Фондовые рынки

Криптовалюты

Сервисы

Калькуляторы

Прочее

Конвертер валют

Сравнение LPSB vs MSNG

Тикер 1

Тикер 2

LPSB27

18MSNG

Сектор «Коммунальные услуги» объединяет ЛЭСК (LPSB, «Электрогенерация») и Мосэнерго (MSNG, «Электросети»). Несмотря на близость направлений, компании имеют разные драйверы роста. Стоимостная оценка в пользу LPSB — P/E 7,04 vs 16,86 у MSNG. Однако P/E следует рассматривать в контексте темпов роста прибыли. ROE LPSB — 60,02%, у MSNG — 1,15%. Оба показателя находятся в приемлемом диапазоне. LPSB удерживает чистую маржу на уровне 9,90%, опережая MSNG (1,09%). Высокая маржинальность создаёт запас прочности при ухудшении конъюнктуры. Дивидендная доходность MSNG составляет 14,77%, у LPSB — 0,92%. Обе компании вознаграждают акционеров выплатами, но с разной щедростью. LPSB набирает 50 из 100 по техническому скорингу, MSNG — 40 из 100. Анализ учитывает осцилляторы, трендовые индикаторы, объёмы и волатильность. LPSB побеждает по числу метрик: 27 против 18 у MSNG. Это не гарантирует лучшую доходность в будущем, но указывает на текущее фундаментально-техническое преимущество.

ЛЭСК

LPSBRU

₽50,40

Коммунальные услуги · Электрогенерация

Капитализация:

ETP Rank7.0

Стоимость

5.8

Качество

9.6

Рост

8.4

Техника

5.0

Дивиденды

5.5

Прогнозы

—

Сезонность

8.0

Мосэнерго

MSNGRU

₽1,46

Коммунальные услуги · Электросети

Капитализация:

ETP Rank5.5

Стоимость

7.6

Качество

4.4

Рост

4.0

Техника

3.0

Дивиденды

7.6

Прогнозы

7.0

Сезонность

5.0

Динамика цен

LPSBMSNG

Фундаментальный анализ

По мультипликатору P/E LPSB оценён рынком дешевле: 7,04 против 16,86 у MSNG. Низкий P/E может указывать как на недооценку, так и на ограниченные перспективы роста. По соотношению цены к выручке (P/S) MSNG оценён ниже: 0,18 против 0,70. P/S менее подвержен искажениям бухгалтерской прибыли, чем P/E. Балансовая оценка: P/B MSNG — 0,19, у LPSB — 4,22. EV/EBITDA MSNG — 2,55, у LPSB — 5,31. Этот мультипликатор не зависит от структуры капитала и налогового режима, что делает кросс-секторное сравнение корректным. По ROE лидирует LPSB (60,02% vs 1,15%). Рентабельность собственного капитала — один из ключевых показателей качества бизнеса. Чистая маржа LPSB — 9,90%, у MSNG — 1,09%. Более высокая маржинальность означает, что компания оставляет себе бо́льшую долю выручки в виде прибыли. Долговая нагрузка сопоставима: D/E у LPSB — 0,56, у MSNG — 0,18. Обе компании поддерживают умеренный леверидж.

LPSBMSNG

Показатель	LPSB	MSNG
Мультипликаторы оценки
P/E	7,04	16,86
P/B	4,22	0,19
P/S	0,70	0,18
PEG	0,08	3,94
EV/EBITDA	5,31	2,55
Рентабельность
ROE	60,02%	1,15%
ROA	38,57%	0,98%
Валовая маржа	—	—
Операц. маржа	10,18%	0,38%
Чистая маржа	9,90%	1,09%
Долговая нагрузка
Долг/Капитал	0,56	0,18
Текущая ликв.	2,41	3,35
Быстрая ликв.	2,41	3,00
Дивиденды и прибыль
Див. доходность	0,92%	14,77%
Коэфф. выплат	5,89%	178,20%
EPS	$9,34	$0,09
Балансовая стоим.	$15,56	$7,75

Технический анализ

Техническая картина в пользу LPSB: скоринг 50/100 vs 40/100. Разрыв существенный, хотя оба значения нуждаются в контексте текущего тренда. По RSI: LPSB — 47,2, MSNG — 34,7. Обе акции находятся в одной зоне. LPSB торгуется выше SMA 50 (2,3%), тогда как MSNG ниже этой средней (-14,4%). Положение выше скользящей средней подтверждает восходящий импульс. ADX: LPSB — 34,6 (выраженный тренд), MSNG — 20,5 (слабый тренд). Значение выше 25 указывает на выраженный тренд, ниже 20 — на боковое движение. Волатильность: бета LPSB — 0,68, MSNG — 0,77. Оба значения в приемлемом диапазоне. Дневная волатильность (ATR%) MSNG составляет 5,0%, что указывает на повышенные внутридневные колебания.

LPSBMSNG

Общая оценка

Осцилляторы

Тренд

Объём

Волатильность

Индикатор	LPSB	MSNG
Осцилляторы
RSI (14)	47,17	34,68
Stochastic %K	33,08	10,00
CCI (20)	-5,99	-109,11
MFI	54,09	52,83
Williams %R	-66,92	-90,00
MACD гистограмма	-0,05	0,00
Momentum (10)	-2,85	-0,14
Тренд
ADX	34,63	20,51
Цена vs EMA 9	-4,41%	-6,45%
Цена vs EMA 20	-2,42%	-8,29%
Цена vs SMA 50	+2,31%	-14,45%
Цена vs SMA 200	-20,08%	-27,33%
Объём
CMF	0,11	0,14
Volume Ratio	310,37	73,50
Волатильность и статистика
Beta	0,68	0,77
ATR %	3,99%	5,03%
Sharpe (1г)	-0,71	-1,12
RS Rating	53,00	33,00
52w от хая	-44,22	-46,67
BB ширина	22,47	16,96

Финансовая отчётность

По объёму выручки: LPSB генерирует 14,68 млрд ₽, MSNG — 290,69 млрд ₽. Сравнение TTM-выручки позволяет оценить текущий масштаб бизнеса без влияния сезонности. Рост выручки: MSNG — +10,50%, LPSB — +7,80%. Для growth-инвесторов темп роста часто важнее текущей оценки. Чистая прибыль: LPSB — 1,45 млрд ₽, MSNG — 6,29 млрд ₽. MSNG генерирует больше чистой прибыли. Свободный денежный поток (FCF): LPSB — 963,62 млн ₽, MSNG — -6,37 млрд ₽. Положительный FCF говорит о способности компании финансировать развитие, гасить долг и возвращать капитал акционерам.

Показатель	LPSB	MSNG
Выручка	14,68 млрд ₽	290,69 млрд ₽
Рост выручки (г/г)	+7.80%	+10.50%
Чистая прибыль	1,45 млрд ₽	6,29 млрд ₽
Рост прибыли (г/г)	+227.50%	-25.50%
EPS (TTM)	$9,34	$0,16
Операц. Cash Flow	1,03 млрд ₽	17,36 млрд ₽
Free Cash Flow	963,62 млн ₽	-6,37 млрд ₽

Дивиденды

Дивидендная доходность: LPSB платит 0,92%, MSNG — 14,77%. При выборе между ними стоит учитывать коэффициент выплат (payout ratio) и прогнозируемый рост дивидендов. Стаж непрерывных выплат: LPSB — 6 лет, MSNG — 16 лет. Длительная история дивидендов снижает риск неожиданного прекращения выплат. CAGR дивидендов за пять лет: LPSB — +23,69%, MSNG — +32,75%. Высокий темп роста дивидендов потенциально увеличивает общую доходность инвестора. Коэффициент выплат (Payout Ratio): LPSB — 5,89%, MSNG — 178,20%. Значение выше 80% может сигнализировать о рисках сокращения дивидендов.

Показатель	LPSB	MSNG
Див. доходность	0,92%	14,77%
Годовые дивиденды	$0,55	$0,50
Коэфф. выплат	5,89%	178,20%
Лет выплат	6	16
CAGR дивидендов (5л)	23,69%	32,75%

Сезонность (10 лет)

За 10 лет LPSB показывает лучшую среднюю доходность в июле (+11,85%), MSNG — в январе (+5,13%). Сезонные паттерны помогают выбрать оптимальное время для открытия позиции. Наименее удачные месяцы: LPSB — ноябрь (-5,98%), MSNG — июль (-2,30%). Сезонная слабость может усиливаться общерыночной коррекцией. Совместные сильные месяцы: январь, март, май. В эти периоды обе акции исторически показывают положительную динамику. Суммарная сезонная доходность за год выше у LPSB: +53,56% против +10,29%.

Янв

Фев

Мар

Апр

Май

Июн

Июл

Авг

Сен

Окт

Ноя

Дек

LPSB

+9,8

+8,3

+7,4

+11,3

+1,4

-4,3

+11,8

+8,4

+2,6

+2,1

-6,0

+0,7

MSNG

+5,1

+0,2

+3,3

-1,2

+2,2

+3,6

-2,3

-0,1

-1,1

-2,3

+1,1

+1,9

Частые вопросы

Какая акция дешевле по мультипликаторам — ЛЭСК или Мосэнерго?

Мультипликатор P/E у ЛЭСК ниже (7,04 vs 16,86), что может указывать на стоимостную привлекательность. Но низкий P/E иногда отражает ограниченные перспективы роста.

У кого выше рентабельность — LPSB или MSNG?

Рентабельность собственного капитала (ROE): LPSB — 60,02%, MSNG — 1,15%. Преимущество у LPSB.

Какие дивиденды у ЛЭСК и Мосэнерго?

Обе компании платят дивиденды. Доходность LPSB — 0,92%, MSNG — 14,77%. При выборе стоит учитывать историю выплат и коэффициент Payout Ratio.

Какая компания крупнее по выручке — ЛЭСК или Мосэнерго?

Выручка LPSB за TTM — 14,68 млрд ₽, MSNG — 290,69 млрд ₽. MSNG генерирует больше выручки, что говорит о бо́льшем масштабе бизнеса.

У кого выше маржинальность — LPSB или MSNG?

Чистая маржа LPSB — 9,90%, MSNG — 1,09%. LPSB оставляет бо́льшую долю выручки в качестве прибыли.

Какая акция лучше по технике — LPSB или MSNG?

Технический скоринг: LPSB — 50/100, MSNG — 40/100. LPSB имеет более сильную техническую картину. Скоринг учитывает осцилляторы, трендовые индикаторы, объём и волатильность.

Что лучше купить — LPSB или MSNG?

Однозначного ответа нет. Счёт 27:18 в пользу LPSB по 48 метрикам. Итоговое решение определяется вашей стратегией, горизонтом и отношением к риску. Это не индивидуальная инвестиционная рекомендация.

Аналитика ETPINVEST.RU · Данные обновлены 15.08.2026

Не является индивидуальной инвестиционной рекомендацией