Сравнение LPLA vs VIRT

Тикер 1

Тикер 2

LPLA15

30VIRT

Сравнение LPL Financial Holdings Inc. (LPLA) и Virtu Financial, Inc. (VIRT) — классический случай выбора внутри одной индустрии: «Брокеры и инвестбанки». Разберём, кто из них сильнее по цифрам. По капитализации LPLA крупнее в 2.1× (23,02 млрд $ vs 11,16 млрд $). VIRT торгуется с P/E 8.40, тогда как LPLA — с P/E 25.24. Столь заметная разница в оценке часто отражает различия в темпах роста или уровне риска. ROE VIRT — 35.67%, у LPLA — 17.04%. Показатель выше 20% считается отличным для большинства отраслей. VIRT удерживает чистую маржу на уровне 14.17%, опережая LPLA (4.93%). Высокая маржинальность создаёт запас прочности при ухудшении конъюнктуры. По дивидендной доходности VIRT впереди: 1.79% годовых против 0.42% у LPLA. Для дивидендных инвесторов это может быть решающим фактором. Техническая картина в пользу VIRT: скоринг 83/100 vs 20/100. Значение выше 70 указывает на устойчивый бычий тренд. Счёт 30:15 — убедительное преимущество VIRT. Компания опережает соперника по большинству анализируемых параметров.

LPL Financial Holdings Inc.

LPLANASDAQ

287,82 $+3,99 $ (+1,41%)

Финансы · Брокеры и инвестбанки

Капитализация: 23,02 млрд $

ETP Rank6.4

Стоимость

5.9

Качество

6.9

Рост

7.2

Техника

1.0

Дивиденды

6.4

Прогнозы

9.0

Сезонность

8.0

Virtu Financial, Inc.

VIRTNYSE

52,75 $-1,02 $ (-1,90%)

Финансы · Брокеры и инвестбанки

Капитализация: 11,16 млрд $

ETP Rank6.8

Стоимость

7.8

Качество

7.0

Рост

7.9

Техника

10.0

Дивиденды

7.2

Прогнозы

4.5

Сезонность

3.0

Динамика цен

LPLAVIRT

Фундаментальный анализ

Стоимостная оценка в пользу VIRT — P/E 8.40 vs 25.24 у LPLA. Разрыв существенный, что заслуживает внимания при формировании позиции. Мультипликатор P/S также в пользу LPLA: 1.24 vs 2.92 у VIRT. Низкий P/S может сигнализировать о недооценке относительно генерируемой выручки. Балансовая оценка: P/B VIRT — 2.67, у LPLA — 4.00. EV/EBITDA VIRT — 8.07, у LPLA — 12.03. Этот мультипликатор не зависит от структуры капитала и налогового режима, что делает кросс-секторное сравнение корректным. По ROE лидирует VIRT (35.67% vs 17.04%). Рентабельность собственного капитала — один из ключевых показателей качества бизнеса. Чистая маржа VIRT — 14.17%, у LPLA — 4.93%. Более высокая маржинальность означает, что компания оставляет себе бо́льшую долю выручки в виде прибыли. Долговая нагрузка сопоставима: D/E у LPLA — 1.39, у VIRT — 2.68. Обе компании поддерживают умеренный леверидж. Коэффициент текущей ликвидности VIRT ниже 1 (0.54), что может указывать на краткосрочные проблемы с покрытием обязательств.

LPLAVIRT

Показатель	LPLA	VIRT
Мультипликаторы оценки
P/E	25.24	8.40
P/B	4.00	2.67
P/S	1.24	2.92
PEG	-1.11	0.10
EV/EBITDA	12.03	8.07
Рентабельность
ROE	17.04%	35.67%
ROA	4.78%	2.19%
Валовая маржа	23.56%	59.83%
Операц. маржа	9.72%	44.98%
Чистая маржа	4.93%	14.17%
Долговая нагрузка
Долг/Капитал	1.39	2.68
Текущая ликв.	24.24	0.54
Быстрая ликв.	24.24	0.54
Дивиденды и прибыль
Див. доходность	0.42%	1.79%
Коэфф. выплат	10.66%	66.84%
EPS	$11.24	$6.40
Балансовая стоим.	$70.97	$25.51

Технический анализ

По техническому скорингу VIRT сильнее: 83/100 против 20/100 у LPLA. Это отражает более благоприятную картину по осцилляторам, тренду и объёму. Осциллятор RSI у LPLA составляет 35.0 (нейтральная зона), у VIRT — 63.0 (нейтральная зона). Оба значения в нейтральной зоне. Относительно SMA 50 ситуация различается: VIRT выше на 13.1%, LPLA — ниже на -7.5%. Это может указывать на расхождение в краткосрочных трендах. VIRT выше SMA 200 (+36.2%), LPLA — ниже (-16.6%). Долгосрочный тренд в пользу VIRT. ADX: LPLA — 19.6 (нет тренда), VIRT — 29.5 (выраженный тренд). Значение выше 25 указывает на выраженный тренд, ниже 20 — на боковое движение. VIRT менее волатилен — бета 0.49 против 1.04 у LPLA. Низкая бета предпочтительна для консервативных инвесторов, высокая — для тех, кто ищет повышенную доходность. Дневная волатильность (ATR%) LPLA составляет 4.4%, что указывает на повышенные внутридневные колебания.

LPLAVIRT

Общая оценка

Осцилляторы

Тренд

Объём

Волатильность

Индикатор	LPLA	VIRT
Осцилляторы
RSI (14)	34.98	63.00
Stochastic %K	1.79	68.56
CCI (20)	-120.46	91.16
MFI	21.94	72.33
Williams %R	-98.21	-31.44
MACD гистограмма	-3.45	0.18
Momentum (10)	-40.90	3.58
Тренд
ADX	19.62	29.50
Цена vs EMA 9	-4.25%	+0.84%
Цена vs EMA 20	-6.84%	+4.00%
Цена vs SMA 50	-7.54%	+13.07%
Цена vs SMA 200	-16.65%	+36.20%
Объём
CMF	-0.29	0.16
Volume Ratio	141.38	69.93
Волатильность и статистика
Beta	1.04	0.49
ATR %	4.42%	3.05%
Sharpe (1г)	-0.82	0.82
RS Rating	18.00	70.00
52w от хая	-29.67	-4.75
BB ширина	21.05	18.73

Финансовая отчётность

Выручка за последние 12 месяцев (TTM): LPLA — 16,99 млрд $, VIRT — 3,63 млрд $. Масштаб выручки отражает размер и зрелость бизнеса. Чистая прибыль: LPLA — 863,02 млн $, VIRT — 468,36 млн $. LPLA генерирует больше чистой прибыли. Свободный денежный поток (FCF): LPLA — -993,42 млн $, VIRT — 1,30 млрд $. Положительный FCF говорит о способности компании финансировать развитие, гасить долг и возвращать капитал акционерам.

Показатель	LPLA	VIRT
Выручка	16,99 млрд $	3,63 млрд $
Чистая прибыль	863,02 млн $	468,36 млн $
EPS (TTM)	$10.97	$5.14
Операц. Cash Flow	-423,04 млн $	1,36 млрд $
Free Cash Flow	-993,42 млн $	1,30 млрд $

Дивиденды

LPLA и VIRT — дивидендные акции. Доходность: LPLA — 0.42%, VIRT — 1.79%. Для долгосрочного портфеля важна не только текущая доходность, но и история стабильных выплат. Стаж непрерывных выплат: LPLA — 13 лет, VIRT — 12 лет. Длительная история дивидендов снижает риск неожиданного прекращения выплат. Коэффициент выплат (Payout Ratio): LPLA — 10.66%, VIRT — 66.84%. Оба показателя в приемлемом диапазоне, оставляя компаниям пространство для реинвестирования.

Показатель	LPLA	VIRT
Див. доходность	0.42%	1.79%
Годовые дивиденды	$0.60	$0.48
Коэфф. выплат	10.66%	66.84%
Лет выплат	13.00%	12.00%
CAGR дивидендов (5л)	-9.71%	-12.94%

Сезонность (10 лет)

По данным за 10 лет, пиковая сезонная доходность LPLA приходится на ноябре (+6.06%), а VIRT — на ноябре (+6.83%). Наименее удачные месяцы: LPLA — март (-4.22%), VIRT — сентябрь (-8.64%). Сезонная слабость может усиливаться общерыночной коррекцией. Оба тикера исторически слабы в: июнь. Совпадение зон слабости означает, что в эти периоды портфель из этих двух акций не обеспечит диверсификацию. Совместные сильные месяцы: январь, ноябрь. В эти периоды обе акции исторически показывают положительную динамику. Суммарная сезонная доходность за год выше у LPLA: +26.16% против +8.25%.

Янв

Фев

Мар

Апр

Май

Июн

Июл

Авг

Сен

Окт

Ноя

Дек

LPLA

+3.2

-1.7

-4.2

+5.7

+5.4

-1.7

+3.8

+2.7

+1.3

+5.8

+6.1

-0.3

VIRT

+4.5

+6.1

+4.1

-0.2

-4.4

-3.0

-0.5

+0.9

-8.6

+0.5

+6.8

+2.0

Частые вопросы

Какая акция дешевле по мультипликаторам — LPL Financial Holdings Inc. или Virtu Financial, Inc.?

По P/E Virtu Financial, Inc. оценена ниже: 8.40 против 25.24. Однако P/E — лишь один из мультипликаторов; стоит учитывать также P/B, P/S и EV/EBITDA для объёмной оценки.

У кого выше рентабельность — LPLA или VIRT?

Рентабельность собственного капитала (ROE): LPLA — 17.04%, VIRT — 35.67%. Преимущество у VIRT.

Какие дивиденды у LPL Financial Holdings Inc. и Virtu Financial, Inc.?

Обе компании платят дивиденды. Доходность LPLA — 0.42%, VIRT — 1.79%. При выборе стоит учитывать историю выплат и коэффициент Payout Ratio.

Какая компания крупнее по выручке — LPL Financial Holdings Inc. или Virtu Financial, Inc.?

Выручка LPLA за TTM — 16,99 млрд $, VIRT — 3,63 млрд $. LPLA генерирует больше выручки, что говорит о бо́льшем масштабе бизнеса.

У кого выше маржинальность — LPLA или VIRT?

Чистая маржа LPLA — 4.93%, VIRT — 14.17%. VIRT оставляет бо́льшую долю выручки в качестве прибыли.

Какая акция лучше по технике — LPLA или VIRT?

Технический скоринг: LPLA — 20/100, VIRT — 83/100. VIRT имеет более сильную техническую картину. Скоринг учитывает осцилляторы, трендовые индикаторы, объём и волатильность.

Что лучше купить — LPLA или VIRT?

Однозначного ответа нет. Счёт 15:30 в пользу VIRT по 47 метрикам. Итоговое решение определяется вашей стратегией, горизонтом и отношением к риску. Это не индивидуальная инвестиционная рекомендация.

Аналитика ETPINVEST.RU · Данные обновлены 22.05.2026

Не является индивидуальной инвестиционной рекомендацией