Сравнение LPSB vs TORS

Тикер 1

Тикер 2

LPSB28

16TORS

ЛЭСК (LPSB) из индустрии «Электрогенерация» и ТРК (TORS) из индустрии «Электросети» — обе компании относятся к сектору «Коммунальные услуги», но работают в разных нишах. По капитализации LPSB крупнее в 3.2× (9,30 млрд ₽ vs 2,91 млрд ₽). По мультипликатору P/E LPSB оценён рынком дешевле: 7.04 против 8.01 у TORS (разница составляет 12.1%). Низкий P/E может указывать как на недооценку, так и на ограниченные перспективы роста. LPSB демонстрирует более высокую рентабельность капитала: ROE 60.02% против 7.96% у TORS. Высокий ROE свидетельствует об эффективном использовании акционерного капитала. Маржинальность: LPSB — 9.90%, TORS — 2.93%. Оба показателя в рамках отраслевой нормы. TORS предлагает более высокую дивидендную доходность (3.48% vs 0.93%). Помимо текущей доходности, стоит оценить историю и стабильность выплат. По технике ситуация паритетная: 43/100 и 40/100. Ни одна из акций не имеет явного технического преимущества на текущий момент. Счёт 28:16 — убедительное преимущество LPSB. Компания опережает соперника по большинству анализируемых параметров.

ЛЭСК

LPSBRU

59,80 ₽

Коммунальные услуги · Электрогенерация

Капитализация: 9,30 млрд ₽

ETP Rank6.1

Стоимость

4.0

Качество

9.8

Рост

8.4

Техника

3.0

Дивиденды

5.5

Прогнозы

—

Сезонность

5.0

ТРК

TORSRU

0,76 ₽

Коммунальные услуги · Электросети

Капитализация: 2,91 млрд ₽

ETP Rank6.1

Стоимость

7.0

Качество

5.5

Рост

9.2

Техника

7.0

Дивиденды

7.1

Прогнозы

—

Сезонность

5.0

Динамика цен

LPSBTORS

Фундаментальный анализ

По коэффициенту «цена/прибыль» лидирует LPSB с P/E 7.04 (у TORS — 8.01). Инвесторы, ориентированные на стоимость, отдадут предпочтение более дешёвому мультипликатору. По P/S (цена/выручка) TORS дешевле: 0.23 против 0.70. Этот мультипликатор особенно полезен для сравнения компаний с нестабильной прибылью. По P/B (цена/балансовая стоимость) TORS дешевле: 0.64 против 4.22. Низкий P/B интересен value-инвесторам, но может отражать проблемы с рентабельностью активов. По EV/EBITDA TORS оценён ниже: 2.80 vs 5.31. Среди институциональных инвесторов этот мультипликатор считается одним из наиболее объективных. Рентабельность капитала LPSB составляет 60.02%, что превышает показатель TORS (7.96%). Это означает, что каждый вложенный рубль/доллар акционеров работает эффективнее. По чистой рентабельности LPSB впереди: 9.90% против 2.93% у TORS. Маржа отражает способность компании контролировать расходы и генерировать прибыль. По соотношению долга к капиталу (D/E) ситуация похожая: LPSB — 0.56, TORS — 0.48. Ни одна из компаний не имеет опасного уровня задолженности. Коэффициент текущей ликвидности TORS ниже 1 (0.57), что может указывать на краткосрочные проблемы с покрытием обязательств.

LPSBTORS

Показатель	LPSB	TORS
Мультипликаторы оценки
P/E	7.04	8.01
P/B	4.22	0.64
P/S	0.70	0.23
PEG	0.09	—
EV/EBITDA	5.31	2.80
Рентабельность
ROE	60.02%	7.96%
ROA	38.57%	5.39%
Валовая маржа	—	—
Операц. маржа	10.18%	4.06%
Чистая маржа	9.90%	2.93%
Долговая нагрузка
Долг/Капитал	0.56	0.48
Текущая ликв.	2.41	0.57
Быстрая ликв.	2.41	0.51
Дивиденды и прибыль
Див. доходность	0.93%	3.48%
Коэфф. выплат	5.89%	26.25%
EPS	$9.34	$0.08
Балансовая стоим.	$15.56	$0.99

Технический анализ

По технике ситуация паритетная: 43/100 и 40/100. Ни одна из акций не имеет явного технического преимущества на текущий момент. RSI(14): LPSB — 38.9 (нейтральная зона), TORS — 45.8 (нейтральная зона). Индекс относительной силы помогает определить перекупленность или перепроданность актива. Обе акции ниже SMA 50: LPSB на -8.4%, TORS на -1.5%. Это медвежий краткосрочный сигнал. TORS выше SMA 200 (+6.3%), LPSB — ниже (-12.9%). Долгосрочный тренд в пользу TORS. Сила тренда по ADX: LPSB — 28.8 (выраженный тренд), TORS — 26.9 (выраженный тренд). По бете LPSB стабильнее (0.33 vs 0.42). Значение ниже 0.8 делает LPSB защитной акцией. Дневная волатильность (ATR%) TORS составляет 8.4%, что указывает на повышенные внутридневные колебания.

LPSBTORS

Общая оценка

Осцилляторы

Тренд

Объём

Волатильность

Индикатор	LPSB	TORS
Осцилляторы
RSI (14)	38.90	45.75
Stochastic %K	52.94	17.23
CCI (20)	-35.58	-28.19
MFI	52.50	59.43
Williams %R	-47.06	-82.77
MACD гистограмма	0.29	-0.01
Momentum (10)	1.60	0.02
Тренд
ADX	28.77	26.89
Цена vs EMA 9	-0.03%	-7.24%
Цена vs EMA 20	-1.93%	-5.91%
Цена vs SMA 50	-8.38%	-1.54%
Цена vs SMA 200	-12.93%	+6.31%
Объём
CMF	0.07	-0.11
Volume Ratio	169.26	10.81
Волатильность и статистика
Beta	0.33	0.42
ATR %	2.82%	8.45%
Sharpe (1г)	0.14	0.86
RS Rating	66.00	92.00
52w от хая	-33.56	-34.08
BB ширина	11.43	49.40

Финансовая отчётность

Годовая выручка (TTM): LPSB — 14,68 млрд ₽, TORS — 11,82 млрд ₽. При оценке следует учитывать не только абсолютные значения, но и динамику роста. TORS растёт быстрее по выручке: +12.03% год к году против +6.43% у LPSB. Темп роста — ключевой фактор для оценки будущей стоимости. Чистая прибыль: LPSB — 1,45 млрд ₽, TORS — 346,63 млн ₽. LPSB генерирует больше чистой прибыли. FCF: LPSB генерирует 963,62 млн ₽, TORS — 101,65 млн ₽. Свободный денежный поток — один из наиболее надёжных индикаторов финансового здоровья компании.

Показатель	LPSB	TORS
Выручка	14,68 млрд ₽	11,82 млрд ₽
Рост выручки (г/г)	+6.43%	+12.03%
Чистая прибыль	1,45 млрд ₽	346,63 млн ₽
Рост прибыли (г/г)	+23.07%	+1.99%
EPS (TTM)	$9.34	$0.08
Операц. Cash Flow	1,03 млрд ₽	882,50 млн ₽
Free Cash Flow	963,62 млн ₽	101,65 млн ₽

Дивиденды

Обе компании вознаграждают акционеров дивидендами. Текущая доходность LPSB — 0.93%, TORS — 3.48%. Помимо текущей доходности, важно оценить стабильность выплат и темп их роста. LPSB платит дивиденды 6 лет подряд, TORS — 13. Обе компании имеют устойчивую дивидендную историю. Темп роста дивидендов за 5 лет (CAGR): LPSB — +23.69%, TORS — +28.35%. Растущие дивиденды — признак уверенности менеджмента в будущих денежных потоках. Коэффициент выплат (Payout Ratio): LPSB — 5.89%, TORS — 26.25%. Оба показателя в приемлемом диапазоне, оставляя компаниям пространство для реинвестирования.

Показатель	LPSB	TORS
Див. доходность	0.93%	3.48%
Годовые дивиденды	$0.55	$0.02
Коэфф. выплат	5.89%	26.25%
Лет выплат	6.00%	13.00%
CAGR дивидендов (5л)	23.69%	28.35%

Сезонность (10 лет)

Сезонный анализ за 10 лет: лучший месяц для LPSB — январе (+9.68%), для TORS — январе (+16.85%). Исторические паттерны не гарантируют будущих результатов, но создают статистическое преимущество. Слабые месяцы: для LPSB — ноябрь (-5.30%), для TORS — октябрь (-5.58%). Зная сезонные паттерны, можно избежать открытия позиции в исторически неблагоприятный период. Совместные слабые месяцы: июнь, ноябрь. Это важно учитывать — корреляция слабости снижает защитные свойства портфеля в указанные периоды. Суммарная сезонная доходность за год выше у LPSB: +49.45% против +40.66%.

Янв

Фев

Мар

Апр

Май

Июн

Июл

Авг

Сен

Окт

Ноя

Дек

LPSB

+9.7

+5.8

+7.9

+8.3

+2.1

-3.0

+8.9

+8.4

+2.6

+3.4

-5.3

+0.7

TORS

+16.9

-3.9

+4.1

+8.1

+6.7

-1.4

-0.0

+9.1

+2.1

-5.6

-0.5

+5.1

Частые вопросы

Какая акция дешевле по мультипликаторам — ЛЭСК или ТРК?

По соотношению цены к прибыли дешевле выглядит ЛЭСК: P/E 7.04 против 8.01. Рекомендуется анализировать в комплексе с другими мультипликаторами.

У кого выше рентабельность — LPSB или TORS?

ROE LPSB — 60.02%, TORS — 7.96%. LPSB демонстрирует более высокую рентабельность капитала, что свидетельствует об эффективном использовании средств акционеров.

Какие дивиденды у ЛЭСК и ТРК?

Обе компании платят дивиденды. Доходность LPSB — 0.93%, TORS — 3.48%. При выборе стоит учитывать историю выплат и коэффициент Payout Ratio.

Какая компания крупнее по выручке — ЛЭСК или ТРК?

По объёму выручки: LPSB — 14,68 млрд ₽, TORS — 11,82 млрд ₽. Масштаб бизнеса важен для оценки устойчивости и рыночной позиции.

У кого выше маржинальность — LPSB или TORS?

Чистая маржа LPSB — 9.90%, TORS — 2.93%. LPSB оставляет бо́льшую долю выручки в качестве прибыли.

Какая акция лучше по технике — LPSB или TORS?

Технический скоринг: LPSB — 43/100, TORS — 40/100. Показатели близки — явного технического фаворита нет. Скоринг учитывает осцилляторы, трендовые индикаторы, объём и волатильность.

Что лучше купить — LPSB или TORS?

Выбор зависит от инвестиционных целей. По совокупности 47 метрик LPSB выигрывает 28, TORS — 16. Рекомендуется учитывать собственную стратегию, горизонт инвестирования и толерантность к риску. Данное сравнение не является инвестиционной рекомендацией.

Аналитика ETPINVEST.RU · Данные обновлены 22.05.2026

Не является индивидуальной инвестиционной рекомендацией