ETPINVEST
Платформа
Инструменты
Фондовые рынки
Криптовалюты
Сервисы
Калькуляторы
Прочее

Сравнение LPSB vs MRKU

Тикер 1
Тикер 2
LPSB20
24MRKU
ЛЭСК (LPSB) из индустрии «Электрогенерация» и Россети Урал (MRKU) из индустрии «Электросети» — обе компании относятся к сектору «Коммунальные услуги», но работают в разных нишах. По капитализации MRKU крупнее в 5.7× (53,37 млрд ₽ vs 9,30 млрд ₽). Стоимостная оценка в пользу MRKU — P/E 3.16 vs 7.04 у LPSB. Разрыв существенный, что заслуживает внимания при формировании позиции. ROE LPSB — 60.02%, у MRKU — 16.07%. Показатель выше 20% считается отличным для большинства отраслей. MRKU удерживает чистую маржу на уровне 10.24%, опережая LPSB (9.90%). Высокая маржинальность создаёт запас прочности при ухудшении конъюнктуры. MRKU предлагает более высокую дивидендную доходность (10.05% vs 0.93%). Помимо текущей доходности, стоит оценить историю и стабильность выплат. По техническому скорингу MRKU сильнее: 54/100 против 43/100 у LPSB. Это отражает более благоприятную картину по осцилляторам, тренду и объёму. Общий счёт 20:24 — компании сопоставимы по совокупности метрик. Выбор между LPSB и MRKU зависит от приоритетов инвестора: стоимость, рост, дивиденды или техника.
LPSB
ЛЭСК
LPSBRU
59,80 ₽
Коммунальные услуги · Электрогенерация
Капитализация: 9,30 млрд ₽
ETP Rank6.1
Стоимость
4.0
Качество
9.8
Рост
8.4
Техника
3.0
Дивиденды
5.5
Прогнозы
—
Сезонность
5.0
MRKU
Россети Урал
MRKURU
0,61 ₽
Коммунальные услуги · Электросети
Капитализация: 53,37 млрд ₽
ETP Rank7.0
Стоимость
8.9
Качество
7.9
Рост
6.4
Техника
5.0
Дивиденды
8.7
Прогнозы
—
Сезонность
8.0

Динамика цен

LPSBMRKU

Фундаментальный анализ

По мультипликатору P/E MRKU оценён рынком дешевле: 3.16 против 7.04 у LPSB (разница составляет 55.1%). Низкий P/E может указывать как на недооценку, так и на ограниченные перспективы роста. По P/S (цена/выручка) MRKU дешевле: 0.32 против 0.70. Этот мультипликатор особенно полезен для сравнения компаний с нестабильной прибылью. Балансовая оценка: P/B MRKU — 0.51, у LPSB — 4.22. MRKU торгуется ниже балансовой стоимости, что редкость для качественных бизнесов. EV/EBITDA MRKU — 1.96, у LPSB — 5.31. Этот мультипликатор не зависит от структуры капитала и налогового режима, что делает кросс-секторное сравнение корректным. По ROE лидирует LPSB (60.02% vs 16.07%). Рентабельность собственного капитала — один из ключевых показателей качества бизнеса. Чистая маржа MRKU — 10.24%, у LPSB — 9.90%. Более высокая маржинальность означает, что компания оставляет себе бо́льшую долю выручки в виде прибыли. Долговая нагрузка сопоставима: D/E у LPSB — 0.56, у MRKU — 0.91. Обе компании поддерживают умеренный леверидж. Коэффициент текущей ликвидности MRKU ниже 1 (0.60), что может указывать на краткосрочные проблемы с покрытием обязательств.

LPSBMRKU
ПоказательLPSBMRKUЛидер
Мультипликаторы оценки
P/E7.043.16
P/B4.220.51
P/S0.700.32
PEG0.090.04
EV/EBITDA5.311.96
Рентабельность
ROE60.02%16.07%
ROA38.57%8.40%
Валовая маржа——
Операц. маржа10.18%16.05%
Чистая маржа9.90%10.24%
Долговая нагрузка
Долг/Капитал0.560.91
Текущая ликв.2.410.60
Быстрая ликв.2.410.56
Дивиденды и прибыль
Див. доходность0.93%10.05%
Коэфф. выплат5.89%24.94%
EPS$9.34$0.15
Балансовая стоим.$15.56$0.93

Технический анализ

MRKU набирает 54 из 100 по техническому скорингу, LPSB — 43 из 100. Анализ учитывает осцилляторы, трендовые индикаторы, объёмы и волатильность. RSI(14): LPSB — 38.9 (нейтральная зона), MRKU — 49.9 (нейтральная зона). Индекс относительной силы помогает определить перекупленность или перепроданность актива. Относительно SMA 50 ситуация различается: MRKU выше на 2.7%, LPSB — ниже на -8.4%. Это может указывать на расхождение в краткосрочных трендах. MRKU выше SMA 200 (+28.1%), LPSB — ниже (-12.9%). Долгосрочный тренд в пользу MRKU. ADX: LPSB — 28.8 (выраженный тренд), MRKU — 17.5 (нет тренда). Значение выше 25 указывает на выраженный тренд, ниже 20 — на боковое движение. По бете LPSB стабильнее (0.33 vs 0.51). Значение ниже 0.8 делает LPSB защитной акцией. Дневная волатильность (ATR%) MRKU составляет 3.8%, что указывает на повышенные внутридневные колебания.

LPSBMRKU
Общая оценка
43
54
Осцилляторы
55
44
Тренд
29
57
Объём
59
63
Волатильность
43
48
ИндикаторLPSBMRKUЛидер
Осцилляторы
RSI (14)38.9049.91
Stochastic %K52.9429.17
CCI (20)-35.58-41.56
MFI52.5051.20
Williams %R-47.06-70.83
MACD гистограмма0.290.00
Momentum (10)1.60-0.01
Тренд
ADX28.7717.49
Цена vs EMA 9-0.03%-1.11%
Цена vs EMA 20-1.93%-0.69%
Цена vs SMA 50-8.38%+2.74%
Цена vs SMA 200-12.93%+28.10%
Объём
CMF0.070.04
Volume Ratio169.2631.40
Волатильность и статистика
Beta0.330.51
ATR %2.82%3.80%
Sharpe (1г)0.141.27
RS Rating66.0095.00
52w от хая-33.56-6.27
BB ширина11.438.23

Финансовая отчётность

Годовая выручка (TTM): LPSB — 14,68 млрд ₽, MRKU — 129,84 млрд ₽. При оценке следует учитывать не только абсолютные значения, но и динамику роста. MRKU растёт быстрее по выручке: +8.03% год к году против +6.43% у LPSB. Темп роста — ключевой фактор для оценки будущей стоимости. Чистая прибыль: LPSB — 1,45 млрд ₽, MRKU — 13,30 млрд ₽. MRKU генерирует больше чистой прибыли. Свободный денежный поток (FCF): LPSB — 963,62 млн ₽, MRKU — 6,17 млрд ₽. Положительный FCF говорит о способности компании финансировать развитие, гасить долг и возвращать капитал акционерам.

ПоказательLPSBMRKUЛидер
Выручка14,68 млрд ₽129,84 млрд ₽
Рост выручки (г/г)+6.43%+8.03%
Чистая прибыль1,45 млрд ₽13,30 млрд ₽
Рост прибыли (г/г)+23.07%+45.96%
EPS (TTM)$9.34$0.15
Операц. Cash Flow1,03 млрд ₽23,66 млрд ₽
Free Cash Flow963,62 млн ₽6,17 млрд ₽

Дивиденды

Обе компании вознаграждают акционеров дивидендами. Текущая доходность LPSB — 0.93%, MRKU — 10.05%. Помимо текущей доходности, важно оценить стабильность выплат и темп их роста. Стаж непрерывных выплат: LPSB — 6 лет, MRKU — 14 лет. Длительная история дивидендов снижает риск неожиданного прекращения выплат. CAGR дивидендов за пять лет: LPSB — +23.69%, MRKU — +65.64%. Высокий темп роста дивидендов потенциально увеличивает общую доходность инвестора. Коэффициент выплат (Payout Ratio): LPSB — 5.89%, MRKU — 24.94%. Оба показателя в приемлемом диапазоне, оставляя компаниям пространство для реинвестирования.

ПоказательLPSBMRKUЛидер
Див. доходность0.93%10.05%
Годовые дивиденды$0.55$0.04
Коэфф. выплат5.89%24.94%
Лет выплат6.00%14.00%
CAGR дивидендов (5л)23.69%65.64%

Сезонность (10 лет)

Сезонный анализ за 10 лет: лучший месяц для LPSB — январе (+9.68%), для MRKU — мае (+14.62%). Исторические паттерны не гарантируют будущих результатов, но создают статистическое преимущество. Наименее удачные месяцы: LPSB — ноябрь (-5.30%), MRKU — февраль (-4.50%). Сезонная слабость может усиливаться общерыночной коррекцией. Суммарная сезонная доходность за год выше у MRKU: +74.08% против +49.45%.

Янв
Фев
Мар
Апр
Май
Июн
Июл
Авг
Сен
Окт
Ноя
Дек
LPSB
+9.7
+5.8
+7.9
+8.3
+2.1
-3.0
+8.9
+8.4
+2.6
+3.4
-5.3
+0.7
MRKU
+4.7
-4.5
+7.1
+0.8
+14.6
+4.5
+9.3
+14.1
-3.8
+11.3
+8.3
+7.6

Частые вопросы

Какая акция дешевле по мультипликаторам — ЛЭСК или Россети Урал?
По соотношению цены к прибыли дешевле выглядит Россети Урал: P/E 3.16 против 7.04. Рекомендуется анализировать в комплексе с другими мультипликаторами.
У кого выше рентабельность — LPSB или MRKU?
Рентабельность собственного капитала (ROE): LPSB — 60.02%, MRKU — 16.07%. Преимущество у LPSB.
Какие дивиденды у ЛЭСК и Россети Урал?
Обе компании платят дивиденды. Доходность LPSB — 0.93%, MRKU — 10.05%. При выборе стоит учитывать историю выплат и коэффициент Payout Ratio.
Какая компания крупнее по выручке — ЛЭСК или Россети Урал?
Выручка LPSB за TTM — 14,68 млрд ₽, MRKU — 129,84 млрд ₽. MRKU генерирует больше выручки, что говорит о бо́льшем масштабе бизнеса.
У кого выше маржинальность — LPSB или MRKU?
Чистая маржа LPSB — 9.90%, MRKU — 10.24%. По маржинальности компании близки.
Какая акция лучше по технике — LPSB или MRKU?
Технический скоринг: LPSB — 43/100, MRKU — 54/100. MRKU имеет более сильную техническую картину. Скоринг учитывает осцилляторы, трендовые индикаторы, объём и волатильность.
Что лучше купить — LPSB или MRKU?
Однозначного ответа нет. Счёт 20:24 в пользу MRKU по 48 метрикам. Итоговое решение определяется вашей стратегией, горизонтом и отношением к риску. Это не индивидуальная инвестиционная рекомендация.

Аналитика ETPINVEST.RU · Данные обновлены 22.05.2026

Не является индивидуальной инвестиционной рекомендацией