Сравнение LPSB vs VGSBP
Динамика цен
Фундаментальный анализ
Стоимостная оценка в пользу VGSBP — P/E 2.43 vs 7.04 у LPSB. Разрыв существенный, что заслуживает внимания при формировании позиции. По соотношению цены к выручке (P/S) VGSBP оценён ниже: 0.14 против 0.70. P/S менее подвержен искажениям бухгалтерской прибыли, чем P/E. По P/B (цена/балансовая стоимость) LPSB дешевле: 4.22 против 6.72. Низкий P/B интересен value-инвесторам, но может отражать проблемы с рентабельностью активов. По EV/EBITDA VGSBP оценён ниже: 1.48 vs 5.31. Среди институциональных инвесторов этот мультипликатор считается одним из наиболее объективных. Рентабельность капитала VGSBP составляет 276.87%, что превышает показатель LPSB (60.02%). Это означает, что каждый вложенный рубль/доллар акционеров работает эффективнее. По чистой рентабельности LPSB впереди: 9.90% против 5.96% у VGSBP. Маржа отражает способность компании контролировать расходы и генерировать прибыль. VGSBP несёт высокую долговую нагрузку — D/E 10.14, тогда как LPSB практически без долга (D/E 0.56). Повышенный леверидж увеличивает и потенциальную доходность, и риски.
| Показатель | LPSB | VGSBP | Лидер |
|---|---|---|---|
| Мультипликаторы оценки | |||
| P/E | 7.04 | 2.43 | |
| P/B | 4.22 | 6.72 | |
| P/S | 0.70 | 0.14 | |
| PEG | 0.09 | 0.04 | |
| EV/EBITDA | 5.31 | 1.48 | |
| Рентабельность | |||
| ROE | 60.02% | 276.87% | |
| ROA | 38.57% | 24.85% | |
| Валовая маржа | — | — | |
| Операц. маржа | 10.18% | 6.72% | |
| Чистая маржа | 9.90% | 5.96% | |
| Долговая нагрузка | |||
| Долг/Капитал | 0.56 | 10.14 | |
| Текущая ликв. | 2.41 | 1.13 | |
| Быстрая ликв. | 2.41 | 1.13 | |
| Дивиденды и прибыль | |||
| Див. доходность | 0.93% | — | |
| Коэфф. выплат | 5.89% | 0.11% | |
| EPS | $9.34 | $5.34 | |
| Балансовая стоим. | $15.56 | $1.93 | |
Технический анализ
По технике ситуация паритетная: 43/100 и 38/100. Ни одна из акций не имеет явного технического преимущества на текущий момент. По RSI: LPSB — 38.9, VGSBP — 45.1. Обе акции находятся в одной зоне. Обе акции ниже SMA 50: LPSB на -8.4%, VGSBP на -2.9%. Это медвежий краткосрочный сигнал. Сила тренда по ADX: LPSB — 28.8 (выраженный тренд), VGSBP — 29.1 (выраженный тренд). Волатильность: бета VGSBP — -0.03, LPSB — 0.33. Оба значения в приемлемом диапазоне. Дневная волатильность (ATR%) VGSBP составляет 4.6%, что указывает на повышенные внутридневные колебания.
| Индикатор | LPSB | VGSBP | Лидер |
|---|---|---|---|
| Осцилляторы | |||
| RSI (14) | 38.90 | 45.06 | |
| Stochastic %K | 52.94 | 24.32 | |
| CCI (20) | -35.58 | -28.57 | |
| MFI | 52.50 | 72.92 | |
| Williams %R | -47.06 | -75.68 | |
| MACD гистограмма | 0.29 | 0.00 | |
| Momentum (10) | 1.60 | -0.25 | |
| Тренд | |||
| ADX | 28.77 | 29.07 | |
| Цена vs EMA 9 | -0.03% | -2.54% | |
| Цена vs EMA 20 | -1.93% | -2.26% | |
| Цена vs SMA 50 | -8.38% | -2.86% | |
| Цена vs SMA 200 | -12.93% | -0.36% | |
| Объём | |||
| CMF | 0.07 | -0.13 | |
| Volume Ratio | 169.26 | 64.64 | |
| Волатильность и статистика | |||
| Beta | 0.33 | -0.03 | |
| ATR % | 2.82% | 4.59% | |
| Sharpe (1г) | 0.14 | 0.78 | |
| RS Rating | 66.00 | 92.00 | |
| 52w от хая | -33.56 | -23.33 | |
| BB ширина | 11.43 | 11.37 | |
Финансовая отчётность
По объёму выручки: LPSB генерирует 14,68 млрд ₽, VGSBP — 35,80 млн ₽. Сравнение TTM-выручки позволяет оценить текущий масштаб бизнеса без влияния сезонности. Рост выручки: VGSBP — +10.97%, LPSB — +6.43%. Для growth-инвесторов темп роста часто важнее текущей оценки. Чистая прибыль: LPSB — 1,45 млрд ₽, VGSBP — 2,13 млн ₽. LPSB генерирует больше чистой прибыли. FCF: LPSB генерирует 963,62 млн ₽, VGSBP — 244264 ₽. Свободный денежный поток — один из наиболее надёжных индикаторов финансового здоровья компании.
| Показатель | LPSB | VGSBP | Лидер |
|---|---|---|---|
| Выручка | 14,68 млрд ₽ | 35,80 млн ₽ | |
| Рост выручки (г/г) | +6.43% | +10.97% | |
| Чистая прибыль | 1,45 млрд ₽ | 2,13 млн ₽ | |
| Рост прибыли (г/г) | +23.07% | +34.17% | |
| EPS (TTM) | $9.34 | $5.34 | |
| Операц. Cash Flow | 1,03 млрд ₽ | 271925 ₽ | |
| Free Cash Flow | 963,62 млн ₽ | 244264 ₽ |
Дивиденды
LPSB выплачивает дивиденды с доходностью 0.93% годовых, тогда как VGSBP дивиденды не платит. Это критический фактор для инвесторов, ориентированных на денежный поток. LPSB платит дивиденды 6 лет подряд, VGSBP — 4. Обе компании имеют устойчивую дивидендную историю. Коэффициент выплат (Payout Ratio): LPSB — 5.89%, VGSBP — 0.11%. Оба показателя в приемлемом диапазоне, оставляя компаниям пространство для реинвестирования.
| Показатель | LPSB | VGSBP | Лидер |
|---|---|---|---|
| Див. доходность | 0.93% | — | |
| Годовые дивиденды | $0.55 | $0.01 | |
| Коэфф. выплат | 5.89% | 0.11% | |
| Лет выплат | 6.00% | 4.00% | |
| CAGR дивидендов (5л) | 23.69% | — |
Сезонность (10 лет)
За 10 лет LPSB показывает лучшую среднюю доходность в январе (+9.68%), VGSBP — в августе (+19.14%). Сезонные паттерны помогают выбрать оптимальное время для открытия позиции. Слабые месяцы: для LPSB — ноябрь (-5.30%), для VGSBP — май (-4.31%). Зная сезонные паттерны, можно избежать открытия позиции в исторически неблагоприятный период. Совместные слабые месяцы: июнь. Это важно учитывать — корреляция слабости снижает защитные свойства портфеля в указанные периоды. Оба тикера сильны в: январь, февраль, апрель, июль, август. Совпадение зон роста создаёт потенциал для усиленного портфельного эффекта в эти месяцы. Суммарная сезонная доходность за год выше у LPSB: +49.45% против +38.00%.
Частые вопросы
Какая акция дешевле по мультипликаторам — ЛЭСК или Волгоградэнергосбыт привилегированные?
У кого выше рентабельность — LPSB или VGSBP?
Какие дивиденды у ЛЭСК и Волгоградэнергосбыт привилегированные?
Какая компания крупнее по выручке — ЛЭСК или Волгоградэнергосбыт привилегированные?
У кого выше маржинальность — LPSB или VGSBP?
Какая акция лучше по технике — LPSB или VGSBP?
Что лучше купить — LPSB или VGSBP?
Аналитика ETPINVEST.RU · Данные обновлены 22.05.2026
Не является индивидуальной инвестиционной рекомендацией