Сравнение LPSB vs LSNGP

Тикер 1

Тикер 2

LPSB16

27LSNGP

ЛЭСК (LPSB) из индустрии «Электрогенерация» и Россети Ленэнерго - акции привилегированные (LSNGP) из индустрии «Электросети» — обе компании относятся к сектору «Коммунальные услуги», но работают в разных нишах. По капитализации LSNGP крупнее в 3.8× (35,04 млрд ₽ vs 9,30 млрд ₽). По мультипликатору P/E LSNGP оценён рынком дешевле: 4.51 против 7.04 у LPSB (разница составляет 35.9%). Низкий P/E может указывать как на недооценку, так и на ограниченные перспективы роста. LPSB демонстрирует более высокую рентабельность капитала: ROE 60.02% против 15.33% у LSNGP. Высокий ROE свидетельствует об эффективном использовании акционерного капитала. Маржинальность: LSNGP — 24.48%, LPSB — 9.90%. Оба показателя в рамках отраслевой нормы. LSNGP предлагает более высокую дивидендную доходность (10.59% vs 0.93%). Помимо текущей доходности, стоит оценить историю и стабильность выплат. По техническому скорингу LSNGP сильнее: 83/100 против 43/100 у LPSB. Это отражает более благоприятную картину по осцилляторам, тренду и объёму. В общем зачёте LSNGP уверенно лидирует со счётом 27:16. Перевес виден как в фундаментальных, так и в технических метриках.

ЛЭСК

LPSBRU

59,80 ₽

Коммунальные услуги · Электрогенерация

Капитализация: 9,30 млрд ₽

ETP Rank6.1

Стоимость

4.0

Качество

9.8

Рост

8.4

Техника

3.0

Дивиденды

5.5

Прогнозы

—

Сезонность

5.0

Россети Ленэнерго - акции привилегированные

LSNGPRU

375,75 ₽

Коммунальные услуги · Электросети

Капитализация: 35,04 млрд ₽

ETP Rank8.6

Стоимость

7.8

Качество

8.0

Рост

9.2

Техника

10.0

Дивиденды

7.2

Прогнозы

5.5

Сезонность

9.0

Динамика цен

LPSBLSNGP

Фундаментальный анализ

По коэффициенту «цена/прибыль» лидирует LSNGP с P/E 4.51 (у LPSB — 7.04). Инвесторы, ориентированные на стоимость, отдадут предпочтение более дешёвому мультипликатору. По P/S (цена/выручка) LPSB дешевле: 0.70 против 1.10. Этот мультипликатор особенно полезен для сравнения компаний с нестабильной прибылью. По P/B (цена/балансовая стоимость) LSNGP дешевле: 0.69 против 4.22. Низкий P/B интересен value-инвесторам, но может отражать проблемы с рентабельностью активов. По EV/EBITDA LSNGP оценён ниже: 2.20 vs 5.31. Среди институциональных инвесторов этот мультипликатор считается одним из наиболее объективных. Рентабельность капитала LPSB составляет 60.02%, что превышает показатель LSNGP (15.33%). Это означает, что каждый вложенный рубль/доллар акционеров работает эффективнее. По чистой рентабельности LSNGP впереди: 24.48% против 9.90% у LPSB. Маржа отражает способность компании контролировать расходы и генерировать прибыль. По соотношению долга к капиталу (D/E) ситуация похожая: LPSB — 0.56, LSNGP — 0.51. Ни одна из компаний не имеет опасного уровня задолженности. Коэффициент текущей ликвидности LSNGP ниже 1 (0.88), что может указывать на краткосрочные проблемы с покрытием обязательств.

LPSBLSNGP

Показатель	LPSB	LSNGP
Мультипликаторы оценки
P/E	7.04	4.51
P/B	4.22	0.69
P/S	0.70	1.10
PEG	0.09	0.22
EV/EBITDA	5.31	2.20
Рентабельность
ROE	60.02%	15.33%
ROA	38.57%	10.12%
Валовая маржа	—	—
Операц. маржа	10.18%	28.95%
Чистая маржа	9.90%	24.48%
Долговая нагрузка
Долг/Капитал	0.56	0.51
Текущая ликв.	2.41	0.88
Быстрая ликв.	2.41	0.86
Дивиденды и прибыль
Див. доходность	0.93%	10.59%
Коэфф. выплат	5.89%	904.55%
EPS	$9.34	$4.06
Балансовая стоим.	$15.56	$26.49

Технический анализ

LSNGP набирает 83 из 100 по техническому скорингу, LPSB — 43 из 100. Анализ учитывает осцилляторы, трендовые индикаторы, объёмы и волатильность. RSI(14): LPSB — 38.9 (нейтральная зона), LSNGP — 69.2 (нейтральная зона). Индекс относительной силы помогает определить перекупленность или перепроданность актива. LSNGP торгуется выше SMA 50 (9.0%), тогда как LPSB ниже этой средней (-8.4%). Положение выше скользящей средней подтверждает восходящий импульс. LSNGP выше SMA 200 (+27.6%), LPSB — ниже (-12.9%). Долгосрочный тренд в пользу LSNGP. Сила тренда по ADX: LPSB — 28.8 (выраженный тренд), LSNGP — 34.4 (выраженный тренд).

LPSBLSNGP

Общая оценка

Осцилляторы

Тренд

Объём

Волатильность

Индикатор	LPSB	LSNGP
Осцилляторы
RSI (14)	38.90	69.19
Stochastic %K	52.94	73.62
CCI (20)	-35.58	95.53
MFI	52.50	67.24
Williams %R	-47.06	-26.38
MACD гистограмма	0.29	0.68
Momentum (10)	1.60	19.05
Тренд
ADX	28.77	34.41
Цена vs EMA 9	-0.03%	+0.91%
Цена vs EMA 20	-1.93%	+3.13%
Цена vs SMA 50	-8.38%	+8.97%
Цена vs SMA 200	-12.93%	+27.65%
Объём
CMF	0.07	0.12
Volume Ratio	169.26	34.73
Волатильность и статистика
Beta	0.33	—
ATR %	2.82%	2.48%
Sharpe (1г)	0.14	—
RS Rating	66.00	98.00
52w от хая	-33.56	-2.61
BB ширина	11.43	10.95

Финансовая отчётность

Годовая выручка (TTM): LPSB — 14,68 млрд ₽, LSNGP — 142,99 млн ₽. При оценке следует учитывать не только абсолютные значения, но и динамику роста. LSNGP растёт быстрее по выручке: +14.52% год к году против +6.43% у LPSB. Темп роста — ключевой фактор для оценки будущей стоимости. Чистая прибыль: LPSB — 1,45 млрд ₽, LSNGP — 35 млн ₽. LPSB генерирует больше чистой прибыли. FCF: LPSB генерирует 963,62 млн ₽, LSNGP — 9,89 млн ₽. Свободный денежный поток — один из наиболее надёжных индикаторов финансового здоровья компании.

Показатель	LPSB	LSNGP
Выручка	14,68 млрд ₽	142,99 млн ₽
Рост выручки (г/г)	+6.43%	+14.52%
Чистая прибыль	1,45 млрд ₽	35 млн ₽
Рост прибыли (г/г)	+23.07%	+20.78%
EPS (TTM)	$9.34	$4.06
Операц. Cash Flow	1,03 млрд ₽	66,46 млн ₽
Free Cash Flow	963,62 млн ₽	9,89 млн ₽

Дивиденды

Обе компании вознаграждают акционеров дивидендами. Текущая доходность LPSB — 0.93%, LSNGP — 10.59%. Помимо текущей доходности, важно оценить стабильность выплат и темп их роста. LPSB платит дивиденды 6 лет подряд, LSNGP — 17. Обе компании имеют устойчивую дивидендную историю. Темп роста дивидендов за 5 лет (CAGR): LPSB — +23.69%, LSNGP — +19.34%. Растущие дивиденды — признак уверенности менеджмента в будущих денежных потоках. Коэффициент выплат (Payout Ratio): LPSB — 5.89%, LSNGP — 904.55%. Значение выше 80% может сигнализировать о рисках сокращения дивидендов.

Показатель	LPSB	LSNGP
Див. доходность	0.93%	10.59%
Годовые дивиденды	$0.55	$36.72
Коэфф. выплат	5.89%	904.55%
Лет выплат	6.00%	17.00%
CAGR дивидендов (5л)	23.69%	19.34%

Сезонность (10 лет)

Сезонный анализ за 10 лет: лучший месяц для LPSB — январе (+9.68%), для LSNGP — мае (+8.71%). Исторические паттерны не гарантируют будущих результатов, но создают статистическое преимущество. Слабые месяцы: для LPSB — ноябрь (-5.30%), для LSNGP — февраль (-5.08%). Зная сезонные паттерны, можно избежать открытия позиции в исторически неблагоприятный период. Совместные слабые месяцы: июнь. Это важно учитывать — корреляция слабости снижает защитные свойства портфеля в указанные периоды. Суммарная сезонная доходность за год выше у LPSB: +49.45% против +31.31%.

Янв

Фев

Мар

Апр

Май

Июн

Июл

Авг

Сен

Окт

Ноя

Дек

LPSB

+9.7

+5.8

+7.9

+8.3

+2.1

-3.0

+8.9

+8.4

+2.6

+3.4

-5.3

+0.7

LSNGP

+4.0

-5.1

+0.6

+6.2

+8.7

-3.4

+6.4

+4.3

+0.2

+3.9

+4.2

+1.3

Частые вопросы

Какая акция дешевле по мультипликаторам — ЛЭСК или Россети Ленэнерго - акции привилегированные?

По соотношению цены к прибыли дешевле выглядит Россети Ленэнерго - акции привилегированные: P/E 4.51 против 7.04. Рекомендуется анализировать в комплексе с другими мультипликаторами.

У кого выше рентабельность — LPSB или LSNGP?

ROE LPSB — 60.02%, LSNGP — 15.33%. LPSB демонстрирует более высокую рентабельность капитала, что свидетельствует об эффективном использовании средств акционеров.

Какие дивиденды у ЛЭСК и Россети Ленэнерго - акции привилегированные?

Обе компании платят дивиденды. Доходность LPSB — 0.93%, LSNGP — 10.59%. При выборе стоит учитывать историю выплат и коэффициент Payout Ratio.

Какая компания крупнее по выручке — ЛЭСК или Россети Ленэнерго - акции привилегированные?

По объёму выручки: LPSB — 14,68 млрд ₽, LSNGP — 142,99 млн ₽. Масштаб бизнеса важен для оценки устойчивости и рыночной позиции.

У кого выше маржинальность — LPSB или LSNGP?

Чистая маржа LPSB — 9.90%, LSNGP — 24.48%. LSNGP оставляет бо́льшую долю выручки в качестве прибыли.

Какая акция лучше по технике — LPSB или LSNGP?

Технический скоринг: LPSB — 43/100, LSNGP — 83/100. LSNGP имеет более сильную техническую картину. Скоринг учитывает осцилляторы, трендовые индикаторы, объём и волатильность.

Что лучше купить — LPSB или LSNGP?

Выбор зависит от инвестиционных целей. По совокупности 46 метрик LPSB выигрывает 16, LSNGP — 27. Рекомендуется учитывать собственную стратегию, горизонт инвестирования и толерантность к риску. Данное сравнение не является инвестиционной рекомендацией.

Аналитика ETPINVEST.RU · Данные обновлены 22.05.2026

Не является индивидуальной инвестиционной рекомендацией