Сравнение LPSB vs MRKV

Тикер 1

Тикер 2

LPSB20

24MRKV

Хотя LPSB и MRKV принадлежат к одному сектору — «Коммунальные услуги», их бизнес-модели отличаются: ЛЭСК специализируется в «Электрогенерация», а Россети Волга — в «Электросети». По капитализации MRKV крупнее в 3.9× (36,59 млрд ₽ vs 9,30 млрд ₽). MRKV торгуется с P/E 2.55, тогда как LPSB — с P/E 7.04. Столь заметная разница в оценке часто отражает различия в темпах роста или уровне риска. LPSB демонстрирует более высокую рентабельность капитала: ROE 60.02% против 20.75% у MRKV. Высокий ROE свидетельствует об эффективном использовании акционерного капитала. Маржинальность: LPSB — 9.90%, MRKV — 8.76%. Оба показателя в рамках отраслевой нормы. По дивидендной доходности MRKV впереди: 7.80% годовых против 0.93% у LPSB. Для дивидендных инвесторов это может быть решающим фактором. Техническая картина в пользу MRKV: скоринг 54/100 vs 43/100. Разрыв существенный, хотя оба значения нуждаются в контексте текущего тренда. Итог: 20:24 — ни одна сторона не доминирует. В таких ситуациях решающим становится горизонт инвестирования и склонность к риску.

ЛЭСК

LPSBRU

59,80 ₽

Коммунальные услуги · Электрогенерация

Капитализация: 9,30 млрд ₽

ETP Rank6.1

Стоимость

4.0

Качество

9.8

Рост

8.4

Техника

3.0

Дивиденды

5.5

Прогнозы

—

Сезонность

5.0

Россети Волга

MRKVRU

0,19 ₽

Коммунальные услуги · Электросети

Капитализация: 36,59 млрд ₽

ETP Rank7.9

Стоимость

9.7

Качество

8.2

Рост

10.0

Техника

5.0

Дивиденды

8.2

Прогнозы

—

Сезонность

5.0

Динамика цен

LPSBMRKV

Фундаментальный анализ

Стоимостная оценка в пользу MRKV — P/E 2.55 vs 7.04 у LPSB. Разрыв существенный, что заслуживает внимания при формировании позиции. Мультипликатор P/S также в пользу MRKV: 0.22 vs 0.70 у LPSB. Низкий P/S может сигнализировать о недооценке относительно генерируемой выручки. По P/B (цена/балансовая стоимость) MRKV дешевле: 0.53 против 4.22. Низкий P/B интересен value-инвесторам, но может отражать проблемы с рентабельностью активов. По EV/EBITDA MRKV оценён ниже: 1.39 vs 5.31. Среди институциональных инвесторов этот мультипликатор считается одним из наиболее объективных. Рентабельность капитала LPSB составляет 60.02%, что превышает показатель MRKV (20.75%). Это означает, что каждый вложенный рубль/доллар акционеров работает эффективнее. По чистой рентабельности LPSB впереди: 9.90% против 8.76% у MRKV. Маржа отражает способность компании контролировать расходы и генерировать прибыль. По соотношению долга к капиталу (D/E) ситуация похожая: LPSB — 0.56, MRKV — 0.84. Ни одна из компаний не имеет опасного уровня задолженности. Коэффициент текущей ликвидности MRKV ниже 1 (0.89), что может указывать на краткосрочные проблемы с покрытием обязательств.

LPSBMRKV

Показатель	LPSB	MRKV
Мультипликаторы оценки
P/E	7.04	2.55
P/B	4.22	0.53
P/S	0.70	0.22
PEG	0.09	—
EV/EBITDA	5.31	1.39
Рентабельность
ROE	60.02%	20.75%
ROA	38.57%	11.28%
Валовая маржа	—	—
Операц. маржа	10.18%	11.89%
Чистая маржа	9.90%	8.76%
Долговая нагрузка
Долг/Капитал	0.56	0.84
Текущая ликв.	2.41	0.89
Быстрая ликв.	2.41	0.79
Дивиденды и прибыль
Див. доходность	0.93%	7.80%
Коэфф. выплат	5.89%	35.33%
EPS	$9.34	$0.06
Балансовая стоим.	$15.56	$0.29

Технический анализ

По техническому скорингу MRKV сильнее: 54/100 против 43/100 у LPSB. Это отражает более благоприятную картину по осцилляторам, тренду и объёму. Осциллятор RSI у LPSB составляет 38.9 (нейтральная зона), у MRKV — 52.9 (нейтральная зона). Оба значения в нейтральной зоне. MRKV торгуется выше SMA 50 (2.7%), тогда как LPSB ниже этой средней (-8.4%). Положение выше скользящей средней подтверждает восходящий импульс. MRKV выше SMA 200 (+28.4%), LPSB — ниже (-12.9%). Долгосрочный тренд в пользу MRKV. Сила тренда по ADX: LPSB — 28.8 (выраженный тренд), MRKV — 22.0 (слабый тренд). MRKV менее волатилен — бета 0.10 против 0.33 у LPSB. Низкая бета предпочтительна для консервативных инвесторов, высокая — для тех, кто ищет повышенную доходность. Дневная волатильность (ATR%) MRKV составляет 3.4%, что указывает на повышенные внутридневные колебания.

LPSBMRKV

Общая оценка

Осцилляторы

Тренд

Объём

Волатильность

Индикатор	LPSB	MRKV
Осцилляторы
RSI (14)	38.90	52.85
Stochastic %K	52.94	49.74
CCI (20)	-35.58	-4.87
MFI	52.50	60.22
Williams %R	-47.06	-50.26
MACD гистограмма	0.29	0.00
Momentum (10)	1.60	0.00
Тренд
ADX	28.77	22.03
Цена vs EMA 9	-0.03%	-0.24%
Цена vs EMA 20	-1.93%	+0.34%
Цена vs SMA 50	-8.38%	+2.74%
Цена vs SMA 200	-12.93%	+28.41%
Объём
CMF	0.07	-0.15
Volume Ratio	169.26	64.62
Волатильность и статистика
Beta	0.33	0.10
ATR %	2.82%	3.39%
Sharpe (1г)	0.14	1.15
RS Rating	66.00	99.00
52w от хая	-33.56	-9.84
BB ширина	11.43	7.03

Финансовая отчётность

Выручка за последние 12 месяцев (TTM): LPSB — 14,68 млрд ₽, MRKV — 129,25 млрд ₽. Масштаб выручки отражает размер и зрелость бизнеса. Динамика выручки в пользу MRKV: +24.61% г/г vs +6.43%. Обе компании растут, но с разной скоростью. Чистая прибыль: LPSB — 1,45 млрд ₽, MRKV — 11,33 млрд ₽. MRKV генерирует больше чистой прибыли. FCF: LPSB генерирует 963,62 млн ₽, MRKV — 2,49 млрд ₽. Свободный денежный поток — один из наиболее надёжных индикаторов финансового здоровья компании.

Показатель	LPSB	MRKV	Лидер
Выручка	14,68 млрд ₽	129,25 млрд ₽
Рост выручки (г/г)	+6.43%	+24.61%
Чистая прибыль	1,45 млрд ₽	11,33 млрд ₽
Рост прибыли (г/г)	+23.07%	—	—
EPS (TTM)	$9.34	$0.06
Операц. Cash Flow	1,03 млрд ₽	19,10 млрд ₽
Free Cash Flow	963,62 млн ₽	2,49 млрд ₽

Дивиденды

LPSB и MRKV — дивидендные акции. Доходность: LPSB — 0.93%, MRKV — 7.80%. Для долгосрочного портфеля важна не только текущая доходность, но и история стабильных выплат. LPSB платит дивиденды 6 лет подряд, MRKV — 13. Обе компании имеют устойчивую дивидендную историю. Темп роста дивидендов за 5 лет (CAGR): LPSB — +23.69%, MRKV — +9.96%. Растущие дивиденды — признак уверенности менеджмента в будущих денежных потоках. Коэффициент выплат (Payout Ratio): LPSB — 5.89%, MRKV — 35.33%. Оба показателя в приемлемом диапазоне, оставляя компаниям пространство для реинвестирования.

Показатель	LPSB	MRKV
Див. доходность	0.93%	7.80%
Годовые дивиденды	$0.55	$0.02
Коэфф. выплат	5.89%	35.33%
Лет выплат	6.00%	13.00%
CAGR дивидендов (5л)	23.69%	9.96%

Сезонность (10 лет)

По данным за 10 лет, пиковая сезонная доходность LPSB приходится на январе (+9.68%), а MRKV — на январе (+8.64%). Слабые месяцы: для LPSB — ноябрь (-5.30%), для MRKV — февраль (-1.46%). Зная сезонные паттерны, можно избежать открытия позиции в исторически неблагоприятный период. Оба тикера сильны в: январь, апрель, май, июль, август. Совпадение зон роста создаёт потенциал для усиленного портфельного эффекта в эти месяцы. Суммарная сезонная доходность за год выше у LPSB: +49.45% против +37.45%.

Янв

Фев

Мар

Апр

Май

Июн

Июл

Авг

Сен

Окт

Ноя

Дек

LPSB

+9.7

+5.8

+7.9

+8.3

+2.1

-3.0

+8.9

+8.4

+2.6

+3.4

-5.3

+0.7

MRKV

+8.6

-1.5

-0.7

+1.3

+3.1

+4.9

+8.2

+7.2

+0.8

-0.9

+7.6

-1.2

Частые вопросы

Какая акция дешевле по мультипликаторам — ЛЭСК или Россети Волга?

По P/E Россети Волга оценена ниже: 2.55 против 7.04. Однако P/E — лишь один из мультипликаторов; стоит учитывать также P/B, P/S и EV/EBITDA для объёмной оценки.

У кого выше рентабельность — LPSB или MRKV?

ROE LPSB — 60.02%, MRKV — 20.75%. LPSB демонстрирует более высокую рентабельность капитала, что свидетельствует об эффективном использовании средств акционеров.

Какие дивиденды у ЛЭСК и Россети Волга?

Обе компании платят дивиденды. Доходность LPSB — 0.93%, MRKV — 7.80%. При выборе стоит учитывать историю выплат и коэффициент Payout Ratio.

Какая компания крупнее по выручке — ЛЭСК или Россети Волга?

По объёму выручки: LPSB — 14,68 млрд ₽, MRKV — 129,25 млрд ₽. Масштаб бизнеса важен для оценки устойчивости и рыночной позиции.

У кого выше маржинальность — LPSB или MRKV?

Чистая маржа LPSB — 9.90%, MRKV — 8.76%. LPSB оставляет бо́льшую долю выручки в качестве прибыли.

Какая акция лучше по технике — LPSB или MRKV?

Технический скоринг: LPSB — 43/100, MRKV — 54/100. MRKV имеет более сильную техническую картину. Скоринг учитывает осцилляторы, трендовые индикаторы, объём и волатильность.

Что лучше купить — LPSB или MRKV?

Выбор зависит от инвестиционных целей. По совокупности 46 метрик LPSB выигрывает 20, MRKV — 24. Рекомендуется учитывать собственную стратегию, горизонт инвестирования и толерантность к риску. Данное сравнение не является инвестиционной рекомендацией.

Аналитика ETPINVEST.RU · Данные обновлены 22.05.2026

Не является индивидуальной инвестиционной рекомендацией