Сравнение LPSB vs YKEN

Тикер 1

Тикер 2

LPSB24

16YKEN

Хотя LPSB и YKEN принадлежат к одному сектору — «Коммунальные услуги», их бизнес-модели отличаются: ЛЭСК специализируется в «Электрогенерация», а Якутскэнерго — в «Электросети». По капитализации LPSB крупнее в 2.3× (9,30 млрд ₽ vs 4,01 млрд ₽). Убыточность YKEN (P/E -0.32) делает прямое сравнение по этому мультипликатору невозможным. LPSB показывает P/E 7.04. Рекомендуется анализировать P/S и свободный денежный поток. ROE LPSB — 60.02%, у YKEN — 45.92%. Показатель выше 20% считается отличным для большинства отраслей. YKEN убыточен — чистая маржа -34.26%. Компания тратит больше, чем зарабатывает, что при длительном сохранении такого тренда создаёт риски для акционеров. LPSB выплачивает дивиденды с доходностью 0.93% годовых, тогда как YKEN дивиденды не платит. Это критический фактор для инвесторов, ориентированных на денежный поток. Техническая картина в пользу YKEN: скоринг 51/100 vs 43/100. Разрыв существенный, хотя оба значения нуждаются в контексте текущего тренда. LPSB побеждает по числу метрик: 24 против 16 у YKEN. Это не гарантирует лучшую доходность в будущем, но указывает на текущее фундаментально-техническое преимущество.

ЛЭСК

LPSBRU

59,80 ₽

Коммунальные услуги · Электрогенерация

Капитализация: 9,30 млрд ₽

ETP Rank6.1

Стоимость

4.0

Качество

9.8

Рост

8.4

Техника

3.0

Дивиденды

5.5

Прогнозы

—

Сезонность

5.0

Якутскэнерго

YKENRU

0,39 ₽

Коммунальные услуги · Электросети

Капитализация: 4,01 млрд ₽

ETP Rank1.7

Стоимость

5.3

Качество

5.6

Рост

4.8

Техника

5.0

Дивиденды

2.0

Прогнозы

—

Сезонность

3.0

Динамика цен

LPSBYKEN

Фундаментальный анализ

YKEN имеет отрицательный P/E (-0.32), что указывает на убыточность. Сравнивать по P/E не корректно — LPSB прибылен с P/E 7.04. Для сопоставления лучше использовать P/S и EV/EBITDA. Мультипликатор P/S также в пользу YKEN: 0.11 vs 0.70 у LPSB. Низкий P/S может сигнализировать о недооценке относительно генерируемой выручки. EV/EBITDA LPSB — 5.31, у YKEN — 30.49. Этот мультипликатор не зависит от структуры капитала и налогового режима, что делает кросс-секторное сравнение корректным. По ROE лидирует LPSB (60.02% vs 45.92%). Рентабельность собственного капитала — один из ключевых показателей качества бизнеса. YKEN убыточен — чистая маржа -34.26%. Компания тратит больше, чем зарабатывает, что при длительном сохранении такого тренда создаёт риски для акционеров. Долговая нагрузка сопоставима: D/E у LPSB — 0.56, у YKEN — -3.61. Обе компании поддерживают умеренный леверидж. Коэффициент текущей ликвидности YKEN ниже 1 (0.78), что может указывать на краткосрочные проблемы с покрытием обязательств.

LPSBYKEN

Показатель	LPSB	YKEN
Мультипликаторы оценки
P/E	7.04	-0.32
P/B	4.22	-0.15
P/S	0.70	0.11
PEG	0.09	—
EV/EBITDA	5.31	30.49
Рентабельность
ROE	60.02%	45.92%
ROA	38.57%	-17.58%
Валовая маржа	—	—
Операц. маржа	10.18%	-0.08%
Чистая маржа	9.90%	-34.26%
Долговая нагрузка
Долг/Капитал	0.56	-3.61
Текущая ликв.	2.41	0.78
Быстрая ликв.	2.41	0.32
Дивиденды и прибыль
Див. доходность	0.93%	—
Коэфф. выплат	5.89%	—
EPS	$9.34	$-1.25
Балансовая стоим.	$15.56	$-2.72

Технический анализ

По техническому скорингу YKEN сильнее: 51/100 против 43/100 у LPSB. Это отражает более благоприятную картину по осцилляторам, тренду и объёму. Осциллятор RSI у LPSB составляет 38.9 (нейтральная зона), у YKEN — 49.6 (нейтральная зона). Оба значения в нейтральной зоне. Обе акции ниже SMA 50: LPSB на -8.4%, YKEN на -1.2%. Это медвежий краткосрочный сигнал. ADX: LPSB — 28.8 (выраженный тренд), YKEN — 18.4 (нет тренда). Значение выше 25 указывает на выраженный тренд, ниже 20 — на боковое движение. LPSB менее волатилен — бета 0.33 против 0.67 у YKEN. Низкая бета предпочтительна для консервативных инвесторов, высокая — для тех, кто ищет повышенную доходность. Дневная волатильность (ATR%) YKEN составляет 4.0%, что указывает на повышенные внутридневные колебания.

LPSBYKEN

Общая оценка

Осцилляторы

Тренд

Объём

Волатильность

Индикатор	LPSB	YKEN
Осцилляторы
RSI (14)	38.90	49.62
Stochastic %K	52.94	56.34
CCI (20)	-35.58	29.39
MFI	52.50	38.45
Williams %R	-47.06	-43.66
MACD гистограмма	0.29	0.00
Momentum (10)	1.60	0.02
Тренд
ADX	28.77	18.37
Цена vs EMA 9	-0.03%	+0.15%
Цена vs EMA 20	-1.93%	+0.12%
Цена vs SMA 50	-8.38%	-1.17%
Цена vs SMA 200	-12.93%	-7.21%
Объём
CMF	0.07	0.00
Volume Ratio	169.26	26.28
Волатильность и статистика
Beta	0.33	0.67
ATR %	2.82%	4.05%
Sharpe (1г)	0.14	0.32
RS Rating	66.00	42.00
52w от хая	-33.56	-25.66
BB ширина	11.43	11.86

Финансовая отчётность

Выручка за последние 12 месяцев (TTM): LPSB — 14,68 млрд ₽, YKEN — 42,05 млрд ₽. Масштаб выручки отражает размер и зрелость бизнеса. Динамика выручки в пользу YKEN: +18.39% г/г vs +6.43%. Обе компании растут, но с разной скоростью. По чистой прибыли ситуация полярная: LPSB зарабатывает 1,45 млрд ₽, а YKEN фиксирует убыток (-14,40 млрд ₽). Инвестору стоит оценить причины и перспективы выхода на прибыль. Свободный денежный поток (FCF): LPSB — 963,62 млн ₽, YKEN — -18,88 млрд ₽. Положительный FCF говорит о способности компании финансировать развитие, гасить долг и возвращать капитал акционерам.

Показатель	LPSB	YKEN	Лидер
Выручка	14,68 млрд ₽	42,05 млрд ₽
Рост выручки (г/г)	+6.43%	+18.39%
Чистая прибыль	1,45 млрд ₽	-14,40 млрд ₽
Рост прибыли (г/г)	+23.07%	—	—
EPS (TTM)	$9.34	$-1.25
Операц. Cash Flow	1,03 млрд ₽	-10,74 млрд ₽
Free Cash Flow	963,62 млн ₽	-18,88 млрд ₽

Дивиденды

Дивидендная политика различается кардинально: LPSB обеспечивает 0.93% годовой доходности, YKEN реинвестирует прибыль в развитие без выплат акционерам. Стаж непрерывных выплат: LPSB — 6 лет, YKEN — 2 лет. Длительная история дивидендов снижает риск неожиданного прекращения выплат.

Показатель	LPSB	YKEN
Див. доходность	0.93%	—
Годовые дивиденды	$0.55	$0.01
Коэфф. выплат	5.89%	—
Лет выплат	6.00%	2.00%
CAGR дивидендов (5л)	23.69%	—

Сезонность (10 лет)

По данным за 10 лет, пиковая сезонная доходность LPSB приходится на январе (+9.68%), а YKEN — на августе (+15.31%). Наименее удачные месяцы: LPSB — ноябрь (-5.30%), YKEN — май (-6.06%). Сезонная слабость может усиливаться общерыночной коррекцией. Совместные сильные месяцы: январь, март, апрель, август. В эти периоды обе акции исторически показывают положительную динамику. Суммарная сезонная доходность за год выше у LPSB: +49.45% против +34.45%.

Янв

Фев

Мар

Апр

Май

Июн

Июл

Авг

Сен

Окт

Ноя

Дек

LPSB

+9.7

+5.8

+7.9

+8.3

+2.1

-3.0

+8.9

+8.4

+2.6

+3.4

-5.3

+0.7

YKEN

+11.5

+0.5

+1.5

+2.7

-6.1

+11.4

-1.8

+15.3

-1.6

+0.1

+1.5

-0.6

Частые вопросы

Какая акция дешевле по мультипликаторам — ЛЭСК или Якутскэнерго?

Прямое сравнение по P/E затруднено — одна из компаний убыточна (отрицательный P/E). В таких случаях корректнее сравнивать по P/S, EV/Revenue и свободному денежному потоку.

У кого выше рентабельность — LPSB или YKEN?

Рентабельность собственного капитала (ROE): LPSB — 60.02%, YKEN — 45.92%. Преимущество у LPSB.

Какие дивиденды у ЛЭСК и Якутскэнерго?

ЛЭСК выплачивает дивиденды с доходностью 0.93%. Якутскэнерго дивиденды не платит, направляя прибыль на развитие бизнеса.

Какая компания крупнее по выручке — ЛЭСК или Якутскэнерго?

Выручка LPSB за TTM — 14,68 млрд ₽, YKEN — 42,05 млрд ₽. YKEN генерирует больше выручки, что говорит о бо́льшем масштабе бизнеса.

Какая акция лучше по технике — LPSB или YKEN?

Технический скоринг: LPSB — 43/100, YKEN — 51/100. YKEN имеет более сильную техническую картину. Скоринг учитывает осцилляторы, трендовые индикаторы, объём и волатильность.

Что лучше купить — LPSB или YKEN?

Однозначного ответа нет. Счёт 24:16 в пользу LPSB по 41 метрикам. Итоговое решение определяется вашей стратегией, горизонтом и отношением к риску. Это не индивидуальная инвестиционная рекомендация.

Аналитика ETPINVEST.RU · Данные обновлены 22.05.2026

Не является индивидуальной инвестиционной рекомендацией