Чистая прибыль: LPX — 146 млн $, SW — 699 млн $. SW генерирует больше чистой прибыли. Свободный денежный поток (FCF): LPX — 91 млн $, SW — 1,20 млрд $. Положительный FCF говорит о способности компании финансировать развитие, гасить долг и возвращать капитал акционерам.

Показатель	LPX	SW
Выручка	2,71 млрд $	31,18 млрд $
Чистая прибыль	146 млн $	699 млн $
EPS (TTM)	$2.09	$1.34
Операц. Cash Flow	382 млн $	3,39 млрд $
Free Cash Flow	91 млн $	1,20 млрд $

Дивиденды

Обе компании вознаграждают акционеров дивидендами. Текущая доходность LPX — 1.66%, SW — 4.75%. Помимо текущей доходности, важно оценить стабильность выплат и темп их роста. Стаж непрерывных выплат: LPX — 14 лет, SW — 13 лет. Длительная история дивидендов снижает риск неожиданного прекращения выплат. Коэффициент выплат (Payout Ratio): LPX — 96.34%, SW — 239.18%. Значение выше 80% может сигнализировать о рисках сокращения дивидендов.

Показатель	LPX	SW
Див. доходность	1.66%	4.75%
Годовые дивиденды	$0.60	$0.90
Коэфф. выплат	96.34%	239.18%
Лет выплат	14.00%	13.00%
CAGR дивидендов (5л)	-2.47%	-8.16%

Сезонность (10 лет)

Сезонный анализ за 10 лет: лучший месяц для LPX — июле (+7.04%), для SW — мае (+5.04%). Исторические паттерны не гарантируют будущих результатов, но создают статистическое преимущество. Наименее удачные месяцы: LPX — март (-4.69%), SW — октябрь (-4.22%). Сезонная слабость может усиливаться общерыночной коррекцией. Оба тикера исторически слабы в: март, июнь, сентябрь, октябрь. Совпадение зон слабости означает, что в эти периоды портфель из этих двух акций не обеспечит диверсификацию. Совместные сильные месяцы: январь, май, июль, ноябрь, декабрь. В эти периоды обе акции исторически показывают положительную динамику. Суммарная сезонная доходность за год выше у LPX: +16.48% против +7.36%.

Янв

Фев

Мар

Апр

Май

Июн

Июл

Авг

Сен

Окт

Ноя

Дек

LPX

+2.5

+1.4

-4.7

+4.4

+4.0

-1.0

+7.0

-0.2

-2.6

-2.3

+6.7

+1.2

+2.2

-0.3

-2.2

+0.4

+5.0

-3.3

+3.2

+0.6

-1.2

-4.2

+4.1

+3.1

Частые вопросы

Какая акция дешевле по мультипликаторам — Louisiana-Pacific Corporation или Smurfit Westrock Plc?

По соотношению цены к прибыли дешевле выглядит Smurfit Westrock Plc: P/E 52.73 против 59.81. Рекомендуется анализировать в комплексе с другими мультипликаторами.

У кого выше рентабельность — LPX или SW?

Рентабельность собственного капитала (ROE): LPX — 4.72%, SW — 2.08%. Преимущество у LPX.

Какие дивиденды у Louisiana-Pacific Corporation и Smurfit Westrock Plc?

Обе компании платят дивиденды. Доходность LPX — 1.66%, SW — 4.75%. При выборе стоит учитывать историю выплат и коэффициент Payout Ratio.

Какая компания крупнее по выручке — Louisiana-Pacific Corporation или Smurfit Westrock Plc?

Выручка LPX за TTM — 2,71 млрд $, SW — 31,18 млрд $. SW генерирует больше выручки, что говорит о бо́льшем масштабе бизнеса.

У кого выше маржинальность — LPX или SW?

Чистая маржа LPX — 3.20%, SW — 1.22%. LPX оставляет бо́льшую долю выручки в качестве прибыли.

Какая акция лучше по технике — LPX или SW?

Технический скоринг: LPX — 38/100, SW — 20/100. LPX имеет более сильную техническую картину. Скоринг учитывает осцилляторы, трендовые индикаторы, объём и волатильность.

Что лучше купить — LPX или SW?

Однозначного ответа нет. Счёт 24:20 в пользу LPX по 47 метрикам. Итоговое решение определяется вашей стратегией, горизонтом и отношением к риску. Это не индивидуальная инвестиционная рекомендация.

Аналитика ETPINVEST.RU · Данные обновлены 22.05.2026

Не является индивидуальной инвестиционной рекомендацией