Сравнение LPSB vs RZSB

Тикер 1

Тикер 2

LPSB19

24RZSB

ЛЭСК (LPSB) и РязЭнСб (RZSB) представляют одну индустрию — «Электрогенерация». Такое сравнение наиболее информативно, поскольку компании оперируют в схожих рыночных условиях. Если ориентироваться на P/E, RZSB выглядит привлекательнее: 7.17 против 7.04. Разница невелика — обе акции оценены сопоставимо. ROE LPSB — 60.02%, у RZSB — 55.92%. Показатель выше 20% считается отличным для большинства отраслей. LPSB удерживает чистую маржу на уровне 9.90%, опережая RZSB (6.37%). Высокая маржинальность создаёт запас прочности при ухудшении конъюнктуры. Дивидендная доходность RZSB составляет 11.78%, у LPSB — 0.93%. Обе компании вознаграждают акционеров выплатами, но с разной щедростью. RZSB набирает 77 из 100 по техническому скорингу, LPSB — 43 из 100. Анализ учитывает осцилляторы, трендовые индикаторы, объёмы и волатильность. Сравнение заканчивается со счётом 19:24 — практически равный результат. Обе компании имеют свои преимущества, и однозначного фаворита нет.

ЛЭСК

LPSBRU

59,80 ₽

Коммунальные услуги · Электрогенерация

Капитализация: 9,30 млрд ₽

ETP Rank6.1

Стоимость

4.0

Качество

9.8

Рост

8.4

Техника

3.0

Дивиденды

5.5

Прогнозы

—

Сезонность

5.0

РязЭнСб

RZSBRU

38,92 ₽

Коммунальные услуги · Электрогенерация

Капитализация: 8,05 млрд ₽

ETP Rank7.7

Стоимость

4.2

Качество

9.2

Рост

6.4

Техника

10.0

Дивиденды

8.1

Прогнозы

—

Сезонность

9.0

Динамика цен

LPSBRZSB

Фундаментальный анализ

RZSB торгуется с P/E 7.17, тогда как LPSB — с P/E 7.04. При анализе стоит учитывать также P/S и EV/EBITDA для полной картины. По соотношению цены к выручке (P/S) RZSB оценён ниже: 0.46 против 0.70. P/S менее подвержен искажениям бухгалтерской прибыли, чем P/E. EV/EBITDA RZSB — 4.85, у LPSB — 5.31. Этот мультипликатор не зависит от структуры капитала и налогового режима, что делает кросс-секторное сравнение корректным. По ROE лидирует LPSB (60.02% vs 55.92%). Рентабельность собственного капитала — один из ключевых показателей качества бизнеса. Чистая маржа LPSB — 9.90%, у RZSB — 6.37%. Более высокая маржинальность означает, что компания оставляет себе бо́льшую долю выручки в виде прибыли. Долговая нагрузка сопоставима: D/E у LPSB — 0.56, у RZSB — 0.89. Обе компании поддерживают умеренный леверидж.

LPSBRZSB

Показатель	LPSB	RZSB
Мультипликаторы оценки
P/E	7.04	7.17
P/B	4.22	4.01
P/S	0.70	0.46
PEG	0.09	0.33
EV/EBITDA	5.31	4.85
Рентабельность
ROE	60.02%	55.92%
ROA	38.57%	29.55%
Валовая маржа	—	—
Операц. маржа	10.18%	7.52%
Чистая маржа	9.90%	6.37%
Долговая нагрузка
Долг/Капитал	0.56	0.89
Текущая ликв.	2.41	1.60
Быстрая ликв.	2.41	1.58
Дивиденды и прибыль
Див. доходность	0.93%	11.78%
Коэфф. выплат	5.89%	89.05%
EPS	$9.34	$4.75
Балансовая стоим.	$15.56	$8.49

Технический анализ

Техническая картина в пользу RZSB: скоринг 77/100 vs 43/100. Значение выше 70 указывает на устойчивый бычий тренд. По RSI: LPSB — 38.9, RZSB — 54.4. Обе акции находятся в одной зоне. Относительно SMA 50 ситуация различается: RZSB выше на 1.3%, LPSB — ниже на -8.4%. Это может указывать на расхождение в краткосрочных трендах. RZSB выше SMA 200 (+7.7%), LPSB — ниже (-12.9%). Долгосрочный тренд в пользу RZSB. ADX: LPSB — 28.8 (выраженный тренд), RZSB — 16.5 (нет тренда). Значение выше 25 указывает на выраженный тренд, ниже 20 — на боковое движение. Волатильность: бета RZSB — 0.24, LPSB — 0.33. Оба значения в приемлемом диапазоне.

LPSBRZSB

Общая оценка

Осцилляторы

Тренд

Объём

Волатильность

Индикатор	LPSB	RZSB
Осцилляторы
RSI (14)	38.90	54.38
Stochastic %K	52.94	67.37
CCI (20)	-35.58	24.90
MFI	52.50	67.44
Williams %R	-47.06	-32.63
MACD гистограмма	0.29	0.02
Momentum (10)	1.60	0.40
Тренд
ADX	28.77	16.50
Цена vs EMA 9	-0.03%	+0.09%
Цена vs EMA 20	-1.93%	+0.47%
Цена vs SMA 50	-8.38%	+1.33%
Цена vs SMA 200	-12.93%	+7.69%
Объём
CMF	0.07	0.09
Volume Ratio	169.26	35.05
Волатильность и статистика
Beta	0.33	0.24
ATR %	2.82%	1.51%
Sharpe (1г)	0.14	0.72
RS Rating	66.00	80.00
52w от хая	-33.56	-16.41
BB ширина	11.43	4.82

Финансовая отчётность

По объёму выручки: LPSB генерирует 14,68 млрд ₽, RZSB — 15,42 млрд ₽. Сравнение TTM-выручки позволяет оценить текущий масштаб бизнеса без влияния сезонности. Рост выручки: RZSB — +8.01%, LPSB — +6.43%. Для growth-инвесторов темп роста часто важнее текущей оценки. Чистая прибыль: LPSB — 1,45 млрд ₽, RZSB — 982 млн ₽. LPSB генерирует больше чистой прибыли. Свободный денежный поток (FCF): LPSB — 963,62 млн ₽, RZSB — 668 млн ₽. Положительный FCF говорит о способности компании финансировать развитие, гасить долг и возвращать капитал акционерам.

Показатель	LPSB	RZSB
Выручка	14,68 млрд ₽	15,42 млрд ₽
Рост выручки (г/г)	+6.43%	+8.01%
Чистая прибыль	1,45 млрд ₽	982 млн ₽
Рост прибыли (г/г)	+23.07%	+5.72%
EPS (TTM)	$9.34	$4.75
Операц. Cash Flow	1,03 млрд ₽	883 млн ₽
Free Cash Flow	963,62 млн ₽	668 млн ₽

Дивиденды

Дивидендная доходность: LPSB платит 0.93%, RZSB — 11.78%. При выборе между ними стоит учитывать коэффициент выплат (payout ratio) и прогнозируемый рост дивидендов. Стаж непрерывных выплат: LPSB — 6 лет, RZSB — 17 лет. Длительная история дивидендов снижает риск неожиданного прекращения выплат. CAGR дивидендов за пять лет: LPSB — +23.69%, RZSB — +23.85%. Высокий темп роста дивидендов потенциально увеличивает общую доходность инвестора. Коэффициент выплат (Payout Ratio): LPSB — 5.89%, RZSB — 89.05%. Значение выше 80% может сигнализировать о рисках сокращения дивидендов.

Показатель	LPSB	RZSB
Див. доходность	0.93%	11.78%
Годовые дивиденды	$0.55	$4.23
Коэфф. выплат	5.89%	89.05%
Лет выплат	6.00%	17.00%
CAGR дивидендов (5л)	23.69%	23.85%

Сезонность (10 лет)

За 10 лет LPSB показывает лучшую среднюю доходность в январе (+9.68%), RZSB — в мае (+19.65%). Сезонные паттерны помогают выбрать оптимальное время для открытия позиции. Наименее удачные месяцы: LPSB — ноябрь (-5.30%), RZSB — июнь (-13.46%). Сезонная слабость может усиливаться общерыночной коррекцией. Оба тикера исторически слабы в: июнь. Совпадение зон слабости означает, что в эти периоды портфель из этих двух акций не обеспечит диверсификацию. Суммарная сезонная доходность за год выше у RZSB: +61.41% против +49.45%.

Янв

Фев

Мар

Апр

Май

Июн

Июл

Авг

Сен

Окт

Ноя

Дек

LPSB

+9.7

+5.8

+7.9

+8.3

+2.1

-3.0

+8.9

+8.4

+2.6

+3.4

-5.3

+0.7

RZSB

+16.2

+2.5

+4.8

+13.2

+19.6

-13.5

+5.8

+0.6

-0.8

+7.6

+3.5

+1.7

Частые вопросы

Какая акция дешевле по мультипликаторам — ЛЭСК или РязЭнСб?

Мультипликатор P/E у обе компании ниже (7.17 vs 7.04), что может указывать на стоимостную привлекательность. Но низкий P/E иногда отражает ограниченные перспективы роста.

У кого выше рентабельность — LPSB или RZSB?

Рентабельность собственного капитала (ROE): LPSB — 60.02%, RZSB — 55.92%. Преимущество у LPSB.

Какие дивиденды у ЛЭСК и РязЭнСб?

Обе компании платят дивиденды. Доходность LPSB — 0.93%, RZSB — 11.78%. При выборе стоит учитывать историю выплат и коэффициент Payout Ratio.

Какая компания крупнее по выручке — ЛЭСК или РязЭнСб?

Выручка LPSB за TTM — 14,68 млрд ₽, RZSB — 15,42 млрд ₽. RZSB генерирует больше выручки, что говорит о бо́льшем масштабе бизнеса.

У кого выше маржинальность — LPSB или RZSB?

Чистая маржа LPSB — 9.90%, RZSB — 6.37%. LPSB оставляет бо́льшую долю выручки в качестве прибыли.

Какая акция лучше по технике — LPSB или RZSB?

Технический скоринг: LPSB — 43/100, RZSB — 77/100. RZSB имеет более сильную техническую картину. Скоринг учитывает осцилляторы, трендовые индикаторы, объём и волатильность.

Что лучше купить — LPSB или RZSB?

Однозначного ответа нет. Счёт 19:24 в пользу RZSB по 48 метрикам. Итоговое решение определяется вашей стратегией, горизонтом и отношением к риску. Это не индивидуальная инвестиционная рекомендация.

Аналитика ETPINVEST.RU · Данные обновлены 22.05.2026

Не является индивидуальной инвестиционной рекомендацией