Сравнение LPX vs PKG

Тикер 1

Тикер 2

LPX11

30PKG

Louisiana-Pacific Corporation (LPX) и Packaging Corporation of America (PKG) представляют одну индустрию — «Упаковка». Такое сравнение наиболее информативно, поскольку компании оперируют в схожих рыночных условиях. По капитализации PKG крупнее в 3.9× (19,05 млрд $ vs 4,90 млрд $). Если ориентироваться на P/E, PKG выглядит привлекательнее: 25.47 против 59.81. Премия к оценке LPX может быть оправдана, если компания растёт быстрее. ROE PKG — 15.95%, у LPX — 4.72%. Оба показателя находятся в приемлемом диапазоне. PKG удерживает чистую маржу на уровне 8.03%, опережая LPX (3.20%). Высокая маржинальность создаёт запас прочности при ухудшении конъюнктуры. Дивидендная доходность PKG составляет 2.35%, у LPX — 1.66%. Обе компании вознаграждают акционеров выплатами, но с разной щедростью. LPX набирает 38 из 100 по техническому скорингу, PKG — 31 из 100. Анализ учитывает осцилляторы, трендовые индикаторы, объёмы и волатильность. Счёт 30:11 — убедительное преимущество PKG. Компания опережает соперника по большинству анализируемых параметров.

Louisiana-Pacific Corporation

LPXNYSE

70,14 $+0,08 $ (+0,11%)

Материалы · Упаковка

Капитализация: 4,90 млрд $

ETP Rank5.2

Стоимость

3.3

Качество

6.1

Рост

2.4

Техника

3.0

Дивиденды

6.0

Прогнозы

8.5

Сезонность

8.0

Packaging Corporation of America

PKGNYSE

213,76 $+0,55 $ (+0,26%)

Потребительский сектор · Упаковка

Капитализация: 19,05 млрд $

ETP Rank5.2

Стоимость

3.3

Качество

6.5

Рост

5.6

Техника

3.0

Дивиденды

7.6

Прогнозы

6.0

Сезонность

6.0

Динамика цен

LPXPKG

Фундаментальный анализ

PKG торгуется с P/E 25.47, тогда как LPX — с P/E 59.81. Столь заметная разница в оценке часто отражает различия в темпах роста или уровне риска. Балансовая оценка: P/B LPX — 2.83, у PKG — 4.11. EV/EBITDA PKG — 12.49, у LPX — 17.74. Этот мультипликатор не зависит от структуры капитала и налогового режима, что делает кросс-секторное сравнение корректным. По ROE лидирует PKG (15.95% vs 4.72%). Рентабельность собственного капитала — один из ключевых показателей качества бизнеса. Чистая маржа PKG — 8.03%, у LPX — 3.20%. Более высокая маржинальность означает, что компания оставляет себе бо́льшую долю выручки в виде прибыли. Долговая нагрузка сопоставима: D/E у LPX — 0.22, у PKG — 0.95. Обе компании поддерживают умеренный леверидж.

LPXPKG

Показатель	LPX	PKG
Мультипликаторы оценки
P/E	59.81	25.47
P/B	2.83	4.11
P/S	1.91	2.06
PEG	-0.75	-1.83
EV/EBITDA	17.74	12.49
Рентабельность
ROE	4.72%	15.95%
ROA	3.18%	6.87%
Валовая маржа	19.81%	20.48%
Операц. маржа	5.51%	13.16%
Чистая маржа	3.20%	8.03%
Долговая нагрузка
Долг/Капитал	0.22	0.95
Текущая ликв.	3.27	3.07
Быстрая ликв.	1.48	1.88
Дивиденды и прибыль
Див. доходность	1.66%	2.35%
Коэфф. выплат	96.34%	60.67%
EPS	$1.17	$8.37
Балансовая стоим.	$24.73	$51.88

Технический анализ

Техническая картина в пользу LPX: скоринг 38/100 vs 31/100. Разрыв существенный, хотя оба значения нуждаются в контексте текущего тренда. По RSI: LPX — 45.7, PKG — 48.0. Обе акции находятся в одной зоне. Относительно SMA 50 ситуация различается: PKG выше на 0.1%, LPX — ниже на -4.2%. Это может указывать на расхождение в краткосрочных трендах. PKG выше SMA 200 (+1.0%), LPX — ниже (-16.8%). Долгосрочный тренд в пользу PKG. ADX: LPX — 16.2 (нет тренда), PKG — 15.4 (нет тренда). Значение выше 25 указывает на выраженный тренд, ниже 20 — на боковое движение. Волатильность: бета PKG — 0.73, LPX — 1.26. Оба значения в приемлемом диапазоне. Дневная волатильность (ATR%) LPX составляет 4.7%, что указывает на повышенные внутридневные колебания.

LPXPKG

Общая оценка

Осцилляторы

Тренд

Объём

Волатильность

Индикатор	LPX	PKG
Осцилляторы
RSI (14)	45.69	47.99
Stochastic %K	37.96	36.27
CCI (20)	-116.17	-107.07
MFI	61.32	51.38
Williams %R	-62.04	-63.73
MACD гистограмма	-0.29	-1.47
Momentum (10)	-2.43	-13.61
Тренд
ADX	16.22	15.41
Цена vs EMA 9	-0.83%	-0.38%
Цена vs EMA 20	-2.40%	-0.98%
Цена vs SMA 50	-4.16%	+0.06%
Цена vs SMA 200	-16.80%	+1.03%
Объём
CMF	0.08	-0.24
Volume Ratio	70.03	91.83
Волатильность и статистика
Beta	1.26	0.73
ATR %	4.65%	3.09%
Sharpe (1г)	-0.58	0.40
RS Rating	16.00	47.00
52w от хая	-31.89	-13.36
BB ширина	14.08	10.29

Финансовая отчётность

По объёму выручки: LPX генерирует 2,71 млрд $, PKG — 8,99 млрд $. Сравнение TTM-выручки позволяет оценить текущий масштаб бизнеса без влияния сезонности. Чистая прибыль: LPX — 146 млн $, PKG — 768,90 млн $. PKG генерирует больше чистой прибыли. Свободный денежный поток (FCF): LPX — 91 млн $, PKG — 728,60 млн $. Положительный FCF говорит о способности компании финансировать развитие, гасить долг и возвращать капитал акционерам.

Показатель	LPX	PKG
Выручка	2,71 млрд $	8,99 млрд $
Чистая прибыль	146 млн $	768,90 млн $
EPS (TTM)	$2.09	$8.61
Операц. Cash Flow	382 млн $	1,56 млрд $
Free Cash Flow	91 млн $	728,60 млн $

Дивиденды

Дивидендная доходность: LPX платит 1.66%, PKG — 2.35%. При выборе между ними стоит учитывать коэффициент выплат (payout ratio) и прогнозируемый рост дивидендов. Стаж непрерывных выплат: LPX — 14 лет, PKG — 13 лет. Длительная история дивидендов снижает риск неожиданного прекращения выплат. Коэффициент выплат (Payout Ratio): LPX — 96.34%, PKG — 60.67%. Значение выше 80% может сигнализировать о рисках сокращения дивидендов.

Показатель	LPX	PKG
Див. доходность	1.66%	2.35%
Годовые дивиденды	$0.60	$2.75
Коэфф. выплат	96.34%	60.67%
Лет выплат	14.00%	13.00%
CAGR дивидендов (5л)	-2.47%	-7.22%

Сезонность (10 лет)

За 10 лет LPX показывает лучшую среднюю доходность в июле (+7.04%), PKG — в ноябре (+5.11%). Сезонные паттерны помогают выбрать оптимальное время для открытия позиции. Наименее удачные месяцы: LPX — март (-4.69%), PKG — июнь (-1.90%). Сезонная слабость может усиливаться общерыночной коррекцией. Оба тикера исторически слабы в: июнь, сентябрь, октябрь. Совпадение зон слабости означает, что в эти периоды портфель из этих двух акций не обеспечит диверсификацию. Совместные сильные месяцы: январь, апрель, июль, ноябрь. В эти периоды обе акции исторически показывают положительную динамику. Суммарная сезонная доходность за год выше у LPX: +16.48% против +12.07%.

Янв

Фев

Мар

Апр

Май

Июн

Июл

Авг

Сен

Окт

Ноя

Дек

LPX

+2.5

+1.4

-4.7

+4.4

+4.0

-1.0

+7.0

-0.2

-2.6

-2.3

+6.7

+1.2

PKG

+1.1

-0.7

+0.7

+2.5

+0.4

-1.9

+3.7

-0.4

-0.2

+5.1

-1.9

Частые вопросы

Какая акция дешевле по мультипликаторам — Louisiana-Pacific Corporation или Packaging Corporation of America?

Мультипликатор P/E у Packaging Corporation of America ниже (25.47 vs 59.81), что может указывать на стоимостную привлекательность. Но низкий P/E иногда отражает ограниченные перспективы роста.

У кого выше рентабельность — LPX или PKG?

Рентабельность собственного капитала (ROE): LPX — 4.72%, PKG — 15.95%. Преимущество у PKG.

Какие дивиденды у Louisiana-Pacific Corporation и Packaging Corporation of America?

Обе компании платят дивиденды. Доходность LPX — 1.66%, PKG — 2.35%. При выборе стоит учитывать историю выплат и коэффициент Payout Ratio.

Какая компания крупнее по выручке — Louisiana-Pacific Corporation или Packaging Corporation of America?

Выручка LPX за TTM — 2,71 млрд $, PKG — 8,99 млрд $. PKG генерирует больше выручки, что говорит о бо́льшем масштабе бизнеса.

У кого выше маржинальность — LPX или PKG?

Чистая маржа LPX — 3.20%, PKG — 8.03%. PKG оставляет бо́льшую долю выручки в качестве прибыли.

Какая акция лучше по технике — LPX или PKG?

Технический скоринг: LPX — 38/100, PKG — 31/100. LPX имеет более сильную техническую картину. Скоринг учитывает осцилляторы, трендовые индикаторы, объём и волатильность.

Что лучше купить — LPX или PKG?

Однозначного ответа нет. Счёт 11:30 в пользу PKG по 47 метрикам. Итоговое решение определяется вашей стратегией, горизонтом и отношением к риску. Это не индивидуальная инвестиционная рекомендация.

Аналитика ETPINVEST.RU · Данные обновлены 22.05.2026

Не является индивидуальной инвестиционной рекомендацией