ETPINVEST
Платформа
Инструменты
Фондовые рынки
Криптовалюты
Сервисы
Калькуляторы
Прочее

Сравнение LPSB vs MRKZ

Тикер 1
Тикер 2
LPSB19
21MRKZ
Сектор «Коммунальные услуги» объединяет ЛЭСК (LPSB, «Электрогенерация») и Россети Северо-Запад (MRKZ, «Электросети»). Несмотря на близость направлений, компании имеют разные драйверы роста. По капитализации MRKZ крупнее в 1.7× (15,42 млрд ₽ vs 9,30 млрд ₽). Стоимостная оценка в пользу MRKZ — P/E 1.80 vs 7.04 у LPSB. Разрыв существенный, что заслуживает внимания при формировании позиции. LPSB демонстрирует более высокую рентабельность капитала: ROE 60.02% против 21.57% у MRKZ. Высокий ROE свидетельствует об эффективном использовании акционерного капитала. Маржинальность: LPSB — 9.90%, MRKZ — 6.31%. Оба показателя в рамках отраслевой нормы. Дивидендная политика различается кардинально: LPSB обеспечивает 0.93% годовой доходности, MRKZ реинвестирует прибыль в развитие без выплат акционерам. MRKZ набирает 65 из 100 по техническому скорингу, LPSB — 43 из 100. Анализ учитывает осцилляторы, трендовые индикаторы, объёмы и волатильность. Сравнение заканчивается со счётом 19:21 — практически равный результат. Обе компании имеют свои преимущества, и однозначного фаворита нет.
LPSB
ЛЭСК
LPSBRU
59,80 ₽
Коммунальные услуги · Электрогенерация
Капитализация: 9,30 млрд ₽
ETP Rank6.1
Стоимость
4.0
Качество
9.8
Рост
8.4
Техника
3.0
Дивиденды
5.5
Прогнозы
—
Сезонность
5.0
MRKZ
Россети Северо-Запад
MRKZRU
0,16 ₽
Коммунальные услуги · Электросети
Капитализация: 15,42 млрд ₽
ETP Rank6.8
Стоимость
10.0
Качество
6.9
Рост
10.0
Техника
7.0
Дивиденды
2.0
Прогнозы
—
Сезонность
7.0

Динамика цен

LPSBMRKZ

Фундаментальный анализ

По мультипликатору P/E MRKZ оценён рынком дешевле: 1.80 против 7.04 у LPSB (разница составляет 74.4%). Низкий P/E может указывать как на недооценку, так и на ограниченные перспективы роста. По соотношению цены к выручке (P/S) MRKZ оценён ниже: 0.11 против 0.70. P/S менее подвержен искажениям бухгалтерской прибыли, чем P/E. По P/B (цена/балансовая стоимость) MRKZ дешевле: 0.39 против 4.22. Низкий P/B интересен value-инвесторам, но может отражать проблемы с рентабельностью активов. По EV/EBITDA MRKZ оценён ниже: 0.97 vs 5.31. Среди институциональных инвесторов этот мультипликатор считается одним из наиболее объективных. Рентабельность капитала LPSB составляет 60.02%, что превышает показатель MRKZ (21.57%). Это означает, что каждый вложенный рубль/доллар акционеров работает эффективнее. По чистой рентабельности LPSB впереди: 9.90% против 6.31% у MRKZ. Маржа отражает способность компании контролировать расходы и генерировать прибыль. MRKZ несёт высокую долговую нагрузку — D/E 2.50, тогда как LPSB практически без долга (D/E 0.56). Повышенный леверидж увеличивает и потенциальную доходность, и риски. Коэффициент текущей ликвидности MRKZ ниже 1 (0.97), что может указывать на краткосрочные проблемы с покрытием обязательств.

LPSBMRKZ
ПоказательLPSBMRKZЛидер
Мультипликаторы оценки
P/E7.041.80
P/B4.220.39
P/S0.700.11
PEG0.09—
EV/EBITDA5.310.97
Рентабельность
ROE60.02%21.57%
ROA38.57%6.16%
Валовая маржа——
Операц. маржа10.18%9.94%
Чистая маржа9.90%6.31%
Долговая нагрузка
Долг/Капитал0.562.50
Текущая ликв.2.410.97
Быстрая ликв.2.410.91
Дивиденды и прибыль
Див. доходность0.93%—
Коэфф. выплат5.89%2.54%
EPS$9.34$0.05
Балансовая стоим.$15.56$0.25

Технический анализ

Техническая картина в пользу MRKZ: скоринг 65/100 vs 43/100. Разрыв существенный, хотя оба значения нуждаются в контексте текущего тренда. По RSI: LPSB — 38.9, MRKZ — 55.9. Обе акции находятся в одной зоне. MRKZ торгуется выше SMA 50 (23.5%), тогда как LPSB ниже этой средней (-8.4%). Положение выше скользящей средней подтверждает восходящий импульс. MRKZ выше SMA 200 (+50.3%), LPSB — ниже (-12.9%). Долгосрочный тренд в пользу MRKZ. Сила тренда по ADX: LPSB — 28.8 (выраженный тренд), MRKZ — 42.8 (выраженный тренд). Волатильность: бета LPSB — 0.33, MRKZ — 0.40. Оба значения в приемлемом диапазоне. Дневная волатильность (ATR%) MRKZ составляет 10.1%, что указывает на повышенные внутридневные колебания.

LPSBMRKZ
Общая оценка
43
65
Осцилляторы
55
58
Тренд
29
65
Объём
59
50
Волатильность
43
53
ИндикаторLPSBMRKZЛидер
Осцилляторы
RSI (14)38.9055.94
Stochastic %K52.9457.50
CCI (20)-35.5833.49
MFI52.5073.78
Williams %R-47.06-42.50
MACD гистограмма0.290.00
Momentum (10)1.600.00
Тренд
ADX28.7742.79
Цена vs EMA 9-0.03%-2.41%
Цена vs EMA 20-1.93%+4.11%
Цена vs SMA 50-8.38%+23.49%
Цена vs SMA 200-12.93%+50.26%
Объём
CMF0.070.01
Volume Ratio169.2670.30
Волатильность и статистика
Beta0.330.40
ATR %2.82%10.14%
Sharpe (1г)0.141.09
RS Rating66.0099.00
52w от хая-33.56-21.49
BB ширина11.4369.77

Финансовая отчётность

По объёму выручки: LPSB генерирует 14,68 млрд ₽, MRKZ — 81,74 млрд ₽. Сравнение TTM-выручки позволяет оценить текущий масштаб бизнеса без влияния сезонности. Рост выручки: MRKZ — +19.14%, LPSB — +6.43%. Для growth-инвесторов темп роста часто важнее текущей оценки. Чистая прибыль: LPSB — 1,45 млрд ₽, MRKZ — 5,16 млрд ₽. MRKZ генерирует больше чистой прибыли. FCF: LPSB генерирует 963,62 млн ₽, MRKZ — -2,23 млрд ₽. Свободный денежный поток — один из наиболее надёжных индикаторов финансового здоровья компании.

ПоказательLPSBMRKZЛидер
Выручка14,68 млрд ₽81,74 млрд ₽
Рост выручки (г/г)+6.43%+19.14%
Чистая прибыль1,45 млрд ₽5,16 млрд ₽
Рост прибыли (г/г)+23.07%——
EPS (TTM)$9.34$0.05
Операц. Cash Flow1,03 млрд ₽8,55 млрд ₽
Free Cash Flow963,62 млн ₽-2,23 млрд ₽

Дивиденды

LPSB выплачивает дивиденды с доходностью 0.93% годовых, тогда как MRKZ дивиденды не платит. Это критический фактор для инвесторов, ориентированных на денежный поток. LPSB платит дивиденды 6 лет подряд, MRKZ — 6. Обе компании имеют устойчивую дивидендную историю. Темп роста дивидендов за 5 лет (CAGR): LPSB — +23.69%, MRKZ — +82.85%. Растущие дивиденды — признак уверенности менеджмента в будущих денежных потоках. Коэффициент выплат (Payout Ratio): LPSB — 5.89%, MRKZ — 2.54%. Оба показателя в приемлемом диапазоне, оставляя компаниям пространство для реинвестирования.

ПоказательLPSBMRKZЛидер
Див. доходность0.93%—
Годовые дивиденды$0.55$0.00
Коэфф. выплат5.89%2.54%
Лет выплат6.00%6.00%
CAGR дивидендов (5л)23.69%82.85%

Сезонность (10 лет)

За 10 лет LPSB показывает лучшую среднюю доходность в январе (+9.68%), MRKZ — в январе (+14.85%). Сезонные паттерны помогают выбрать оптимальное время для открытия позиции. Слабые месяцы: для LPSB — ноябрь (-5.30%), для MRKZ — февраль (-8.63%). Зная сезонные паттерны, можно избежать открытия позиции в исторически неблагоприятный период. Совместные слабые месяцы: ноябрь. Это важно учитывать — корреляция слабости снижает защитные свойства портфеля в указанные периоды. Оба тикера сильны в: январь, май, июль, август. Совпадение зон роста создаёт потенциал для усиленного портфельного эффекта в эти месяцы. Суммарная сезонная доходность за год выше у LPSB: +49.45% против +31.71%.

Янв
Фев
Мар
Апр
Май
Июн
Июл
Авг
Сен
Окт
Ноя
Дек
LPSB
+9.7
+5.8
+7.9
+8.3
+2.1
-3.0
+8.9
+8.4
+2.6
+3.4
-5.3
+0.7
MRKZ
+14.8
-8.6
-2.1
-2.5
+3.5
+12.6
+12.2
+13.5
-5.1
-7.8
-2.4
+3.6

Частые вопросы

Какая акция дешевле по мультипликаторам — ЛЭСК или Россети Северо-Запад?
Мультипликатор P/E у Россети Северо-Запад ниже (1.80 vs 7.04), что может указывать на стоимостную привлекательность. Но низкий P/E иногда отражает ограниченные перспективы роста.
У кого выше рентабельность — LPSB или MRKZ?
ROE LPSB — 60.02%, MRKZ — 21.57%. LPSB демонстрирует более высокую рентабельность капитала, что свидетельствует об эффективном использовании средств акционеров.
Какие дивиденды у ЛЭСК и Россети Северо-Запад?
ЛЭСК выплачивает дивиденды с доходностью 0.93%. Россети Северо-Запад дивиденды не платит, направляя прибыль на развитие бизнеса.
Какая компания крупнее по выручке — ЛЭСК или Россети Северо-Запад?
По объёму выручки: LPSB — 14,68 млрд ₽, MRKZ — 81,74 млрд ₽. Масштаб бизнеса важен для оценки устойчивости и рыночной позиции.
У кого выше маржинальность — LPSB или MRKZ?
Чистая маржа LPSB — 9.90%, MRKZ — 6.31%. LPSB оставляет бо́льшую долю выручки в качестве прибыли.
Какая акция лучше по технике — LPSB или MRKZ?
Технический скоринг: LPSB — 43/100, MRKZ — 65/100. MRKZ имеет более сильную техническую картину. Скоринг учитывает осцилляторы, трендовые индикаторы, объём и волатильность.
Что лучше купить — LPSB или MRKZ?
Выбор зависит от инвестиционных целей. По совокупности 44 метрик LPSB выигрывает 19, MRKZ — 21. Рекомендуется учитывать собственную стратегию, горизонт инвестирования и толерантность к риску. Данное сравнение не является инвестиционной рекомендацией.

Аналитика ETPINVEST.RU · Данные обновлены 22.05.2026

Не является индивидуальной инвестиционной рекомендацией