Сравнение LPSB vs SAGO

Тикер 1

Тикер 2

LPSB25

16SAGO

ЛЭСК (LPSB) из индустрии «Электрогенерация» и Самараэнерго (SAGO) из индустрии «Электросети» — обе компании относятся к сектору «Коммунальные услуги», но работают в разных нишах. По мультипликатору P/E SAGO оценён рынком дешевле: 5.56 против 7.04 у LPSB (разница составляет 21.0%). Низкий P/E может указывать как на недооценку, так и на ограниченные перспективы роста. Рентабельность капитала LPSB составляет 60.02%, что превышает показатель SAGO (19.12%). Это означает, что каждый вложенный рубль/доллар акционеров работает эффективнее. По чистой рентабельности LPSB впереди: 9.90% против 3.59% у SAGO. Маржа отражает способность компании контролировать расходы и генерировать прибыль. SAGO предлагает более высокую дивидендную доходность (7.46% vs 0.93%). Помимо текущей доходности, стоит оценить историю и стабильность выплат. По техническому скорингу LPSB сильнее: 43/100 против 19/100 у SAGO. Это отражает более благоприятную картину по осцилляторам, тренду и объёму. Итоговый счёт 25:16 в пользу LPSB. По совокупности показателей компания выглядит привлекательнее для инвестора, хотя окончательное решение зависит от индивидуальной стратегии.

ЛЭСК

LPSBRU

59,80 ₽

Коммунальные услуги · Электрогенерация

Капитализация: 9,30 млрд ₽

ETP Rank6.1

Стоимость

4.0

Качество

9.8

Рост

8.4

Техника

3.0

Дивиденды

5.5

Прогнозы

—

Сезонность

5.0

Самараэнерго

SAGORU

2,57 ₽

Коммунальные услуги · Электросети

Капитализация: 8,93 млрд ₽

ETP Rank6.1

Стоимость

7.4

Качество

7.5

Рост

4.6

Техника

4.0

Дивиденды

7.9

Прогнозы

—

Сезонность

3.0

Динамика цен

LPSBSAGO

Фундаментальный анализ

По коэффициенту «цена/прибыль» лидирует SAGO с P/E 5.56 (у LPSB — 7.04). Инвесторы, ориентированные на стоимость, отдадут предпочтение более дешёвому мультипликатору. По P/S (цена/выручка) SAGO дешевле: 0.20 против 0.70. Этот мультипликатор особенно полезен для сравнения компаний с нестабильной прибылью. По P/B (цена/балансовая стоимость) SAGO дешевле: 1.06 против 4.22. Низкий P/B интересен value-инвесторам, но может отражать проблемы с рентабельностью активов. По EV/EBITDA SAGO оценён ниже: 2.74 vs 5.31. Среди институциональных инвесторов этот мультипликатор считается одним из наиболее объективных. LPSB демонстрирует более высокую рентабельность капитала: ROE 60.02% против 19.12% у SAGO. Высокий ROE свидетельствует об эффективном использовании акционерного капитала. Маржинальность: LPSB — 9.90%, SAGO — 3.59%. Оба показателя в рамках отраслевой нормы. По соотношению долга к капиталу (D/E) ситуация похожая: LPSB — 0.56, SAGO — 0.54. Ни одна из компаний не имеет опасного уровня задолженности.

LPSBSAGO

Показатель	LPSB	SAGO
Мультипликаторы оценки
P/E	7.04	5.56
P/B	4.22	1.06
P/S	0.70	0.20
PEG	0.09	0.19
EV/EBITDA	5.31	2.74
Рентабельность
ROE	60.02%	19.12%
ROA	38.57%	12.43%
Валовая маржа	—	43.85%
Операц. маржа	10.18%	2.92%
Чистая маржа	9.90%	3.59%
Долговая нагрузка
Долг/Капитал	0.56	0.54
Текущая ликв.	2.41	2.27
Быстрая ликв.	2.41	2.27
Дивиденды и прибыль
Див. доходность	0.93%	7.46%
Коэфф. выплат	5.89%	47.76%
EPS	$9.34	$0.49
Балансовая стоим.	$15.56	$2.57

Технический анализ

LPSB набирает 43 из 100 по техническому скорингу, SAGO — 19 из 100. Анализ учитывает осцилляторы, трендовые индикаторы, объёмы и волатильность. RSI(14): LPSB — 38.9 (нейтральная зона), SAGO — 40.1 (нейтральная зона). Индекс относительной силы помогает определить перекупленность или перепроданность актива. Обе акции ниже SMA 50: LPSB на -8.4%, SAGO на -4.2%. Это медвежий краткосрочный сигнал. Сила тренда по ADX: LPSB — 28.8 (выраженный тренд), SAGO — 26.3 (выраженный тренд). По бете LPSB стабильнее (0.33 vs 0.75). Значение ниже 0.8 делает LPSB защитной акцией.

LPSBSAGO

Общая оценка

Осцилляторы

Тренд

Объём

Волатильность

Индикатор	LPSB	SAGO
Осцилляторы
RSI (14)	38.90	40.14
Stochastic %K	52.94	37.21
CCI (20)	-35.58	-82.71
MFI	52.50	20.63
Williams %R	-47.06	-62.79
MACD гистограмма	0.29	-0.01
Momentum (10)	1.60	-0.03
Тренд
ADX	28.77	26.30
Цена vs EMA 9	-0.03%	-0.68%
Цена vs EMA 20	-1.93%	-1.92%
Цена vs SMA 50	-8.38%	-4.17%
Цена vs SMA 200	-12.93%	-8.59%
Объём
CMF	0.07	-0.33
Volume Ratio	169.26	24.68
Волатильность и статистика
Beta	0.33	0.75
ATR %	2.82%	2.50%
Sharpe (1г)	0.14	0.42
RS Rating	66.00	63.00
52w от хая	-33.56	-33.98
BB ширина	11.43	8.58

Финансовая отчётность

Годовая выручка (TTM): LPSB — 14,68 млрд ₽, SAGO — 52,58 млрд ₽. При оценке следует учитывать не только абсолютные значения, но и динамику роста. SAGO растёт быстрее по выручке: +8.87% год к году против +6.43% у LPSB. Темп роста — ключевой фактор для оценки будущей стоимости. Чистая прибыль: LPSB — 1,45 млрд ₽, SAGO — 1,89 млрд ₽. SAGO генерирует больше чистой прибыли. FCF: LPSB генерирует 963,62 млн ₽, SAGO — -46,60 млн ₽. Свободный денежный поток — один из наиболее надёжных индикаторов финансового здоровья компании.

Показатель	LPSB	SAGO
Выручка	14,68 млрд ₽	52,58 млрд ₽
Рост выручки (г/г)	+6.43%	+8.87%
Чистая прибыль	1,45 млрд ₽	1,89 млрд ₽
Рост прибыли (г/г)	+23.07%	+18.99%
EPS (TTM)	$9.34	$0.49
Операц. Cash Flow	1,03 млрд ₽	525,59 млн ₽
Free Cash Flow	963,62 млн ₽	-46,60 млн ₽

Дивиденды

Обе компании вознаграждают акционеров дивидендами. Текущая доходность LPSB — 0.93%, SAGO — 7.46%. Помимо текущей доходности, важно оценить стабильность выплат и темп их роста. LPSB платит дивиденды 6 лет подряд, SAGO — 6. Обе компании имеют устойчивую дивидендную историю. Темп роста дивидендов за 5 лет (CAGR): LPSB — +23.69%, SAGO — +80.24%. Растущие дивиденды — признак уверенности менеджмента в будущих денежных потоках. Коэффициент выплат (Payout Ratio): LPSB — 5.89%, SAGO — 47.76%. Оба показателя в приемлемом диапазоне, оставляя компаниям пространство для реинвестирования.

Показатель	LPSB	SAGO
Див. доходность	0.93%	7.46%
Годовые дивиденды	$0.55	$0.23
Коэфф. выплат	5.89%	47.76%
Лет выплат	6.00%	6.00%
CAGR дивидендов (5л)	23.69%	80.24%

Сезонность (10 лет)

Сезонный анализ за 10 лет: лучший месяц для LPSB — январе (+9.68%), для SAGO — июле (+14.48%). Исторические паттерны не гарантируют будущих результатов, но создают статистическое преимущество. Слабые месяцы: для LPSB — ноябрь (-5.30%), для SAGO — май (-3.35%). Зная сезонные паттерны, можно избежать открытия позиции в исторически неблагоприятный период. Суммарная сезонная доходность за год выше у LPSB: +49.45% против +47.76%.

Янв

Фев

Мар

Апр

Май

Июн

Июл

Авг

Сен

Окт

Ноя

Дек

LPSB

+9.7

+5.8

+7.9

+8.3

+2.1

-3.0

+8.9

+8.4

+2.6

+3.4

-5.3

+0.7

SAGO

+8.0

-1.9

+3.3

+6.6

-3.4

+7.1

+14.5

+4.1

-1.6

+4.1

+10.3

-3.3

Частые вопросы

Какая акция дешевле по мультипликаторам — ЛЭСК или Самараэнерго?

По соотношению цены к прибыли дешевле выглядит Самараэнерго: P/E 5.56 против 7.04. Рекомендуется анализировать в комплексе с другими мультипликаторами.

У кого выше рентабельность — LPSB или SAGO?

ROE LPSB — 60.02%, SAGO — 19.12%. LPSB демонстрирует более высокую рентабельность капитала, что свидетельствует об эффективном использовании средств акционеров.

Какие дивиденды у ЛЭСК и Самараэнерго?

Обе компании платят дивиденды. Доходность LPSB — 0.93%, SAGO — 7.46%. При выборе стоит учитывать историю выплат и коэффициент Payout Ratio.

Какая компания крупнее по выручке — ЛЭСК или Самараэнерго?

По объёму выручки: LPSB — 14,68 млрд ₽, SAGO — 52,58 млрд ₽. Масштаб бизнеса важен для оценки устойчивости и рыночной позиции.

У кого выше маржинальность — LPSB или SAGO?

Чистая маржа LPSB — 9.90%, SAGO — 3.59%. LPSB оставляет бо́льшую долю выручки в качестве прибыли.

Какая акция лучше по технике — LPSB или SAGO?

Технический скоринг: LPSB — 43/100, SAGO — 19/100. LPSB имеет более сильную техническую картину. Скоринг учитывает осцилляторы, трендовые индикаторы, объём и волатильность.

Что лучше купить — LPSB или SAGO?

Выбор зависит от инвестиционных целей. По совокупности 48 метрик LPSB выигрывает 25, SAGO — 16. Рекомендуется учитывать собственную стратегию, горизонт инвестирования и толерантность к риску. Данное сравнение не является инвестиционной рекомендацией.

Аналитика ETPINVEST.RU · Данные обновлены 22.05.2026

Не является индивидуальной инвестиционной рекомендацией