Сравнение LPSB vs SARE
Динамика цен
Фундаментальный анализ
По мультипликатору P/E SARE оценён рынком дешевле: 3,46 против 7,04 у LPSB. Низкий P/E может указывать как на недооценку, так и на ограниченные перспективы роста. Мультипликатор P/S также в пользу SARE: 0,11 vs 0,70 у LPSB. Низкий P/S может сигнализировать о недооценке относительно генерируемой выручки. Балансовая оценка: P/B SARE — 1,28, у LPSB — 4,22. EV/EBITDA SARE — 1,01, у LPSB — 5,31. Этот мультипликатор не зависит от структуры капитала и налогового режима, что делает кросс-секторное сравнение корректным. ROE LPSB — 60,02%, у SARE — 36,89%. Оба показателя находятся в приемлемом диапазоне. LPSB удерживает чистую маржу на уровне 9,90%, опережая SARE (3,29%). Высокая маржинальность создаёт запас прочности при ухудшении конъюнктуры. Долговая нагрузка сопоставима: D/E у LPSB — 0,56, у SARE — 1,24. Обе компании поддерживают умеренный леверидж.
| Показатель | LPSB | SARE | Лидер |
|---|---|---|---|
| Мультипликаторы оценки | |||
| P/E | 7,04 | 3,46 | |
| P/B | 4,22 | 1,28 | |
| P/S | 0,70 | 0,11 | |
| PEG | 0,08 | — | |
| EV/EBITDA | 5,31 | 1,01 | |
| Рентабельность | |||
| ROE | 60,02% | 36,89% | |
| ROA | 38,57% | 16,44% | |
| Валовая маржа | — | — | |
| Операц. маржа | 10,18% | 3,36% | |
| Чистая маржа | 9,90% | 3,29% | |
| Долговая нагрузка | |||
| Долг/Капитал | 0,56 | 1,24 | |
| Текущая ликв. | 2,41 | 1,52 | |
| Быстрая ликв. | 2,41 | 1,51 | |
| Дивиденды и прибыль | |||
| Див. доходность | 0,92% | — | |
| Коэфф. выплат | 5,89% | — | |
| EPS | $9,34 | $0,15 | |
| Балансовая стоим. | $15,56 | $0,39 | |
Технический анализ
Технический анализ показывает схожую картину — скоринг 68/100 и 67/100. Обе акции находятся в сопоставимых условиях с точки зрения теханализа. Осциллятор RSI у LPSB составляет 64,3 (нейтральная зона), у SARE — 53,6 (нейтральная зона). Оба значения в нейтральной зоне. LPSB и SARE находятся выше 50-дневной скользящей средней (+9,1% и +2,0% соответственно). Позитивный технический сигнал для обоих. SARE выше SMA 200 (+14,0%), LPSB — ниже (-14,5%). Долгосрочный тренд в пользу SARE. ADX: LPSB — 36,5 (выраженный тренд), SARE — 12,9 (нет тренда). Значение выше 25 указывает на выраженный тренд, ниже 20 — на боковое движение. SARE менее волатилен — бета 0,56 против 0,66 у LPSB. Низкая бета предпочтительна для консервативных инвесторов, высокая — для тех, кто ищет повышенную доходность. Дневная волатильность (ATR%) SARE составляет 5,0%, что указывает на повышенные внутридневные колебания.
| Индикатор | LPSB | SARE | Лидер |
|---|---|---|---|
| Осцилляторы | |||
| RSI (14) | 64,34 | 53,64 | |
| Stochastic %K | 95,79 | 71,91 | |
| CCI (20) | 116,02 | 45,90 | |
| MFI | 83,02 | 37,69 | |
| Williams %R | -4,21 | -28,09 | |
| MACD гистограмма | 0,95 | 0,00 | |
| Momentum (10) | 7,05 | 0,01 | |
| Тренд | |||
| ADX | 36,47 | 12,95 | |
| Цена vs EMA 9 | +3,14% | -0,50% | |
| Цена vs EMA 20 | +7,24% | +0,75% | |
| Цена vs SMA 50 | +9,13% | +2,03% | |
| Цена vs SMA 200 | -14,52% | +13,96% | |
| Объём | |||
| CMF | 0,20 | 0,14 | |
| Volume Ratio | 17,00 | 128,33 | |
| Волатильность и статистика | |||
| Beta | 0,66 | 0,56 | |
| ATR % | 4,11% | 4,97% | |
| Sharpe (1г) | -0,43 | 0,91 | |
| RS Rating | 53,00 | 99,00 | |
| 52w от хая | -40,06 | -38,76 | |
| BB ширина | 30,31 | 15,50 | |
Финансовая отчётность
Выручка за последние 12 месяцев (TTM): LPSB — 14,68 млрд ₽, SARE — 28,12 млрд ₽. Масштаб выручки отражает размер и зрелость бизнеса. Динамика выручки в пользу SARE: +12,90% г/г vs +7,80%. Обе компании растут, но с разной скоростью. Чистая прибыль: LPSB — 1,45 млрд ₽, SARE — 926,13 млн ₽. LPSB генерирует больше чистой прибыли. Свободный денежный поток (FCF): LPSB — 963,62 млн ₽, SARE — 642,88 млн ₽. Положительный FCF говорит о способности компании финансировать развитие, гасить долг и возвращать капитал акционерам.
| Показатель | LPSB | SARE | Лидер |
|---|---|---|---|
| Выручка | 14,68 млрд ₽ | 28,12 млрд ₽ | |
| Рост выручки (г/г) | +7.80% | +12.90% | |
| Чистая прибыль | 1,45 млрд ₽ | 926,13 млн ₽ | |
| Рост прибыли (г/г) | +227.50% | -2.40% | |
| EPS (TTM) | $9,34 | $0,15 | |
| Операц. Cash Flow | 1,03 млрд ₽ | 1,01 млрд ₽ | |
| Free Cash Flow | 963,62 млн ₽ | 642,88 млн ₽ |
Дивиденды
Дивидендная политика различается кардинально: LPSB обеспечивает 0,92% годовой доходности, SARE реинвестирует прибыль в развитие без выплат акционерам. Стаж непрерывных выплат: LPSB — 6 лет, SARE — 1 лет. Длительная история дивидендов снижает риск неожиданного прекращения выплат.
| Показатель | LPSB | SARE | Лидер |
|---|---|---|---|
| Див. доходность | 0,92% | — | |
| Годовые дивиденды | $0,55 | $0,00 | |
| Коэфф. выплат | 5,89% | — | |
| Лет выплат | 6 | 1 | |
| CAGR дивидендов (5л) | 23,69% | — |
Сезонность (10 лет)
По данным за 10 лет, пиковая сезонная доходность LPSB приходится на январе (+9,68%), а SARE — на августе (+18,26%). Наименее удачные месяцы: LPSB — ноябрь (-5,30%), SARE — ноябрь (-9,43%). Сезонная слабость может усиливаться общерыночной коррекцией. Оба тикера исторически слабы в: июнь, ноябрь. Совпадение зон слабости означает, что в эти периоды портфель из этих двух акций не обеспечит диверсификацию. Совместные сильные месяцы: январь, февраль, апрель, июль, август. В эти периоды обе акции исторически показывают положительную динамику. Суммарная сезонная доходность за год выше у LPSB: +47,91% против +28,57%.
Частые вопросы
Какая акция дешевле по мультипликаторам — ЛЭСК или Саратовэнерго?
У кого выше рентабельность — LPSB или SARE?
Какие дивиденды у ЛЭСК и Саратовэнерго?
Какая компания крупнее по выручке — ЛЭСК или Саратовэнерго?
У кого выше маржинальность — LPSB или SARE?
Какая акция лучше по технике — LPSB или SARE?
Что лучше купить — LPSB или SARE?
Аналитика ETPINVEST.RU · Данные обновлены 07.08.2026
Не является индивидуальной инвестиционной рекомендацией