Сравнение LPSB vs MAGE

Тикер 1

Тикер 2

LPSB26

16MAGE

Сектор «Коммунальные услуги» объединяет ЛЭСК (LPSB, «Электрогенерация») и Магаданэнерго (MAGE, «Электросети»). Несмотря на близость направлений, компании имеют разные драйверы роста. По капитализации LPSB крупнее в 7.5× (9,30 млрд ₽ vs 1,25 млрд ₽). По коэффициенту «цена/прибыль» лидирует MAGE с P/E 2.53 (у LPSB — 7.04). Инвесторы, ориентированные на стоимость, отдадут предпочтение более дешёвому мультипликатору. MAGE работает в убыток — ROE -28.59%, тогда как LPSB показывает рентабельность 60.02%. Отрицательный ROE означает, что компания разрушает акционерную стоимость. По чистой рентабельности LPSB впереди: 9.90% против 2.87% у MAGE. Маржа отражает способность компании контролировать расходы и генерировать прибыль. Дивидендная политика различается кардинально: LPSB обеспечивает 0.93% годовой доходности, MAGE реинвестирует прибыль в развитие без выплат акционерам. LPSB набирает 43 из 100 по техническому скорингу, MAGE — 31 из 100. Анализ учитывает осцилляторы, трендовые индикаторы, объёмы и волатильность. Итоговый счёт 26:16 в пользу LPSB. По совокупности показателей компания выглядит привлекательнее для инвестора, хотя окончательное решение зависит от индивидуальной стратегии.

ЛЭСК

LPSBRU

59,80 ₽

Коммунальные услуги · Электрогенерация

Капитализация: 9,30 млрд ₽

ETP Rank6.1

Стоимость

4.0

Качество

9.8

Рост

8.4

Техника

3.0

Дивиденды

5.5

Прогнозы

—

Сезонность

5.0

Магаданэнерго

MAGERU

2,69 ₽

Коммунальные услуги · Электросети

Капитализация: 1,25 млрд ₽

ETP Rank4.0

Стоимость

8.5

Качество

6.1

Рост

8.8

Техника

3.0

Дивиденды

2.0

Прогнозы

—

Сезонность

4.0

Динамика цен

LPSBMAGE

Фундаментальный анализ

Если ориентироваться на P/E, MAGE выглядит привлекательнее: 2.53 против 7.04. Премия к оценке LPSB может быть оправдана, если компания растёт быстрее. По соотношению цены к выручке (P/S) MAGE оценён ниже: 0.07 против 0.70. P/S менее подвержен искажениям бухгалтерской прибыли, чем P/E. По EV/EBITDA MAGE оценён ниже: 4.11 vs 5.31. Среди институциональных инвесторов этот мультипликатор считается одним из наиболее объективных. MAGE работает в убыток — ROE -28.59%, тогда как LPSB показывает рентабельность 60.02%. Отрицательный ROE означает, что компания разрушает акционерную стоимость. Маржинальность: LPSB — 9.90%, MAGE — 2.87%. Оба показателя в рамках отраслевой нормы. По соотношению долга к капиталу (D/E) ситуация похожая: LPSB — 0.56, MAGE — -9.31. Ни одна из компаний не имеет опасного уровня задолженности. Коэффициент текущей ликвидности MAGE ниже 1 (0.70), что может указывать на краткосрочные проблемы с покрытием обязательств.

LPSBMAGE

Показатель	LPSB	MAGE
Мультипликаторы оценки
P/E	7.04	2.53
P/B	4.22	-0.72
P/S	0.70	0.07
PEG	0.09	-0.38
EV/EBITDA	5.31	4.11
Рентабельность
ROE	60.02%	-28.59%
ROA	38.57%	3.44%
Валовая маржа	—	—
Операц. маржа	10.18%	15.52%
Чистая маржа	9.90%	2.87%
Долговая нагрузка
Долг/Капитал	0.56	-9.31
Текущая ликв.	2.41	0.70
Быстрая ликв.	2.41	0.38
Дивиденды и прибыль
Див. доходность	0.93%	—
Коэфф. выплат	5.89%	0.88%
EPS	$9.34	$1.11
Балансовая стоим.	$15.56	$-3.87

Технический анализ

Техническая картина в пользу LPSB: скоринг 43/100 vs 31/100. Разрыв существенный, хотя оба значения нуждаются в контексте текущего тренда. По RSI: LPSB — 38.9, MAGE — 41.9. Обе акции находятся в одной зоне. Обе акции ниже SMA 50: LPSB на -8.4%, MAGE на -3.8%. Это медвежий краткосрочный сигнал. Сила тренда по ADX: LPSB — 28.8 (выраженный тренд), MAGE — 13.0 (нет тренда). LPSB имеет чётко выраженный тренд, в отличие от MAGE. Волатильность: бета LPSB — 0.33, MAGE — 0.38. Оба значения в приемлемом диапазоне. Дневная волатильность (ATR%) MAGE составляет 3.6%, что указывает на повышенные внутридневные колебания.

LPSBMAGE

Общая оценка

Осцилляторы

Тренд

Объём

Волатильность

Индикатор	LPSB	MAGE
Осцилляторы
RSI (14)	38.90	41.94
Stochastic %K	52.94	6.12
CCI (20)	-35.58	-161.54
MFI	52.50	27.51
Williams %R	-47.06	-93.88
MACD гистограмма	0.29	-0.01
Momentum (10)	1.60	-0.06
Тренд
ADX	28.77	12.97
Цена vs EMA 9	-0.03%	-2.12%
Цена vs EMA 20	-1.93%	-3.04%
Цена vs SMA 50	-8.38%	-3.77%
Цена vs SMA 200	-12.93%	-9.50%
Объём
CMF	0.07	0.12
Volume Ratio	169.26	35.76
Волатильность и статистика
Beta	0.33	0.38
ATR %	2.82%	3.63%
Sharpe (1г)	0.14	-0.30
RS Rating	66.00	49.00
52w от хая	-33.56	-24.86
BB ширина	11.43	10.47

Финансовая отчётность

По объёму выручки: LPSB генерирует 14,68 млрд ₽, MAGE — 23,50 млрд ₽. Сравнение TTM-выручки позволяет оценить текущий масштаб бизнеса без влияния сезонности. Рост выручки: MAGE — +25.38%, LPSB — +6.43%. Для growth-инвесторов темп роста часто важнее текущей оценки. Чистая прибыль: LPSB — 1,45 млрд ₽, MAGE — 675 млн ₽. LPSB генерирует больше чистой прибыли. FCF: LPSB генерирует 963,62 млн ₽, MAGE — 872 млн ₽. Свободный денежный поток — один из наиболее надёжных индикаторов финансового здоровья компании.

Показатель	LPSB	MAGE	Лидер
Выручка	14,68 млрд ₽	23,50 млрд ₽
Рост выручки (г/г)	+6.43%	+25.38%
Чистая прибыль	1,45 млрд ₽	675 млн ₽
Рост прибыли (г/г)	+23.07%	—	—
EPS (TTM)	$9.34	$1.11
Операц. Cash Flow	1,03 млрд ₽	4 млрд ₽
Free Cash Flow	963,62 млн ₽	872 млн ₽

Дивиденды

LPSB выплачивает дивиденды с доходностью 0.93% годовых, тогда как MAGE дивиденды не платит. Это критический фактор для инвесторов, ориентированных на денежный поток. LPSB платит дивиденды 6 лет подряд, MAGE — 1. Обе компании имеют устойчивую дивидендную историю. Коэффициент выплат (Payout Ratio): LPSB — 5.89%, MAGE — 0.88%. Оба показателя в приемлемом диапазоне, оставляя компаниям пространство для реинвестирования.

Показатель	LPSB	MAGE
Див. доходность	0.93%	—
Годовые дивиденды	$0.55	$0.01
Коэфф. выплат	5.89%	0.88%
Лет выплат	6.00%	1.00%
CAGR дивидендов (5л)	23.69%	—

Сезонность (10 лет)

За 10 лет LPSB показывает лучшую среднюю доходность в январе (+9.68%), MAGE — в декабре (+8.43%). Сезонные паттерны помогают выбрать оптимальное время для открытия позиции. Слабые месяцы: для LPSB — ноябрь (-5.30%), для MAGE — ноябрь (-2.90%). Зная сезонные паттерны, можно избежать открытия позиции в исторически неблагоприятный период. Совместные слабые месяцы: ноябрь. Это важно учитывать — корреляция слабости снижает защитные свойства портфеля в указанные периоды. Суммарная сезонная доходность за год выше у LPSB: +49.45% против +32.35%.

Янв

Фев

Мар

Апр

Май

Июн

Июл

Авг

Сен

Окт

Ноя

Дек

LPSB

+9.7

+5.8

+7.9

+8.3

+2.1

-3.0

+8.9

+8.4

+2.6

+3.4

-5.3

+0.7

MAGE

+7.7

-0.9

+1.3

+0.6

-1.0

+4.4

+3.8

+1.5

+2.5

+7.0

-2.9

+8.4

Частые вопросы

Какая акция дешевле по мультипликаторам — ЛЭСК или Магаданэнерго?

Мультипликатор P/E у Магаданэнерго ниже (2.53 vs 7.04), что может указывать на стоимостную привлекательность. Но низкий P/E иногда отражает ограниченные перспективы роста.

У кого выше рентабельность — LPSB или MAGE?

ROE LPSB — 60.02%, MAGE — -28.59%. LPSB демонстрирует более высокую рентабельность капитала, что свидетельствует об эффективном использовании средств акционеров.

Какие дивиденды у ЛЭСК и Магаданэнерго?

ЛЭСК выплачивает дивиденды с доходностью 0.93%. Магаданэнерго дивиденды не платит, направляя прибыль на развитие бизнеса.

Какая компания крупнее по выручке — ЛЭСК или Магаданэнерго?

По объёму выручки: LPSB — 14,68 млрд ₽, MAGE — 23,50 млрд ₽. Масштаб бизнеса важен для оценки устойчивости и рыночной позиции.

У кого выше маржинальность — LPSB или MAGE?

Чистая маржа LPSB — 9.90%, MAGE — 2.87%. LPSB оставляет бо́льшую долю выручки в качестве прибыли.

Какая акция лучше по технике — LPSB или MAGE?

Технический скоринг: LPSB — 43/100, MAGE — 31/100. LPSB имеет более сильную техническую картину. Скоринг учитывает осцилляторы, трендовые индикаторы, объём и волатильность.

Что лучше купить — LPSB или MAGE?

Выбор зависит от инвестиционных целей. По совокупности 44 метрик LPSB выигрывает 26, MAGE — 16. Рекомендуется учитывать собственную стратегию, горизонт инвестирования и толерантность к риску. Данное сравнение не является инвестиционной рекомендацией.

Аналитика ETPINVEST.RU · Данные обновлены 22.05.2026

Не является индивидуальной инвестиционной рекомендацией