ETPINVEST
Платформа
Инструменты
Фондовые рынки
Криптовалюты
Сервисы
Калькуляторы
Прочее

Сравнение LPSB vs VRSBP

Тикер 1
Тикер 2
LPSB17
27VRSBP
ЛЭСК (LPSB) из индустрии «Электрогенерация» и ТНС энерго Воронеж привилегированные (VRSBP) из индустрии «Электросети» — обе компании относятся к сектору «Коммунальные услуги», но работают в разных нишах. По капитализации LPSB крупнее в 3.0× (9,30 млрд ₽ vs 3,07 млрд ₽). Стоимостная оценка в пользу LPSB — P/E 7.04 vs 10.84 у VRSBP. Разрыв существенный, что заслуживает внимания при формировании позиции. ROE LPSB — 60.02%, у VRSBP — 19.87%. Показатель выше 20% считается отличным для большинства отраслей. LPSB удерживает чистую маржу на уровне 9.90%, опережая VRSBP (5.43%). Высокая маржинальность создаёт запас прочности при ухудшении конъюнктуры. VRSBP предлагает более высокую дивидендную доходность (5.47% vs 0.93%). Помимо текущей доходности, стоит оценить историю и стабильность выплат. По техническому скорингу VRSBP сильнее: 87/100 против 43/100 у LPSB. Это отражает более благоприятную картину по осцилляторам, тренду и объёму. Счёт 27:17 — убедительное преимущество VRSBP. Компания опережает соперника по большинству анализируемых параметров.
LPSB
ЛЭСК
LPSBRU
59,80 ₽
Коммунальные услуги · Электрогенерация
Капитализация: 9,30 млрд ₽
ETP Rank6.1
Стоимость
4.0
Качество
9.8
Рост
8.4
Техника
3.0
Дивиденды
5.5
Прогнозы
—
Сезонность
5.0
VRSBP
ТНС энерго Воронеж привилегированные
VRSBPRU
163,80 ₽
Коммунальные услуги · Электросети
Капитализация: 3,07 млрд ₽
ETP Rank6.3
Стоимость
3.0
Качество
7.9
Рост
5.0
Техника
10.0
Дивиденды
7.2
Прогнозы
—
Сезонность
5.0

Динамика цен

LPSBVRSBP

Фундаментальный анализ

По мультипликатору P/E LPSB оценён рынком дешевле: 7.04 против 10.84 у VRSBP (разница составляет 35.1%). Низкий P/E может указывать как на недооценку, так и на ограниченные перспективы роста. По P/S (цена/выручка) VRSBP дешевле: 0.59 против 0.70. Этот мультипликатор особенно полезен для сравнения компаний с нестабильной прибылью. Балансовая оценка: P/B VRSBP — 2.15, у LPSB — 4.22. EV/EBITDA LPSB — 5.31, у VRSBP — 8.55. Этот мультипликатор не зависит от структуры капитала и налогового режима, что делает кросс-секторное сравнение корректным. По ROE лидирует LPSB (60.02% vs 19.87%). Рентабельность собственного капитала — один из ключевых показателей качества бизнеса. Чистая маржа LPSB — 9.90%, у VRSBP — 5.43%. Более высокая маржинальность означает, что компания оставляет себе бо́льшую долю выручки в виде прибыли. Долговая нагрузка сопоставима: D/E у LPSB — 0.56, у VRSBP — 0.55. Обе компании поддерживают умеренный леверидж.

LPSBVRSBP
ПоказательLPSBVRSBPЛидер
Мультипликаторы оценки
P/E7.0410.84
P/B4.222.15
P/S0.700.59
PEG0.090.48
EV/EBITDA5.318.55
Рентабельность
ROE60.02%19.87%
ROA38.57%12.80%
Валовая маржа——
Операц. маржа10.18%5.29%
Чистая маржа9.90%5.43%
Долговая нагрузка
Долг/Капитал0.560.55
Текущая ликв.2.411.69
Быстрая ликв.2.411.69
Дивиденды и прибыль
Див. доходность0.93%5.47%
Коэфф. выплат5.89%66.50%
EPS$9.34$27.05
Балансовая стоим.$15.56$136.15

Технический анализ

VRSBP набирает 87 из 100 по техническому скорингу, LPSB — 43 из 100. Анализ учитывает осцилляторы, трендовые индикаторы, объёмы и волатильность. RSI(14): LPSB — 38.9 (нейтральная зона), VRSBP — 62.4 (нейтральная зона). Индекс относительной силы помогает определить перекупленность или перепроданность актива. Относительно SMA 50 ситуация различается: VRSBP выше на 11.4%, LPSB — ниже на -8.4%. Это может указывать на расхождение в краткосрочных трендах. VRSBP выше SMA 200 (+15.3%), LPSB — ниже (-12.9%). Долгосрочный тренд в пользу VRSBP. ADX: LPSB — 28.8 (выраженный тренд), VRSBP — 26.9 (выраженный тренд). Значение выше 25 указывает на выраженный тренд, ниже 20 — на боковое движение. По бете LPSB стабильнее (0.33 vs 0.34). Значение ниже 0.8 делает LPSB защитной акцией. Дневная волатильность (ATR%) VRSBP составляет 3.9%, что указывает на повышенные внутридневные колебания.

LPSBVRSBP
Общая оценка
43
87
Осцилляторы
55
67
Тренд
29
72
Объём
59
75
Волатильность
43
55
ИндикаторLPSBVRSBPЛидер
Осцилляторы
RSI (14)38.9062.44
Stochastic %K52.9460.66
CCI (20)-35.5867.51
MFI52.5073.01
Williams %R-47.06-39.34
MACD гистограмма0.291.05
Momentum (10)1.6010.20
Тренд
ADX28.7726.93
Цена vs EMA 9-0.03%+0.04%
Цена vs EMA 20-1.93%+4.01%
Цена vs SMA 50-8.38%+11.36%
Цена vs SMA 200-12.93%+15.30%
Объём
CMF0.070.26
Volume Ratio169.26224.12
Волатильность и статистика
Beta0.330.34
ATR %2.82%3.85%
Sharpe (1г)0.140.82
RS Rating66.0091.00
52w от хая-33.56-5.54
BB ширина11.4329.16

Финансовая отчётность

Годовая выручка (TTM): LPSB — 14,68 млрд ₽, VRSBP — 37,31 млн ₽. При оценке следует учитывать не только абсолютные значения, но и динамику роста. VRSBP растёт быстрее по выручке: +8.85% год к году против +6.43% у LPSB. Темп роста — ключевой фактор для оценки будущей стоимости. Чистая прибыль: LPSB — 1,45 млрд ₽, VRSBP — 2,03 млн ₽. LPSB генерирует больше чистой прибыли. Свободный денежный поток (FCF): LPSB — 963,62 млн ₽, VRSBP — 577756 ₽. Положительный FCF говорит о способности компании финансировать развитие, гасить долг и возвращать капитал акционерам.

ПоказательLPSBVRSBPЛидер
Выручка14,68 млрд ₽37,31 млн ₽
Рост выручки (г/г)+6.43%+8.85%
Чистая прибыль1,45 млрд ₽2,03 млн ₽
Рост прибыли (г/г)+23.07%+25.55%
EPS (TTM)$9.34$27.05
Операц. Cash Flow1,03 млрд ₽625811 ₽
Free Cash Flow963,62 млн ₽577756 ₽

Дивиденды

Обе компании вознаграждают акционеров дивидендами. Текущая доходность LPSB — 0.93%, VRSBP — 5.47%. Помимо текущей доходности, важно оценить стабильность выплат и темп их роста. Стаж непрерывных выплат: LPSB — 6 лет, VRSBP — 15 лет. Длительная история дивидендов снижает риск неожиданного прекращения выплат. CAGR дивидендов за пять лет: LPSB — +23.69%, VRSBP — +59.61%. Высокий темп роста дивидендов потенциально увеличивает общую доходность инвестора. Коэффициент выплат (Payout Ratio): LPSB — 5.89%, VRSBP — 66.50%. Оба показателя в приемлемом диапазоне, оставляя компаниям пространство для реинвестирования.

ПоказательLPSBVRSBPЛидер
Див. доходность0.93%5.47%
Годовые дивиденды$0.55$17.99
Коэфф. выплат5.89%66.50%
Лет выплат6.00%15.00%
CAGR дивидендов (5л)23.69%59.61%

Сезонность (10 лет)

Сезонный анализ за 10 лет: лучший месяц для LPSB — январе (+9.68%), для VRSBP — августе (+11.97%). Исторические паттерны не гарантируют будущих результатов, но создают статистическое преимущество. Наименее удачные месяцы: LPSB — ноябрь (-5.30%), VRSBP — сентябрь (-4.15%). Сезонная слабость может усиливаться общерыночной коррекцией. Оба тикера исторически слабы в: ноябрь. Совпадение зон слабости означает, что в эти периоды портфель из этих двух акций не обеспечит диверсификацию. Суммарная сезонная доходность за год выше у LPSB: +49.45% против +46.75%.

Янв
Фев
Мар
Апр
Май
Июн
Июл
Авг
Сен
Окт
Ноя
Дек
LPSB
+9.7
+5.8
+7.9
+8.3
+2.1
-3.0
+8.9
+8.4
+2.6
+3.4
-5.3
+0.7
VRSBP
+9.7
+0.9
+4.2
+1.2
+1.8
+9.1
+2.9
+12.0
-4.2
+9.1
-0.3
+0.3

Частые вопросы

Какая акция дешевле по мультипликаторам — ЛЭСК или ТНС энерго Воронеж привилегированные?
По соотношению цены к прибыли дешевле выглядит ЛЭСК: P/E 7.04 против 10.84. Рекомендуется анализировать в комплексе с другими мультипликаторами.
У кого выше рентабельность — LPSB или VRSBP?
Рентабельность собственного капитала (ROE): LPSB — 60.02%, VRSBP — 19.87%. Преимущество у LPSB.
Какие дивиденды у ЛЭСК и ТНС энерго Воронеж привилегированные?
Обе компании платят дивиденды. Доходность LPSB — 0.93%, VRSBP — 5.47%. При выборе стоит учитывать историю выплат и коэффициент Payout Ratio.
Какая компания крупнее по выручке — ЛЭСК или ТНС энерго Воронеж привилегированные?
Выручка LPSB за TTM — 14,68 млрд ₽, VRSBP — 37,31 млн ₽. LPSB генерирует больше выручки, что говорит о бо́льшем масштабе бизнеса.
У кого выше маржинальность — LPSB или VRSBP?
Чистая маржа LPSB — 9.90%, VRSBP — 5.43%. LPSB оставляет бо́льшую долю выручки в качестве прибыли.
Какая акция лучше по технике — LPSB или VRSBP?
Технический скоринг: LPSB — 43/100, VRSBP — 87/100. VRSBP имеет более сильную техническую картину. Скоринг учитывает осцилляторы, трендовые индикаторы, объём и волатильность.
Что лучше купить — LPSB или VRSBP?
Однозначного ответа нет. Счёт 17:27 в пользу VRSBP по 48 метрикам. Итоговое решение определяется вашей стратегией, горизонтом и отношением к риску. Это не индивидуальная инвестиционная рекомендация.

Аналитика ETPINVEST.RU · Данные обновлены 22.05.2026

Не является индивидуальной инвестиционной рекомендацией