Сравнение LPSB vs TORSP

Тикер 1

Тикер 2

LPSB27

18TORSP

Хотя LPSB и TORSP принадлежат к одному сектору — «Коммунальные услуги», их бизнес-модели отличаются: ЛЭСК специализируется в «Электрогенерация», а ТРК привилегированные — в «Электросети». По капитализации LPSB крупнее в 26.4× (9,30 млрд ₽ vs 352,94 млн ₽). По мультипликатору P/E LPSB оценён рынком дешевле: 7.04 против 8.01 у TORSP (разница составляет 12.1%). Низкий P/E может указывать как на недооценку, так и на ограниченные перспективы роста. LPSB демонстрирует более высокую рентабельность капитала: ROE 60.02% против 7.96% у TORSP. Высокий ROE свидетельствует об эффективном использовании акционерного капитала. Маржинальность: LPSB — 9.90%, TORSP — 2.93%. Оба показателя в рамках отраслевой нормы. По дивидендной доходности TORSP впереди: 5.65% годовых против 0.93% у LPSB. Для дивидендных инвесторов это может быть решающим фактором. Техническая картина в пользу TORSP: скоринг 64/100 vs 43/100. Разрыв существенный, хотя оба значения нуждаются в контексте текущего тренда. Счёт 27:18 — убедительное преимущество LPSB. Компания опережает соперника по большинству анализируемых параметров.

ЛЭСК

LPSBRU

59,80 ₽

Коммунальные услуги · Электрогенерация

Капитализация: 9,30 млрд ₽

ETP Rank6.1

Стоимость

4.0

Качество

9.8

Рост

8.4

Техника

3.0

Дивиденды

5.5

Прогнозы

—

Сезонность

5.0

ТРК привилегированные

TORSPRU

0,61 ₽

Коммунальные услуги · Электросети

Капитализация: 352,94 млн ₽

ETP Rank6.2

Стоимость

7.0

Качество

5.5

Рост

9.2

Техника

7.0

Дивиденды

7.5

Прогнозы

—

Сезонность

5.0

Динамика цен

LPSBTORSP

Фундаментальный анализ

По коэффициенту «цена/прибыль» лидирует LPSB с P/E 7.04 (у TORSP — 8.01). Инвесторы, ориентированные на стоимость, отдадут предпочтение более дешёвому мультипликатору. Мультипликатор P/S также в пользу TORSP: 0.23 vs 0.70 у LPSB. Низкий P/S может сигнализировать о недооценке относительно генерируемой выручки. По P/B (цена/балансовая стоимость) TORSP дешевле: 0.64 против 4.22. Низкий P/B интересен value-инвесторам, но может отражать проблемы с рентабельностью активов. По EV/EBITDA TORSP оценён ниже: 2.80 vs 5.31. Среди институциональных инвесторов этот мультипликатор считается одним из наиболее объективных. Рентабельность капитала LPSB составляет 60.02%, что превышает показатель TORSP (7.96%). Это означает, что каждый вложенный рубль/доллар акционеров работает эффективнее. По чистой рентабельности LPSB впереди: 9.90% против 2.93% у TORSP. Маржа отражает способность компании контролировать расходы и генерировать прибыль. По соотношению долга к капиталу (D/E) ситуация похожая: LPSB — 0.56, TORSP — 0.48. Ни одна из компаний не имеет опасного уровня задолженности. Коэффициент текущей ликвидности TORSP ниже 1 (0.57), что может указывать на краткосрочные проблемы с покрытием обязательств.

LPSBTORSP

Показатель	LPSB	TORSP
Мультипликаторы оценки
P/E	7.04	8.01
P/B	4.22	0.64
P/S	0.70	0.23
PEG	0.09	—
EV/EBITDA	5.31	2.80
Рентабельность
ROE	60.02%	7.96%
ROA	38.57%	5.39%
Валовая маржа	—	—
Операц. маржа	10.18%	4.06%
Чистая маржа	9.90%	2.93%
Долговая нагрузка
Долг/Капитал	0.56	0.48
Текущая ликв.	2.41	0.57
Быстрая ликв.	2.41	0.51
Дивиденды и прибыль
Див. доходность	0.93%	5.65%
Коэфф. выплат	5.89%	26.25%
EPS	$9.34	$0.08
Балансовая стоим.	$15.56	$0.99

Технический анализ

По техническому скорингу TORSP сильнее: 64/100 против 43/100 у LPSB. Это отражает более благоприятную картину по осцилляторам, тренду и объёму. Осциллятор RSI у LPSB составляет 38.9 (нейтральная зона), у TORSP — 57.5 (нейтральная зона). Оба значения в нейтральной зоне. TORSP торгуется выше SMA 50 (15.1%), тогда как LPSB ниже этой средней (-8.4%). Положение выше скользящей средней подтверждает восходящий импульс. TORSP выше SMA 200 (+25.3%), LPSB — ниже (-12.9%). Долгосрочный тренд в пользу TORSP. Сила тренда по ADX: LPSB — 28.8 (выраженный тренд), TORSP — 45.5 (выраженный тренд). LPSB менее волатилен — бета 0.33 против 0.40 у TORSP. Низкая бета предпочтительна для консервативных инвесторов, высокая — для тех, кто ищет повышенную доходность. Дневная волатильность (ATR%) TORSP составляет 7.0%, что указывает на повышенные внутридневные колебания.

LPSBTORSP

Общая оценка

Осцилляторы

Тренд

Объём

Волатильность

Индикатор	LPSB	TORSP
Осцилляторы
RSI (14)	38.90	57.49
Stochastic %K	52.94	43.80
CCI (20)	-35.58	33.32
MFI	52.50	66.77
Williams %R	-47.06	-56.20
MACD гистограмма	0.29	0.00
Momentum (10)	1.60	0.09
Тренд
ADX	28.77	45.55
Цена vs EMA 9	-0.03%	-2.24%
Цена vs EMA 20	-1.93%	+3.02%
Цена vs SMA 50	-8.38%	+15.11%
Цена vs SMA 200	-12.93%	+25.33%
Объём
CMF	0.07	-0.11
Volume Ratio	169.26	13.53
Волатильность и статистика
Beta	0.33	0.40
ATR %	2.82%	7.04%
Sharpe (1г)	0.14	1.12
RS Rating	66.00	94.00
52w от хая	-33.56	-20.10
BB ширина	11.43	50.35

Финансовая отчётность

Выручка за последние 12 месяцев (TTM): LPSB — 14,68 млрд ₽, TORSP — 11,82 млн ₽. Масштаб выручки отражает размер и зрелость бизнеса. Динамика выручки в пользу TORSP: +12.03% г/г vs +6.43%. Обе компании растут, но с разной скоростью. Чистая прибыль: LPSB — 1,45 млрд ₽, TORSP — 346625 ₽. LPSB генерирует больше чистой прибыли. FCF: LPSB генерирует 963,62 млн ₽, TORSP — 101647 ₽. Свободный денежный поток — один из наиболее надёжных индикаторов финансового здоровья компании.

Показатель	LPSB	TORSP
Выручка	14,68 млрд ₽	11,82 млн ₽
Рост выручки (г/г)	+6.43%	+12.03%
Чистая прибыль	1,45 млрд ₽	346625 ₽
Рост прибыли (г/г)	+23.07%	+1.99%
EPS (TTM)	$9.34	$0.08
Операц. Cash Flow	1,03 млрд ₽	882501 ₽
Free Cash Flow	963,62 млн ₽	101647 ₽

Дивиденды

LPSB и TORSP — дивидендные акции. Доходность: LPSB — 0.93%, TORSP — 5.65%. Для долгосрочного портфеля важна не только текущая доходность, но и история стабильных выплат. LPSB платит дивиденды 6 лет подряд, TORSP — 14. Обе компании имеют устойчивую дивидендную историю. Темп роста дивидендов за 5 лет (CAGR): LPSB — +23.69%, TORSP — +13.89%. Растущие дивиденды — признак уверенности менеджмента в будущих денежных потоках. Коэффициент выплат (Payout Ratio): LPSB — 5.89%, TORSP — 26.25%. Оба показателя в приемлемом диапазоне, оставляя компаниям пространство для реинвестирования.

Показатель	LPSB	TORSP
Див. доходность	0.93%	5.65%
Годовые дивиденды	$0.55	$0.02
Коэфф. выплат	5.89%	26.25%
Лет выплат	6.00%	14.00%
CAGR дивидендов (5л)	23.69%	13.89%

Сезонность (10 лет)

По данным за 10 лет, пиковая сезонная доходность LPSB приходится на январе (+9.68%), а TORSP — на марте (+7.12%). Слабые месяцы: для LPSB — ноябрь (-5.30%), для TORSP — декабрь (-3.13%). Зная сезонные паттерны, можно избежать открытия позиции в исторически неблагоприятный период. Суммарная сезонная доходность за год выше у LPSB: +49.45% против +19.53%.

Янв

Фев

Мар

Апр

Май

Июн

Июл

Авг

Сен

Окт

Ноя

Дек

LPSB

+9.7

+5.8

+7.9

+8.3

+2.1

-3.0

+8.9

+8.4

+2.6

+3.4

-5.3

+0.7

TORSP

+5.3

-3.1

+7.1

-1.4

+4.8

+0.8

+1.9

+3.1

+1.4

-0.6

+3.4

-3.1

Частые вопросы

Какая акция дешевле по мультипликаторам — ЛЭСК или ТРК привилегированные?

По P/E ЛЭСК оценена ниже: 7.04 против 8.01. Однако P/E — лишь один из мультипликаторов; стоит учитывать также P/B, P/S и EV/EBITDA для объёмной оценки.

У кого выше рентабельность — LPSB или TORSP?

ROE LPSB — 60.02%, TORSP — 7.96%. LPSB демонстрирует более высокую рентабельность капитала, что свидетельствует об эффективном использовании средств акционеров.

Какие дивиденды у ЛЭСК и ТРК привилегированные?

Обе компании платят дивиденды. Доходность LPSB — 0.93%, TORSP — 5.65%. При выборе стоит учитывать историю выплат и коэффициент Payout Ratio.

Какая компания крупнее по выручке — ЛЭСК или ТРК привилегированные?

По объёму выручки: LPSB — 14,68 млрд ₽, TORSP — 11,82 млн ₽. Масштаб бизнеса важен для оценки устойчивости и рыночной позиции.

У кого выше маржинальность — LPSB или TORSP?

Чистая маржа LPSB — 9.90%, TORSP — 2.93%. LPSB оставляет бо́льшую долю выручки в качестве прибыли.

Какая акция лучше по технике — LPSB или TORSP?

Технический скоринг: LPSB — 43/100, TORSP — 64/100. TORSP имеет более сильную техническую картину. Скоринг учитывает осцилляторы, трендовые индикаторы, объём и волатильность.

Что лучше купить — LPSB или TORSP?

Выбор зависит от инвестиционных целей. По совокупности 47 метрик LPSB выигрывает 27, TORSP — 18. Рекомендуется учитывать собственную стратегию, горизонт инвестирования и толерантность к риску. Данное сравнение не является инвестиционной рекомендацией.

Аналитика ETPINVEST.RU · Данные обновлены 22.05.2026

Не является индивидуальной инвестиционной рекомендацией