Фондовые рынки

Криптовалюты

Сервисы

Калькуляторы

Сравнение LPSB vs MRKZ

Тикер 1

Тикер 2

LPSB24

17MRKZ

Сектор «Коммунальные услуги» объединяет ЛЭСК (LPSB, «Электрогенерация») и Россети Северо-Запад (MRKZ, «Электросети»). Несмотря на близость направлений, компании имеют разные драйверы роста. Стоимостная оценка в пользу MRKZ — P/E 1,98 vs 7,04 у LPSB. Однако P/E следует рассматривать в контексте темпов роста прибыли. LPSB демонстрирует более высокую рентабельность капитала: ROE 60,02% против 23,34% у MRKZ. Высокий ROE свидетельствует об эффективном использовании акционерного капитала. Маржинальность: LPSB — 9,90%, MRKZ — 7,34%. Оба показателя в рамках отраслевой нормы. Дивидендная политика различается кардинально: LPSB обеспечивает 0,92% годовой доходности, MRKZ реинвестирует прибыль в развитие без выплат акционерам. LPSB набирает 48 из 100 по техническому скорингу, MRKZ — 40 из 100. Анализ учитывает осцилляторы, трендовые индикаторы, объёмы и волатильность. Счёт 24:17 — убедительное преимущество LPSB. Компания опережает соперника по большинству анализируемых параметров.

ЛЭСК

LPSBRU

₽50,30

Коммунальные услуги · Электрогенерация

Капитализация:

ETP Rank7.0

Стоимость

5.8

Качество

9.6

Рост

8.4

Техника

5.0

Дивиденды

5.5

Прогнозы

—

Сезонность

8.0

Россети Северо-Запад

MRKZRU

₽0,13

Коммунальные услуги · Электросети

Капитализация:

ETP Rank6.8

Стоимость

10.0

Качество

7.1

Рост

10.0

Техника

7.0

Дивиденды

2.0

Прогнозы

—

Сезонность

7.0

Динамика цен

LPSBMRKZ

Фундаментальный анализ

По мультипликатору P/E MRKZ оценён рынком дешевле: 1,98 против 7,04 у LPSB. Низкий P/E может указывать как на недооценку, так и на ограниченные перспективы роста. По соотношению цены к выручке (P/S) MRKZ оценён ниже: 0,15 против 0,70. P/S менее подвержен искажениям бухгалтерской прибыли, чем P/E. По P/B (цена/балансовая стоимость) MRKZ дешевле: 0,46 против 4,22. Низкий P/B интересен value-инвесторам, но может отражать проблемы с рентабельностью активов. По EV/EBITDA MRKZ оценён ниже: 0,87 vs 5,31. Среди институциональных инвесторов этот мультипликатор считается одним из наиболее объективных. Рентабельность капитала LPSB составляет 60,02%, что превышает показатель MRKZ (23,34%). Это означает, что каждый вложенный рубль/доллар акционеров работает эффективнее. По чистой рентабельности LPSB впереди: 9,90% против 7,34% у MRKZ. Маржа отражает способность компании контролировать расходы и генерировать прибыль. MRKZ несёт высокую долговую нагрузку — D/E 2,20, тогда как LPSB практически без долга (D/E 0,56). Повышенный леверидж увеличивает и потенциальную доходность, и риски. Коэффициент текущей ликвидности MRKZ ниже 1 (0,97), что может указывать на краткосрочные проблемы с покрытием обязательств.

LPSBMRKZ

Показатель	LPSB	MRKZ
Мультипликаторы оценки
P/E	7,04	1,98
P/B	4,22	0,46
P/S	0,70	0,15
PEG	0,07	—
EV/EBITDA	5,31	0,87
Рентабельность
ROE	60,02%	23,34%
ROA	38,57%	7,29%
Валовая маржа	—	—
Операц. маржа	10,18%	11,13%
Чистая маржа	9,90%	7,34%
Долговая нагрузка
Долг/Капитал	0,56	2,20
Текущая ликв.	2,41	0,97
Быстрая ликв.	2,41	0,91
Дивиденды и прибыль
Див. доходность	0,92%	—
Коэфф. выплат	5,89%	1,81%
EPS	$9,34	$0,07
Балансовая стоим.	$15,56	$0,25

Технический анализ

Техническая картина в пользу LPSB: скоринг 48/100 vs 40/100. Разрыв существенный, хотя оба значения нуждаются в контексте текущего тренда. По RSI: LPSB — 47,5, MRKZ — 45,6. Обе акции находятся в одной зоне. Относительно SMA 50 ситуация различается: LPSB выше на 2,6%, MRKZ — ниже на -1,1%. Это может указывать на расхождение в краткосрочных трендах. MRKZ выше SMA 200 (+5,8%), LPSB — ниже (-19,9%). Долгосрочный тренд в пользу MRKZ. Сила тренда по ADX: LPSB — 32,8 (выраженный тренд), MRKZ — 27,0 (выраженный тренд). Волатильность: бета LPSB — 0,69, MRKZ — 0,75. Оба значения в приемлемом диапазоне. Дневная волатильность (ATR%) MRKZ составляет 6,5%, что указывает на повышенные внутридневные колебания.

LPSBMRKZ

Общая оценка

Осцилляторы

Тренд

Объём

Волатильность

Индикатор	LPSB	MRKZ
Осцилляторы
RSI (14)	47,53	45,60
Stochastic %K	31,45	20,03
CCI (20)	-40,38	-45,55
MFI	43,25	69,76
Williams %R	-68,55	-79,97
MACD гистограмма	-0,24	0,00
Momentum (10)	-4,25	-0,01
Тренд
ADX	32,84	27,02
Цена vs EMA 9	-3,40%	-5,33%
Цена vs EMA 20	-2,02%	-3,45%
Цена vs SMA 50	+2,63%	-1,14%
Цена vs SMA 200	-19,85%	+5,84%
Объём
CMF	0,24	-0,12
Volume Ratio	259,59	92,96
Волатильность и статистика
Beta	0,69	0,75
ATR %	4,10%	6,45%
Sharpe (1г)	-0,71	0,74
RS Rating	53,00	97,00
52w от хая	-44,11	-38,17
BB ширина	19,72	23,15

Финансовая отчётность

По объёму выручки: LPSB генерирует 14,68 млрд ₽, MRKZ — 81,74 млрд ₽. Сравнение TTM-выручки позволяет оценить текущий масштаб бизнеса без влияния сезонности. Рост выручки: MRKZ — +30,30%, LPSB — +7,80%. Для growth-инвесторов темп роста часто важнее текущей оценки. Чистая прибыль: LPSB — 1,45 млрд ₽, MRKZ — 5,16 млрд ₽. MRKZ генерирует больше чистой прибыли. FCF: LPSB генерирует 963,62 млн ₽, MRKZ — -2,23 млрд ₽. Свободный денежный поток — один из наиболее надёжных индикаторов финансового здоровья компании.

Показатель	LPSB	MRKZ
Выручка	14,68 млрд ₽	81,74 млрд ₽
Рост выручки (г/г)	+7.80%	+30.30%
Чистая прибыль	1,45 млрд ₽	5,16 млрд ₽
Рост прибыли (г/г)	+227.50%	+188.50%
EPS (TTM)	$9,34	$0,05
Операц. Cash Flow	1,03 млрд ₽	8,55 млрд ₽
Free Cash Flow	963,62 млн ₽	-2,23 млрд ₽

Дивиденды

LPSB выплачивает дивиденды с доходностью 0,92% годовых, тогда как MRKZ дивиденды не платит. Это критический фактор для инвесторов, ориентированных на денежный поток. LPSB платит дивиденды 6 лет подряд, MRKZ — 6. Обе компании имеют устойчивую дивидендную историю. Темп роста дивидендов за 5 лет (CAGR): LPSB — +23,69%, MRKZ — +82,85%. Растущие дивиденды — признак уверенности менеджмента в будущих денежных потоках. Коэффициент выплат (Payout Ratio): LPSB — 5,89%, MRKZ — 1,81%. Оба показателя в приемлемом диапазоне, оставляя компаниям пространство для реинвестирования.

Показатель	LPSB	MRKZ
Див. доходность	0,92%	—
Годовые дивиденды	$0,55	$0,00
Коэфф. выплат	5,89%	1,81%
Лет выплат	6	6
CAGR дивидендов (5л)	23,69%	82,85%

Сезонность (10 лет)

За 10 лет LPSB показывает лучшую среднюю доходность в июле (+11,85%), MRKZ — в августе (+14,23%). Сезонные паттерны помогают выбрать оптимальное время для открытия позиции. Слабые месяцы: для LPSB — ноябрь (-5,98%), для MRKZ — октябрь (-5,27%). Зная сезонные паттерны, можно избежать открытия позиции в исторически неблагоприятный период. Совместные слабые месяцы: ноябрь. Это важно учитывать — корреляция слабости снижает защитные свойства портфеля в указанные периоды. Оба тикера сильны в: январь, май, июль, август. Совпадение зон роста создаёт потенциал для усиленного портфельного эффекта в эти месяцы. Суммарная сезонная доходность за год выше у LPSB: +53,56% против +27,05%.

Янв

Фев

Мар

Апр

Май

Июн

Июл

Авг

Сен

Окт

Ноя

Дек

LPSB

+9,8

+8,3

+7,4

+11,3

+1,4

-4,3

+11,8

+8,4

+2,6

+2,1

-6,0

+0,7

MRKZ

+6,8

-4,5

+0,3

+0,1

+7,0

+0,9

+8,9

+14,2

+0,1

-5,3

-3,0

+1,7

Частые вопросы

Какая акция дешевле по мультипликаторам — ЛЭСК или Россети Северо-Запад?

Мультипликатор P/E у Россети Северо-Запад ниже (1,98 vs 7,04), что может указывать на стоимостную привлекательность. Но низкий P/E иногда отражает ограниченные перспективы роста.

У кого выше рентабельность — LPSB или MRKZ?

ROE LPSB — 60,02%, MRKZ — 23,34%. LPSB демонстрирует более высокую рентабельность капитала, что свидетельствует об эффективном использовании средств акционеров.

Какие дивиденды у ЛЭСК и Россети Северо-Запад?

ЛЭСК выплачивает дивиденды с доходностью 0,92%. Россети Северо-Запад дивиденды не платит, направляя прибыль на развитие бизнеса.

Какая компания крупнее по выручке — ЛЭСК или Россети Северо-Запад?

По объёму выручки: LPSB — 14,68 млрд ₽, MRKZ — 81,74 млрд ₽. Масштаб бизнеса важен для оценки устойчивости и рыночной позиции.

У кого выше маржинальность — LPSB или MRKZ?

Чистая маржа LPSB — 9,90%, MRKZ — 7,34%. LPSB оставляет бо́льшую долю выручки в качестве прибыли.

Какая акция лучше по технике — LPSB или MRKZ?

Технический скоринг: LPSB — 48/100, MRKZ — 40/100. LPSB имеет более сильную техническую картину. Скоринг учитывает осцилляторы, трендовые индикаторы, объём и волатильность.

Что лучше купить — LPSB или MRKZ?

Выбор зависит от инвестиционных целей. По совокупности 45 метрик LPSB выигрывает 24, MRKZ — 17. Рекомендуется учитывать собственную стратегию, горизонт инвестирования и толерантность к риску. Данное сравнение не является инвестиционной рекомендацией.

Аналитика ETPINVEST.RU · Данные обновлены 18.08.2026

Не является индивидуальной инвестиционной рекомендацией