Сравнение LPSB vs TNSE
Динамика цен
Фундаментальный анализ
По мультипликатору P/E TNSE оценён рынком дешевле: 2.60 против 7.04 у LPSB (разница составляет 63.1%). Низкий P/E может указывать как на недооценку, так и на ограниченные перспективы роста. Мультипликатор P/S также в пользу TNSE: 0.14 vs 0.70 у LPSB. Низкий P/S может сигнализировать о недооценке относительно генерируемой выручки. По P/B (цена/балансовая стоимость) TNSE дешевле: 1.26 против 4.22. Низкий P/B интересен value-инвесторам, но может отражать проблемы с рентабельностью активов. По EV/EBITDA TNSE оценён ниже: 0.69 vs 5.31. Среди институциональных инвесторов этот мультипликатор считается одним из наиболее объективных. Рентабельность капитала LPSB составляет 60.02%, что превышает показатель TNSE (47.37%). Это означает, что каждый вложенный рубль/доллар акционеров работает эффективнее. По чистой рентабельности LPSB впереди: 9.90% против 5.93% у TNSE. Маржа отражает способность компании контролировать расходы и генерировать прибыль. По соотношению долга к капиталу (D/E) ситуация похожая: LPSB — 0.56, TNSE — 1.39. Ни одна из компаний не имеет опасного уровня задолженности.
| Показатель | LPSB | TNSE | Лидер |
|---|---|---|---|
| Мультипликаторы оценки | |||
| P/E | 7.04 | 2.60 | |
| P/B | 4.22 | 1.26 | |
| P/S | 0.70 | 0.14 | |
| PEG | 0.09 | — | |
| EV/EBITDA | 5.31 | 0.69 | |
| Рентабельность | |||
| ROE | 60.02% | 47.37% | |
| ROA | 38.57% | 19.84% | |
| Валовая маржа | — | — | |
| Операц. маржа | 10.18% | 7.14% | |
| Чистая маржа | 9.90% | 5.93% | |
| Долговая нагрузка | |||
| Долг/Капитал | 0.56 | 1.39 | |
| Текущая ликв. | 2.41 | 1.13 | |
| Быстрая ликв. | 2.41 | 1.13 | |
| Дивиденды и прибыль | |||
| Див. доходность | 0.93% | — | |
| Коэфф. выплат | 5.89% | 15.66% | |
| EPS | $9.34 | $1401.74 | |
| Балансовая стоим. | $15.56 | $2895.92 | |
Технический анализ
По техническому скорингу LPSB сильнее: 43/100 против 33/100 у TNSE. Это отражает более благоприятную картину по осцилляторам, тренду и объёму. Осциллятор RSI у LPSB составляет 38.9 (нейтральная зона), у TNSE — 46.7 (нейтральная зона). Оба значения в нейтральной зоне. TNSE торгуется выше SMA 50 (0.1%), тогда как LPSB ниже этой средней (-8.4%). Положение выше скользящей средней подтверждает восходящий импульс. TNSE выше SMA 200 (+6.3%), LPSB — ниже (-12.9%). Долгосрочный тренд в пользу TNSE. Сила тренда по ADX: LPSB — 28.8 (выраженный тренд), TNSE — 25.4 (выраженный тренд). LPSB менее волатилен — бета 0.33 против 0.35 у TNSE. Низкая бета предпочтительна для консервативных инвесторов, высокая — для тех, кто ищет повышенную доходность. Дневная волатильность (ATR%) TNSE составляет 5.8%, что указывает на повышенные внутридневные колебания.
| Индикатор | LPSB | TNSE | Лидер |
|---|---|---|---|
| Осцилляторы | |||
| RSI (14) | 38.90 | 46.71 | |
| Stochastic %K | 52.94 | 22.14 | |
| CCI (20) | -35.58 | -98.05 | |
| MFI | 52.50 | 39.86 | |
| Williams %R | -47.06 | -77.86 | |
| MACD гистограмма | 0.29 | -43.04 | |
| Momentum (10) | 1.60 | 60.00 | |
| Тренд | |||
| ADX | 28.77 | 25.39 | |
| Цена vs EMA 9 | -0.03% | -1.51% | |
| Цена vs EMA 20 | -1.93% | -2.48% | |
| Цена vs SMA 50 | -8.38% | +0.15% | |
| Цена vs SMA 200 | -12.93% | +6.28% | |
| Объём | |||
| CMF | 0.07 | -0.08 | |
| Volume Ratio | 169.26 | 4.14 | |
| Волатильность и статистика | |||
| Beta | 0.33 | 0.35 | |
| ATR % | 2.82% | 5.81% | |
| Sharpe (1г) | 0.14 | 0.92 | |
| RS Rating | 66.00 | 92.00 | |
| 52w от хая | -33.56 | -23.55 | |
| BB ширина | 11.43 | 18.39 | |
Финансовая отчётность
Выручка за последние 12 месяцев (TTM): LPSB — 14,68 млрд ₽, TNSE — 347,79 млрд ₽. Масштаб выручки отражает размер и зрелость бизнеса. Динамика выручки в пользу TNSE: +9.48% г/г vs +6.43%. Обе компании растут, но с разной скоростью. Чистая прибыль: LPSB — 1,45 млрд ₽, TNSE — 20,62 млрд ₽. TNSE генерирует больше чистой прибыли. FCF: LPSB генерирует 963,62 млн ₽, TNSE — 9,81 млрд ₽. Свободный денежный поток — один из наиболее надёжных индикаторов финансового здоровья компании.
| Показатель | LPSB | TNSE | Лидер |
|---|---|---|---|
| Выручка | 14,68 млрд ₽ | 347,79 млрд ₽ | |
| Рост выручки (г/г) | +6.43% | +9.48% | |
| Чистая прибыль | 1,45 млрд ₽ | 20,62 млрд ₽ | |
| Рост прибыли (г/г) | +23.07% | +60.23% | |
| EPS (TTM) | $9.34 | $1401.74 | |
| Операц. Cash Flow | 1,03 млрд ₽ | 13,17 млрд ₽ | |
| Free Cash Flow | 963,62 млн ₽ | 9,81 млрд ₽ |
Дивиденды
LPSB выплачивает дивиденды с доходностью 0.93% годовых, тогда как TNSE дивиденды не платит. Это критический фактор для инвесторов, ориентированных на денежный поток. LPSB платит дивиденды 6 лет подряд, TNSE — 3. Обе компании имеют устойчивую дивидендную историю. Коэффициент выплат (Payout Ratio): LPSB — 5.89%, TNSE — 15.66%. Оба показателя в приемлемом диапазоне, оставляя компаниям пространство для реинвестирования.
| Показатель | LPSB | TNSE | Лидер |
|---|---|---|---|
| Див. доходность | 0.93% | — | |
| Годовые дивиденды | $0.55 | $219.48 | |
| Коэфф. выплат | 5.89% | 15.66% | |
| Лет выплат | 6.00% | 3.00% | |
| CAGR дивидендов (5л) | 23.69% | — |
Сезонность (10 лет)
По данным за 10 лет, пиковая сезонная доходность LPSB приходится на январе (+9.68%), а TNSE — на июне (+11.47%). Слабые месяцы: для LPSB — ноябрь (-5.30%), для TNSE — февраль (-4.88%). Зная сезонные паттерны, можно избежать открытия позиции в исторически неблагоприятный период. Совместные слабые месяцы: ноябрь. Это важно учитывать — корреляция слабости снижает защитные свойства портфеля в указанные периоды. Оба тикера сильны в: январь, март, апрель, июль, август. Совпадение зон роста создаёт потенциал для усиленного портфельного эффекта в эти месяцы. Суммарная сезонная доходность за год выше у LPSB: +49.45% против +26.31%.
Частые вопросы
Какая акция дешевле по мультипликаторам — ЛЭСК или ТНС энерго?
У кого выше рентабельность — LPSB или TNSE?
Какие дивиденды у ЛЭСК и ТНС энерго?
Какая компания крупнее по выручке — ЛЭСК или ТНС энерго?
У кого выше маржинальность — LPSB или TNSE?
Какая акция лучше по технике — LPSB или TNSE?
Что лучше купить — LPSB или TNSE?
Аналитика ETPINVEST.RU · Данные обновлены 22.05.2026
Не является индивидуальной инвестиционной рекомендацией