Сравнение LPSB vs PMSBP

Тикер 1

Тикер 2

LPSB30

16PMSBP

LPSB против PMSBP — два эмитента индустрии «Электрогенерация», каждый со своими сильными сторонами. Проанализируем основные финансовые и технические показатели обеих компаний. По капитализации LPSB крупнее в 1.6× (9,30 млрд ₽ vs 5,72 млрд ₽). LPSB торгуется с P/E 7.04, тогда как PMSBP — с P/E 8.85. При анализе стоит учитывать также P/S и EV/EBITDA для полной картины. PMSBP демонстрирует более высокую рентабельность капитала: ROE 67.28% против 60.02% у LPSB. Высокий ROE свидетельствует об эффективном использовании акционерного капитала. Маржинальность: LPSB — 9.90%, PMSBP — 4.04%. Оба показателя в рамках отраслевой нормы. Дивидендная доходность PMSBP составляет 23.03%, у LPSB — 0.93%. Обе компании вознаграждают акционеров выплатами, но с разной щедростью. LPSB набирает 43 из 100 по техническому скорингу, PMSBP — 28 из 100. Анализ учитывает осцилляторы, трендовые индикаторы, объёмы и волатильность. Счёт 30:16 — убедительное преимущество LPSB. Компания опережает соперника по большинству анализируемых параметров.

ЛЭСК

LPSBRU

59,80 ₽

Коммунальные услуги · Электрогенерация

Капитализация: 9,30 млрд ₽

ETP Rank6.1

Стоимость

4.0

Качество

9.8

Рост

8.4

Техника

3.0

Дивиденды

5.5

Прогнозы

—

Сезонность

5.0

Пермэнергосбыт - акции привилегированные

PMSBPRU

503,40 ₽

Коммунальные услуги · Электрогенерация

Капитализация: 5,72 млрд ₽

ETP Rank6.1

Стоимость

3.5

Качество

8.0

Рост

4.6

Техника

7.0

Дивиденды

8.8

Прогнозы

—

Сезонность

3.0

Динамика цен

LPSBPMSBP

Фундаментальный анализ

Стоимостная оценка в пользу LPSB — P/E 7.04 vs 8.85 у PMSBP. Разрыв существенный, что заслуживает внимания при формировании позиции. По соотношению цены к выручке (P/S) PMSBP оценён ниже: 0.36 против 0.70. P/S менее подвержен искажениям бухгалтерской прибыли, чем P/E. По P/B (цена/балансовая стоимость) LPSB дешевле: 4.22 против 5.95. Низкий P/B интересен value-инвесторам, но может отражать проблемы с рентабельностью активов. По EV/EBITDA LPSB оценён ниже: 5.31 vs 6.84. Среди институциональных инвесторов этот мультипликатор считается одним из наиболее объективных. Рентабельность капитала PMSBP составляет 67.28%, что превышает показатель LPSB (60.02%). Это означает, что каждый вложенный рубль/доллар акционеров работает эффективнее. По чистой рентабельности LPSB впереди: 9.90% против 4.04% у PMSBP. Маржа отражает способность компании контролировать расходы и генерировать прибыль. По соотношению долга к капиталу (D/E) ситуация похожая: LPSB — 0.56, PMSBP — 1.96. Ни одна из компаний не имеет опасного уровня задолженности.

LPSBPMSBP

Показатель	LPSB	PMSBP
Мультипликаторы оценки
P/E	7.04	8.85
P/B	4.22	5.95
P/S	0.70	0.36
PEG	0.09	0.03
EV/EBITDA	5.31	6.84
Рентабельность
ROE	60.02%	67.28%
ROA	38.57%	22.54%
Валовая маржа	—	8.96%
Операц. маржа	10.18%	4.17%
Чистая маржа	9.90%	4.04%
Долговая нагрузка
Долг/Капитал	0.56	1.96
Текущая ликв.	2.41	1.32
Быстрая ликв.	2.41	1.29
Дивиденды и прибыль
Див. доходность	0.93%	23.03%
Коэфф. выплат	5.89%	63.82%
EPS	$9.34	$50.14
Балансовая стоим.	$15.56	$74.53

Технический анализ

Техническая картина в пользу LPSB: скоринг 43/100 vs 28/100. Разрыв существенный, хотя оба значения нуждаются в контексте текущего тренда. По RSI: LPSB — 38.9, PMSBP — 20.7. LPSB в зоне нейтральная зона, а PMSBP — зона перепроданности, что может создать расхождение в краткосрочной динамике. Обе акции ниже SMA 50: LPSB на -8.4%, PMSBP на -16.6%. Это медвежий краткосрочный сигнал. Сила тренда по ADX: LPSB — 28.8 (выраженный тренд), PMSBP — 35.3 (выраженный тренд). Волатильность: бета LPSB — 0.33, PMSBP — 0.39. Оба значения в приемлемом диапазоне. Дневная волатильность (ATR%) PMSBP составляет 3.9%, что указывает на повышенные внутридневные колебания.

LPSBPMSBP

Общая оценка

Осцилляторы

Тренд

Объём

Волатильность

Индикатор	LPSB	PMSBP
Осцилляторы
RSI (14)	38.90	20.72
Stochastic %K	52.94	3.40
CCI (20)	-35.58	-197.21
MFI	52.50	34.32
Williams %R	-47.06	-96.60
MACD гистограмма	0.29	-5.14
Momentum (10)	1.60	-44.60
Тренд
ADX	28.77	35.33
Цена vs EMA 9	-0.03%	-7.44%
Цена vs EMA 20	-1.93%	-11.03%
Цена vs SMA 50	-8.38%	-16.58%
Цена vs SMA 200	-12.93%	-1.03%
Объём
CMF	0.07	-0.27
Volume Ratio	169.26	111.98
Волатильность и статистика
Beta	0.33	0.39
ATR %	2.82%	3.90%
Sharpe (1г)	0.14	1.01
RS Rating	66.00	97.00
52w от хая	-33.56	-47.60
BB ширина	11.43	20.37

Финансовая отчётность

По объёму выручки: LPSB генерирует 14,68 млрд ₽, PMSBP — 59,04 млн ₽. Сравнение TTM-выручки позволяет оценить текущий масштаб бизнеса без влияния сезонности. Рост выручки: PMSBP — +9.02%, LPSB — +6.43%. Для growth-инвесторов темп роста часто важнее текущей оценки. Чистая прибыль: LPSB — 1,45 млрд ₽, PMSBP — 2,38 млн ₽. LPSB генерирует больше чистой прибыли. FCF: LPSB генерирует 963,62 млн ₽, PMSBP — 2,54 млн ₽. Свободный денежный поток — один из наиболее надёжных индикаторов финансового здоровья компании.

Показатель	LPSB	PMSBP
Выручка	14,68 млрд ₽	59,04 млн ₽
Рост выручки (г/г)	+6.43%	+9.02%
Чистая прибыль	1,45 млрд ₽	2,38 млн ₽
Рост прибыли (г/г)	+23.07%	+29.51%
EPS (TTM)	$9.34	$50.14
Операц. Cash Flow	1,03 млрд ₽	3,23 млн ₽
Free Cash Flow	963,62 млн ₽	2,54 млн ₽

Дивиденды

Дивидендная доходность: LPSB платит 0.93%, PMSBP — 23.03%. При выборе между ними стоит учитывать коэффициент выплат (payout ratio) и прогнозируемый рост дивидендов. LPSB платит дивиденды 6 лет подряд, PMSBP — 19. Обе компании имеют устойчивую дивидендную историю. Темп роста дивидендов за 5 лет (CAGR): LPSB — +23.69%, PMSBP — +20.68%. Растущие дивиденды — признак уверенности менеджмента в будущих денежных потоках. Коэффициент выплат (Payout Ratio): LPSB — 5.89%, PMSBP — 63.82%. Оба показателя в приемлемом диапазоне, оставляя компаниям пространство для реинвестирования.

Показатель	LPSB	PMSBP
Див. доходность	0.93%	23.03%
Годовые дивиденды	$0.55	$32.00
Коэфф. выплат	5.89%	63.82%
Лет выплат	6.00%	19.00%
CAGR дивидендов (5л)	23.69%	20.68%

Сезонность (10 лет)

За 10 лет LPSB показывает лучшую среднюю доходность в январе (+9.68%), PMSBP — в январе (+8.00%). Сезонные паттерны помогают выбрать оптимальное время для открытия позиции. Слабые месяцы: для LPSB — ноябрь (-5.30%), для PMSBP — июнь (-4.56%). Зная сезонные паттерны, можно избежать открытия позиции в исторически неблагоприятный период. Совместные слабые месяцы: июнь. Это важно учитывать — корреляция слабости снижает защитные свойства портфеля в указанные периоды. Суммарная сезонная доходность за год выше у LPSB: +49.45% против +28.17%.

Янв

Фев

Мар

Апр

Май

Июн

Июл

Авг

Сен

Окт

Ноя

Дек

LPSB

+9.7

+5.8

+7.9

+8.3

+2.1

-3.0

+8.9

+8.4

+2.6

+3.4

-5.3

+0.7

PMSBP

+8.0

+0.0

+5.5

+4.8

-2.4

-4.6

+4.4

+1.1

+3.1

-1.1

+7.0

+2.3

Частые вопросы

Какая акция дешевле по мультипликаторам — ЛЭСК или Пермэнергосбыт - акции привилегированные?

Мультипликатор P/E у ЛЭСК ниже (7.04 vs 8.85), что может указывать на стоимостную привлекательность. Но низкий P/E иногда отражает ограниченные перспективы роста.

У кого выше рентабельность — LPSB или PMSBP?

ROE LPSB — 60.02%, PMSBP — 67.28%. PMSBP демонстрирует более высокую рентабельность капитала, что свидетельствует об эффективном использовании средств акционеров.

Какие дивиденды у ЛЭСК и Пермэнергосбыт - акции привилегированные?

Обе компании платят дивиденды. Доходность LPSB — 0.93%, PMSBP — 23.03%. При выборе стоит учитывать историю выплат и коэффициент Payout Ratio.

Какая компания крупнее по выручке — ЛЭСК или Пермэнергосбыт - акции привилегированные?

По объёму выручки: LPSB — 14,68 млрд ₽, PMSBP — 59,04 млн ₽. Масштаб бизнеса важен для оценки устойчивости и рыночной позиции.

У кого выше маржинальность — LPSB или PMSBP?

Чистая маржа LPSB — 9.90%, PMSBP — 4.04%. LPSB оставляет бо́льшую долю выручки в качестве прибыли.

Какая акция лучше по технике — LPSB или PMSBP?

Технический скоринг: LPSB — 43/100, PMSBP — 28/100. LPSB имеет более сильную техническую картину. Скоринг учитывает осцилляторы, трендовые индикаторы, объём и волатильность.

Что лучше купить — LPSB или PMSBP?

Выбор зависит от инвестиционных целей. По совокупности 48 метрик LPSB выигрывает 30, PMSBP — 16. Рекомендуется учитывать собственную стратегию, горизонт инвестирования и толерантность к риску. Данное сравнение не является инвестиционной рекомендацией.

Аналитика ETPINVEST.RU · Данные обновлены 22.05.2026

Не является индивидуальной инвестиционной рекомендацией