Сравнение LPSB vs PMSB
Динамика цен
Фундаментальный анализ
LPSB торгуется с P/E 7.04, тогда как PMSB — с P/E 8.85. При анализе стоит учитывать также P/S и EV/EBITDA для полной картины. По соотношению цены к выручке (P/S) PMSB оценён ниже: 0.36 против 0.70. P/S менее подвержен искажениям бухгалтерской прибыли, чем P/E. По P/B (цена/балансовая стоимость) LPSB дешевле: 4.22 против 5.95. Низкий P/B интересен value-инвесторам, но может отражать проблемы с рентабельностью активов. По EV/EBITDA LPSB оценён ниже: 5.31 vs 6.84. Среди институциональных инвесторов этот мультипликатор считается одним из наиболее объективных. Рентабельность капитала PMSB составляет 67.28%, что превышает показатель LPSB (60.02%). Это означает, что каждый вложенный рубль/доллар акционеров работает эффективнее. По чистой рентабельности LPSB впереди: 9.90% против 4.04% у PMSB. Маржа отражает способность компании контролировать расходы и генерировать прибыль. По соотношению долга к капиталу (D/E) ситуация похожая: LPSB — 0.56, PMSB — 1.96. Ни одна из компаний не имеет опасного уровня задолженности.
| Показатель | LPSB | PMSB | Лидер |
|---|---|---|---|
| Мультипликаторы оценки | |||
| P/E | 7.04 | 8.85 | |
| P/B | 4.22 | 5.95 | |
| P/S | 0.70 | 0.36 | |
| PEG | 0.09 | 0.02 | |
| EV/EBITDA | 5.31 | 6.84 | |
| Рентабельность | |||
| ROE | 60.02% | 67.28% | |
| ROA | 38.57% | 22.54% | |
| Валовая маржа | — | 8.96% | |
| Операц. маржа | 10.18% | 4.17% | |
| Чистая маржа | 9.90% | 4.04% | |
| Долговая нагрузка | |||
| Долг/Капитал | 0.56 | 1.96 | |
| Текущая ликв. | 2.41 | 1.32 | |
| Быстрая ликв. | 2.41 | 1.29 | |
| Дивиденды и прибыль | |||
| Див. доходность | 0.93% | 23.23% | |
| Коэфф. выплат | 5.89% | 63.82% | |
| EPS | $9.34 | $50.14 | |
| Балансовая стоим. | $15.56 | $74.53 | |
Технический анализ
Техническая картина в пользу LPSB: скоринг 43/100 vs 33/100. Разрыв существенный, хотя оба значения нуждаются в контексте текущего тренда. По RSI: LPSB — 38.9, PMSB — 25.3. LPSB в зоне нейтральная зона, а PMSB — зона перепроданности, что может создать расхождение в краткосрочной динамике. Обе акции ниже SMA 50: LPSB на -8.4%, PMSB на -13.3%. Это медвежий краткосрочный сигнал. PMSB выше SMA 200 (+2.0%), LPSB — ниже (-12.9%). Долгосрочный тренд в пользу PMSB. Сила тренда по ADX: LPSB — 28.8 (выраженный тренд), PMSB — 30.4 (выраженный тренд). Волатильность: бета PMSB — 0.33, LPSB — 0.33. Оба значения в приемлемом диапазоне. Дневная волатильность (ATR%) PMSB составляет 3.9%, что указывает на повышенные внутридневные колебания.
| Индикатор | LPSB | PMSB | Лидер |
|---|---|---|---|
| Осцилляторы | |||
| RSI (14) | 38.90 | 25.26 | |
| Stochastic %K | 52.94 | 5.34 | |
| CCI (20) | -35.58 | -178.71 | |
| MFI | 52.50 | 35.98 | |
| Williams %R | -47.06 | -94.66 | |
| MACD гистограмма | 0.29 | -6.28 | |
| Momentum (10) | 1.60 | -47.10 | |
| Тренд | |||
| ADX | 28.77 | 30.44 | |
| Цена vs EMA 9 | -0.03% | -7.57% | |
| Цена vs EMA 20 | -1.93% | -10.49% | |
| Цена vs SMA 50 | -8.38% | -13.27% | |
| Цена vs SMA 200 | -12.93% | +1.96% | |
| Объём | |||
| CMF | 0.07 | -0.11 | |
| Volume Ratio | 169.26 | 99.63 | |
| Волатильность и статистика | |||
| Beta | 0.33 | 0.33 | |
| ATR % | 2.82% | 3.91% | |
| Sharpe (1г) | 0.14 | 1.03 | |
| RS Rating | 66.00 | 95.00 | |
| 52w от хая | -33.56 | -32.89 | |
| BB ширина | 11.43 | 21.95 | |
Финансовая отчётность
По объёму выручки: LPSB генерирует 14,68 млрд ₽, PMSB — 59,04 млрд ₽. Сравнение TTM-выручки позволяет оценить текущий масштаб бизнеса без влияния сезонности. Рост выручки: PMSB — +9.02%, LPSB — +6.43%. Для growth-инвесторов темп роста часто важнее текущей оценки. Чистая прибыль: LPSB — 1,45 млрд ₽, PMSB — 2,38 млрд ₽. PMSB генерирует больше чистой прибыли. FCF: LPSB генерирует 963,62 млн ₽, PMSB — 2,54 млрд ₽. Свободный денежный поток — один из наиболее надёжных индикаторов финансового здоровья компании.
| Показатель | LPSB | PMSB | Лидер |
|---|---|---|---|
| Выручка | 14,68 млрд ₽ | 59,04 млрд ₽ | |
| Рост выручки (г/г) | +6.43% | +9.02% | |
| Чистая прибыль | 1,45 млрд ₽ | 2,38 млрд ₽ | |
| Рост прибыли (г/г) | +23.07% | +29.51% | |
| EPS (TTM) | $9.34 | $50.14 | |
| Операц. Cash Flow | 1,03 млрд ₽ | 3,23 млрд ₽ | |
| Free Cash Flow | 963,62 млн ₽ | 2,54 млрд ₽ |
Дивиденды
Дивидендная доходность: LPSB платит 0.93%, PMSB — 23.23%. При выборе между ними стоит учитывать коэффициент выплат (payout ratio) и прогнозируемый рост дивидендов. LPSB платит дивиденды 6 лет подряд, PMSB — 19. Обе компании имеют устойчивую дивидендную историю. Темп роста дивидендов за 5 лет (CAGR): LPSB — +23.69%, PMSB — +20.68%. Растущие дивиденды — признак уверенности менеджмента в будущих денежных потоках. Коэффициент выплат (Payout Ratio): LPSB — 5.89%, PMSB — 63.82%. Оба показателя в приемлемом диапазоне, оставляя компаниям пространство для реинвестирования.
| Показатель | LPSB | PMSB | Лидер |
|---|---|---|---|
| Див. доходность | 0.93% | 23.23% | |
| Годовые дивиденды | $0.55 | $32.00 | |
| Коэфф. выплат | 5.89% | 63.82% | |
| Лет выплат | 6.00% | 19.00% | |
| CAGR дивидендов (5л) | 23.69% | 20.68% |
Сезонность (10 лет)
За 10 лет LPSB показывает лучшую среднюю доходность в январе (+9.68%), PMSB — в апреле (+8.61%). Сезонные паттерны помогают выбрать оптимальное время для открытия позиции. Слабые месяцы: для LPSB — ноябрь (-5.30%), для PMSB — июнь (-3.27%). Зная сезонные паттерны, можно избежать открытия позиции в исторически неблагоприятный период. Совместные слабые месяцы: июнь. Это важно учитывать — корреляция слабости снижает защитные свойства портфеля в указанные периоды. Суммарная сезонная доходность за год выше у LPSB: +49.45% против +24.18%.
Частые вопросы
Какая акция дешевле по мультипликаторам — ЛЭСК или Пермэнергосбыт?
У кого выше рентабельность — LPSB или PMSB?
Какие дивиденды у ЛЭСК и Пермэнергосбыт?
Какая компания крупнее по выручке — ЛЭСК или Пермэнергосбыт?
У кого выше маржинальность — LPSB или PMSB?
Какая акция лучше по технике — LPSB или PMSB?
Что лучше купить — LPSB или PMSB?
Аналитика ETPINVEST.RU · Данные обновлены 22.05.2026
Не является индивидуальной инвестиционной рекомендацией