Сравнение LPSB vs MRKC

Тикер 1

Тикер 2

LPSB16

29MRKC

ЛЭСК (LPSB) из индустрии «Электрогенерация» и Россети Центр (MRKC) из индустрии «Электросети» — обе компании относятся к сектору «Коммунальные услуги», но работают в разных нишах. По капитализации MRKC крупнее в 4.2× (39,32 млрд ₽ vs 9,30 млрд ₽). Если ориентироваться на P/E, MRKC выглядит привлекательнее: 3.12 против 7.04. Премия к оценке LPSB может быть оправдана, если компания растёт быстрее. По ROE лидирует LPSB (60.02% vs 15.84%). Рентабельность собственного капитала — один из ключевых показателей качества бизнеса. Чистая маржа LPSB — 9.90%, у MRKC — 7.59%. Более высокая маржинальность означает, что компания оставляет себе бо́льшую долю выручки в виде прибыли. MRKC предлагает более высокую дивидендную доходность (10.42% vs 0.93%). Помимо текущей доходности, стоит оценить историю и стабильность выплат. По техническому скорингу MRKC сильнее: 65/100 против 43/100 у LPSB. Это отражает более благоприятную картину по осцилляторам, тренду и объёму. Итоговый счёт 29:16 в пользу MRKC. По совокупности показателей компания выглядит привлекательнее для инвестора, хотя окончательное решение зависит от индивидуальной стратегии.

ЛЭСК

LPSBRU

59,80 ₽

Коммунальные услуги · Электрогенерация

Капитализация: 9,30 млрд ₽

ETP Rank6.1

Стоимость

4.0

Качество

9.8

Рост

8.4

Техника

3.0

Дивиденды

5.5

Прогнозы

—

Сезонность

5.0

Россети Центр

MRKCRU

0,93 ₽

Коммунальные услуги · Электросети

Капитализация: 39,32 млрд ₽

ETP Rank7.6

Стоимость

9.1

Качество

7.1

Рост

8.8

Техника

7.0

Дивиденды

8.7

Прогнозы

7.0

Сезонность

7.0

Динамика цен

LPSBMRKC

Фундаментальный анализ

MRKC торгуется с P/E 3.12, тогда как LPSB — с P/E 7.04. Столь заметная разница в оценке часто отражает различия в темпах роста или уровне риска. По P/S (цена/выручка) MRKC дешевле: 0.24 против 0.70. Этот мультипликатор особенно полезен для сравнения компаний с нестабильной прибылью. Балансовая оценка: P/B MRKC — 0.49, у LPSB — 4.22. MRKC торгуется ниже балансовой стоимости, что редкость для качественных бизнесов. EV/EBITDA MRKC — 2.01, у LPSB — 5.31. Этот мультипликатор не зависит от структуры капитала и налогового режима, что делает кросс-секторное сравнение корректным. ROE LPSB — 60.02%, у MRKC — 15.84%. Показатель выше 20% считается отличным для большинства отраслей. LPSB удерживает чистую маржу на уровне 9.90%, опережая MRKC (7.59%). Высокая маржинальность создаёт запас прочности при ухудшении конъюнктуры. Долговая нагрузка сопоставима: D/E у LPSB — 0.56, у MRKC — 1.38. Обе компании поддерживают умеренный леверидж. Коэффициент текущей ликвидности MRKC ниже 1 (0.52), что может указывать на краткосрочные проблемы с покрытием обязательств.

LPSBMRKC

Показатель	LPSB	MRKC
Мультипликаторы оценки
P/E	7.04	3.12
P/B	4.22	0.49
P/S	0.70	0.24
PEG	0.09	0.08
EV/EBITDA	5.31	2.01
Рентабельность
ROE	60.02%	15.84%
ROA	38.57%	6.67%
Валовая маржа	—	—
Операц. маржа	10.18%	14.91%
Чистая маржа	9.90%	7.59%
Долговая нагрузка
Долг/Капитал	0.56	1.38
Текущая ликв.	2.41	0.52
Быстрая ликв.	2.41	0.42
Дивиденды и прибыль
Див. доходность	0.93%	10.42%
Коэфф. выплат	5.89%	25.05%
EPS	$9.34	$0.27
Балансовая стоим.	$15.56	$1.73

Технический анализ

MRKC набирает 65 из 100 по техническому скорингу, LPSB — 43 из 100. Анализ учитывает осцилляторы, трендовые индикаторы, объёмы и волатильность. RSI(14): LPSB — 38.9 (нейтральная зона), MRKC — 55.3 (нейтральная зона). Индекс относительной силы помогает определить перекупленность или перепроданность актива. Относительно SMA 50 ситуация различается: MRKC выше на 5.2%, LPSB — ниже на -8.4%. Это может указывать на расхождение в краткосрочных трендах. MRKC выше SMA 200 (+14.5%), LPSB — ниже (-12.9%). Долгосрочный тренд в пользу MRKC. ADX: LPSB — 28.8 (выраженный тренд), MRKC — 27.6 (выраженный тренд). Значение выше 25 указывает на выраженный тренд, ниже 20 — на боковое движение. По бете MRKC стабильнее (0.06 vs 0.33). Значение ниже 0.8 делает MRKC защитной акцией. Дневная волатильность (ATR%) MRKC составляет 4.2%, что указывает на повышенные внутридневные колебания.

LPSBMRKC

Общая оценка

Осцилляторы

Тренд

Объём

Волатильность

Индикатор	LPSB	MRKC
Осцилляторы
RSI (14)	38.90	55.34
Stochastic %K	52.94	70.63
CCI (20)	-35.58	45.91
MFI	52.50	73.50
Williams %R	-47.06	-29.37
MACD гистограмма	0.29	0.00
Momentum (10)	1.60	0.03
Тренд
ADX	28.77	27.57
Цена vs EMA 9	-0.03%	+0.86%
Цена vs EMA 20	-1.93%	+2.13%
Цена vs SMA 50	-8.38%	+5.18%
Цена vs SMA 200	-12.93%	+14.47%
Объём
CMF	0.07	-0.07
Volume Ratio	169.26	52.58
Волатильность и статистика
Beta	0.33	0.06
ATR %	2.82%	4.23%
Sharpe (1г)	0.14	0.78
RS Rating	66.00	94.00
52w от хая	-33.56	-10.41
BB ширина	11.43	14.78

Финансовая отчётность

Годовая выручка (TTM): LPSB — 14,68 млрд ₽, MRKC — 152,96 млрд ₽. При оценке следует учитывать не только абсолютные значения, но и динамику роста. MRKC растёт быстрее по выручке: +10.11% год к году против +6.43% у LPSB. Темп роста — ключевой фактор для оценки будущей стоимости. Чистая прибыль: LPSB — 1,45 млрд ₽, MRKC — 11,60 млрд ₽. MRKC генерирует больше чистой прибыли. Свободный денежный поток (FCF): LPSB — 963,62 млн ₽, MRKC — 3,23 млрд ₽. Положительный FCF говорит о способности компании финансировать развитие, гасить долг и возвращать капитал акционерам.

Показатель	LPSB	MRKC
Выручка	14,68 млрд ₽	152,96 млрд ₽
Рост выручки (г/г)	+6.43%	+10.11%
Чистая прибыль	1,45 млрд ₽	11,60 млрд ₽
Рост прибыли (г/г)	+23.07%	+33.23%
EPS (TTM)	$9.34	$0.27
Операц. Cash Flow	1,03 млрд ₽	29,46 млрд ₽
Free Cash Flow	963,62 млн ₽	3,23 млрд ₽

Дивиденды

Обе компании вознаграждают акционеров дивидендами. Текущая доходность LPSB — 0.93%, MRKC — 10.42%. Помимо текущей доходности, важно оценить стабильность выплат и темп их роста. Стаж непрерывных выплат: LPSB — 6 лет, MRKC — 15 лет. Длительная история дивидендов снижает риск неожиданного прекращения выплат. CAGR дивидендов за пять лет: LPSB — +23.69%, MRKC — +27.52%. Высокий темп роста дивидендов потенциально увеличивает общую доходность инвестора. Коэффициент выплат (Payout Ratio): LPSB — 5.89%, MRKC — 25.05%. Оба показателя в приемлемом диапазоне, оставляя компаниям пространство для реинвестирования.

Показатель	LPSB	MRKC
Див. доходность	0.93%	10.42%
Годовые дивиденды	$0.55	$0.07
Коэфф. выплат	5.89%	25.05%
Лет выплат	6.00%	15.00%
CAGR дивидендов (5л)	23.69%	27.52%

Сезонность (10 лет)

Сезонный анализ за 10 лет: лучший месяц для LPSB — январе (+9.68%), для MRKC — декабре (+12.35%). Исторические паттерны не гарантируют будущих результатов, но создают статистическое преимущество. Наименее удачные месяцы: LPSB — ноябрь (-5.30%), MRKC — август (-2.03%). Сезонная слабость может усиливаться общерыночной коррекцией. Оба тикера исторически слабы в: июнь. Совпадение зон слабости означает, что в эти периоды портфель из этих двух акций не обеспечит диверсификацию. Суммарная сезонная доходность за год выше у LPSB: +49.45% против +35.45%.

Янв

Фев

Мар

Апр

Май

Июн

Июл

Авг

Сен

Окт

Ноя

Дек

LPSB

+9.7

+5.8

+7.9

+8.3

+2.1

-3.0

+8.9

+8.4

+2.6

+3.4

-5.3

+0.7

MRKC

-0.2

+1.0

+3.3

+3.6

+4.0

-1.1

+1.2

-2.0

+1.7

+6.2

+5.4

+12.3

Частые вопросы

Какая акция дешевле по мультипликаторам — ЛЭСК или Россети Центр?

По соотношению цены к прибыли дешевле выглядит Россети Центр: P/E 3.12 против 7.04. Рекомендуется анализировать в комплексе с другими мультипликаторами.

У кого выше рентабельность — LPSB или MRKC?

Рентабельность собственного капитала (ROE): LPSB — 60.02%, MRKC — 15.84%. Преимущество у LPSB.

Какие дивиденды у ЛЭСК и Россети Центр?

Обе компании платят дивиденды. Доходность LPSB — 0.93%, MRKC — 10.42%. При выборе стоит учитывать историю выплат и коэффициент Payout Ratio.

Какая компания крупнее по выручке — ЛЭСК или Россети Центр?

Выручка LPSB за TTM — 14,68 млрд ₽, MRKC — 152,96 млрд ₽. MRKC генерирует больше выручки, что говорит о бо́льшем масштабе бизнеса.

У кого выше маржинальность — LPSB или MRKC?

Чистая маржа LPSB — 9.90%, MRKC — 7.59%. LPSB оставляет бо́льшую долю выручки в качестве прибыли.

Какая акция лучше по технике — LPSB или MRKC?

Технический скоринг: LPSB — 43/100, MRKC — 65/100. MRKC имеет более сильную техническую картину. Скоринг учитывает осцилляторы, трендовые индикаторы, объём и волатильность.

Что лучше купить — LPSB или MRKC?

Однозначного ответа нет. Счёт 16:29 в пользу MRKC по 48 метрикам. Итоговое решение определяется вашей стратегией, горизонтом и отношением к риску. Это не индивидуальная инвестиционная рекомендация.

Аналитика ETPINVEST.RU · Данные обновлены 22.05.2026

Не является индивидуальной инвестиционной рекомендацией