Сравнение LPSB vs TGKN

Тикер 1

Тикер 2

LPSB31

12TGKN

Хотя LPSB и TGKN принадлежат к одному сектору — «Коммунальные услуги», их бизнес-модели отличаются: ЛЭСК специализируется в «Электрогенерация», а ТГК-14 — в «Электросети». По мультипликатору P/E LPSB оценён рынком дешевле: 7.04 против 30.55 у TGKN (разница составляет 77.0%). Низкий P/E может указывать как на недооценку, так и на ограниченные перспективы роста. Рентабельность капитала LPSB составляет 60.02%, что превышает показатель TGKN (3.70%). Это означает, что каждый вложенный рубль/доллар акционеров работает эффективнее. По чистой рентабельности LPSB впереди: 9.90% против 1.10% у TGKN. Маржа отражает способность компании контролировать расходы и генерировать прибыль. По дивидендной доходности TGKN впереди: 8.06% годовых против 0.93% у LPSB. Для дивидендных инвесторов это может быть решающим фактором. Техническая картина в пользу LPSB: скоринг 43/100 vs 19/100. Разрыв существенный, хотя оба значения нуждаются в контексте текущего тренда. Итоговый счёт 31:12 в пользу LPSB. По совокупности показателей компания выглядит привлекательнее для инвестора, хотя окончательное решение зависит от индивидуальной стратегии.

ЛЭСК

LPSBRU

59,80 ₽

Коммунальные услуги · Электрогенерация

Капитализация: 9,30 млрд ₽

ETP Rank6.1

Стоимость

4.0

Качество

9.8

Рост

8.4

Техника

3.0

Дивиденды

5.5

Прогнозы

—

Сезонность

5.0

ТГК-14

TGKNRU

0,01 ₽

Коммунальные услуги · Электросети

Капитализация: 7,25 млрд ₽

ETP Rank4.2

Стоимость

4.1

Качество

3.0

Рост

4.0

Техника

3.0

Дивиденды

8.0

Прогнозы

—

Сезонность

5.0

Динамика цен

LPSBTGKN

Фундаментальный анализ

По коэффициенту «цена/прибыль» лидирует LPSB с P/E 7.04 (у TGKN — 30.55). Инвесторы, ориентированные на стоимость, отдадут предпочтение более дешёвому мультипликатору. Мультипликатор P/S также в пользу TGKN: 0.34 vs 0.70 у LPSB. Низкий P/S может сигнализировать о недооценке относительно генерируемой выручки. По P/B (цена/балансовая стоимость) TGKN дешевле: 1.13 против 4.22. Низкий P/B интересен value-инвесторам, но может отражать проблемы с рентабельностью активов. По EV/EBITDA LPSB оценён ниже: 5.31 vs 6.04. Среди институциональных инвесторов этот мультипликатор считается одним из наиболее объективных. LPSB демонстрирует более высокую рентабельность капитала: ROE 60.02% против 3.70% у TGKN. Высокий ROE свидетельствует об эффективном использовании акционерного капитала. Маржинальность: LPSB — 9.90%, TGKN — 1.10%. Оба показателя в рамках отраслевой нормы. TGKN несёт высокую долговую нагрузку — D/E 4.29, тогда как LPSB практически без долга (D/E 0.56). Повышенный леверидж увеличивает и потенциальную доходность, и риски.

LPSBTGKN

Показатель	LPSB	TGKN
Мультипликаторы оценки
P/E	7.04	30.55
P/B	4.22	1.13
P/S	0.70	0.34
PEG	0.09	-11.75
EV/EBITDA	5.31	6.04
Рентабельность
ROE	60.02%	3.70%
ROA	38.57%	0.70%
Валовая маржа	—	—
Операц. маржа	10.18%	8.01%
Чистая маржа	9.90%	1.10%
Долговая нагрузка
Долг/Капитал	0.56	4.29
Текущая ликв.	2.41	1.05
Быстрая ликв.	2.41	0.91
Дивиденды и прибыль
Див. доходность	0.93%	8.06%
Коэфф. выплат	5.89%	—
EPS	$9.34	—
Балансовая стоим.	$15.56	$0.00

Технический анализ

По техническому скорингу LPSB сильнее: 43/100 против 19/100 у TGKN. Это отражает более благоприятную картину по осцилляторам, тренду и объёму. Осциллятор RSI у LPSB составляет 38.9 (нейтральная зона), у TGKN — 41.0 (нейтральная зона). Оба значения в нейтральной зоне. Обе акции ниже SMA 50: LPSB на -8.4%, TGKN на -9.6%. Это медвежий краткосрочный сигнал. Сила тренда по ADX: LPSB — 28.8 (выраженный тренд), TGKN — 12.6 (нет тренда). LPSB имеет чётко выраженный тренд, в отличие от TGKN. TGKN менее волатилен — бета -0.43 против 0.33 у LPSB. Низкая бета предпочтительна для консервативных инвесторов, высокая — для тех, кто ищет повышенную доходность. Дневная волатильность (ATR%) TGKN составляет 5.0%, что указывает на повышенные внутридневные колебания.

LPSBTGKN

Общая оценка

Осцилляторы

Тренд

Объём

Волатильность

Индикатор	LPSB	TGKN
Осцилляторы
RSI (14)	38.90	41.05
Stochastic %K	52.94	34.33
CCI (20)	-35.58	-36.20
MFI	52.50	41.01
Williams %R	-47.06	-65.67
MACD гистограмма	0.29	0.00
Momentum (10)	1.60	0.00
Тренд
ADX	28.77	12.55
Цена vs EMA 9	-0.03%	-1.22%
Цена vs EMA 20	-1.93%	-3.25%
Цена vs SMA 50	-8.38%	-9.57%
Цена vs SMA 200	-12.93%	-7.27%
Объём
CMF	0.07	-0.16
Volume Ratio	169.26	38.44
Волатильность и статистика
Beta	0.33	-0.43
ATR %	2.82%	4.95%
Sharpe (1г)	0.14	0.70
RS Rating	66.00	11.00
52w от хая	-33.56	-37.10
BB ширина	11.43	16.04

Финансовая отчётность

Выручка за последние 12 месяцев (TTM): LPSB — 14,68 млрд ₽, TGKN — 21,62 млрд ₽. Масштаб выручки отражает размер и зрелость бизнеса. Динамика выручки в пользу TGKN: +14.61% г/г vs +6.43%. Обе компании растут, но с разной скоростью. Чистая прибыль: LPSB — 1,45 млрд ₽, TGKN — 237,77 млн ₽. LPSB генерирует больше чистой прибыли. FCF: LPSB генерирует 963,62 млн ₽, TGKN — -3,49 млрд ₽. Свободный денежный поток — один из наиболее надёжных индикаторов финансового здоровья компании.

Показатель	LPSB	TGKN
Выручка	14,68 млрд ₽	21,62 млрд ₽
Рост выручки (г/г)	+6.43%	+14.61%
Чистая прибыль	1,45 млрд ₽	237,77 млн ₽
Рост прибыли (г/г)	+23.07%	-25.02%
EPS (TTM)	$9.34	$0.00
Операц. Cash Flow	1,03 млрд ₽	1,59 млрд ₽
Free Cash Flow	963,62 млн ₽	-3,49 млрд ₽

Дивиденды

LPSB и TGKN — дивидендные акции. Доходность: LPSB — 0.93%, TGKN — 8.06%. Для долгосрочного портфеля важна не только текущая доходность, но и история стабильных выплат. LPSB платит дивиденды 6 лет подряд, TGKN — 3. Обе компании имеют устойчивую дивидендную историю.

Показатель	LPSB	TGKN
Див. доходность	0.93%	8.06%
Годовые дивиденды	$0.55	$0.00
Коэфф. выплат	5.89%	—
Лет выплат	6.00%	3.00%
CAGR дивидендов (5л)	23.69%	—

Сезонность (10 лет)

По данным за 10 лет, пиковая сезонная доходность LPSB приходится на январе (+9.68%), а TGKN — на январе (+18.24%). Слабые месяцы: для LPSB — ноябрь (-5.30%), для TGKN — апрель (-4.74%). Зная сезонные паттерны, можно избежать открытия позиции в исторически неблагоприятный период. Совместные слабые месяцы: июнь. Это важно учитывать — корреляция слабости снижает защитные свойства портфеля в указанные периоды. Суммарная сезонная доходность за год выше у LPSB: +49.45% против +48.20%.

Янв

Фев

Мар

Апр

Май

Июн

Июл

Авг

Сен

Окт

Ноя

Дек

LPSB

+9.7

+5.8

+7.9

+8.3

+2.1

-3.0

+8.9

+8.4

+2.6

+3.4

-5.3

+0.7

TGKN

+18.2

+1.5

+8.7

-4.7

+1.4

-2.2

+14.8

+1.3

-4.5

+3.6

+0.1

+10.1

Частые вопросы

Какая акция дешевле по мультипликаторам — ЛЭСК или ТГК-14?

По P/E ЛЭСК оценена ниже: 7.04 против 30.55. Однако P/E — лишь один из мультипликаторов; стоит учитывать также P/B, P/S и EV/EBITDA для объёмной оценки.

У кого выше рентабельность — LPSB или TGKN?

ROE LPSB — 60.02%, TGKN — 3.70%. LPSB демонстрирует более высокую рентабельность капитала, что свидетельствует об эффективном использовании средств акционеров.

Какие дивиденды у ЛЭСК и ТГК-14?

Обе компании платят дивиденды. Доходность LPSB — 0.93%, TGKN — 8.06%. При выборе стоит учитывать историю выплат и коэффициент Payout Ratio.

Какая компания крупнее по выручке — ЛЭСК или ТГК-14?

По объёму выручки: LPSB — 14,68 млрд ₽, TGKN — 21,62 млрд ₽. Масштаб бизнеса важен для оценки устойчивости и рыночной позиции.

У кого выше маржинальность — LPSB или TGKN?

Чистая маржа LPSB — 9.90%, TGKN — 1.10%. LPSB оставляет бо́льшую долю выручки в качестве прибыли.

Какая акция лучше по технике — LPSB или TGKN?

Технический скоринг: LPSB — 43/100, TGKN — 19/100. LPSB имеет более сильную техническую картину. Скоринг учитывает осцилляторы, трендовые индикаторы, объём и волатильность.

Что лучше купить — LPSB или TGKN?

Выбор зависит от инвестиционных целей. По совокупности 44 метрик LPSB выигрывает 31, TGKN — 12. Рекомендуется учитывать собственную стратегию, горизонт инвестирования и толерантность к риску. Данное сравнение не является инвестиционной рекомендацией.

Аналитика ETPINVEST.RU · Данные обновлены 22.05.2026

Не является индивидуальной инвестиционной рекомендацией