Сравнение LPLA vs SF

Тикер 1

Тикер 2

LPLA15

29SF

LPL Financial Holdings Inc. (LPLA) и Stifel Financial Corp. (SF) — прямые конкуренты в индустрии «Брокеры и инвестбанки», что делает их сравнение особенно показательным для инвесторов. По капитализации LPLA крупнее в 2.1× (23,02 млрд $ vs 11,14 млрд $). Если ориентироваться на P/E, SF выглядит привлекательнее: 8.51 против 25.24. Премия к оценке LPLA может быть оправдана, если компания растёт быстрее. По ROE лидирует LPLA (17.04% vs 15.14%). Рентабельность собственного капитала — один из ключевых показателей качества бизнеса. Чистая маржа SF — 13.55%, у LPLA — 4.93%. Более высокая маржинальность означает, что компания оставляет себе бо́льшую долю выручки в виде прибыли. SF предлагает более высокую дивидендную доходность (2.14% vs 0.42%). Помимо текущей доходности, стоит оценить историю и стабильность выплат. По техническому скорингу SF сильнее: 29/100 против 15/100 у LPLA. Это отражает более благоприятную картину по осцилляторам, тренду и объёму. Итоговый счёт 29:15 в пользу SF. По совокупности показателей компания выглядит привлекательнее для инвестора, хотя окончательное решение зависит от индивидуальной стратегии.

LPL Financial Holdings Inc.

LPLANASDAQ

287,82 $+3,99 $ (+1,41%)

Финансы · Брокеры и инвестбанки

Капитализация: 23,02 млрд $

ETP Rank6.4

Стоимость

5.9

Качество

6.9

Рост

7.2

Техника

1.0

Дивиденды

6.4

Прогнозы

9.0

Сезонность

8.0

Stifel Financial Corp.

SFNYSE

72,63 $-0,44 $ (-0,60%)

Финансы · Брокеры и инвестбанки

Капитализация: 11,14 млрд $

ETP Rank5.0

Стоимость

9.2

Качество

6.5

Рост

4.2

Техника

3.0

Дивиденды

7.9

Прогнозы

8.0

Сезонность

5.0

Динамика цен

LPLASF

Фундаментальный анализ

SF торгуется с P/E 8.51, тогда как LPLA — с P/E 25.24. Столь заметная разница в оценке часто отражает различия в темпах роста или уровне риска. По P/S (цена/выручка) LPLA дешевле: 1.24 против 1.72. Этот мультипликатор особенно полезен для сравнения компаний с нестабильной прибылью. Балансовая оценка: P/B SF — 1.26, у LPLA — 4.00. EV/EBITDA SF — 7.77, у LPLA — 12.03. Этот мультипликатор не зависит от структуры капитала и налогового режима, что делает кросс-секторное сравнение корректным. ROE LPLA — 17.04%, у SF — 15.14%. Оба показателя находятся в приемлемом диапазоне. SF удерживает чистую маржу на уровне 13.55%, опережая LPLA (4.93%). Высокая маржинальность создаёт запас прочности при ухудшении конъюнктуры. Долговая нагрузка сопоставима: D/E у LPLA — 1.39, у SF — 0.55. Обе компании поддерживают умеренный леверидж. Коэффициент текущей ликвидности SF ниже 1 (0.14), что может указывать на краткосрочные проблемы с покрытием обязательств.

LPLASF

Показатель	LPLA	SF
Мультипликаторы оценки
P/E	25.24	8.51
P/B	4.00	1.26
P/S	1.24	1.72
PEG	-1.11	0.18
EV/EBITDA	12.03	7.77
Рентабельность
ROE	17.04%	15.14%
ROA	4.78%	2.06%
Валовая маржа	23.56%	86.07%
Операц. маржа	9.72%	20.74%
Чистая маржа	4.93%	13.55%
Долговая нагрузка
Долг/Капитал	1.39	0.55
Текущая ликв.	24.24	0.14
Быстрая ликв.	24.24	0.14
Дивиденды и прибыль
Див. доходность	0.42%	2.14%
Коэфф. выплат	10.66%	28.44%
EPS	$11.24	$8.58
Балансовая стоим.	$70.97	$58.22

Технический анализ

SF набирает 29 из 100 по техническому скорингу, LPLA — 15 из 100. Анализ учитывает осцилляторы, трендовые индикаторы, объёмы и волатильность. RSI(14): LPLA — 32.5 (нейтральная зона), SF — 37.6 (нейтральная зона). Индекс относительной силы помогает определить перекупленность или перепроданность актива. Обе акции ниже SMA 50: LPLA на -6.1%, SF на -3.6%. Это медвежий краткосрочный сигнал. ADX: LPLA — 20.9 (слабый тренд), SF — 18.8 (нет тренда). Значение выше 25 указывает на выраженный тренд, ниже 20 — на боковое движение. По бете LPLA стабильнее (1.03 vs 1.22). Дневная волатильность (ATR%) LPLA составляет 4.3%, что указывает на повышенные внутридневные колебания.

LPLASF

Общая оценка

Осцилляторы

Тренд

Объём

Волатильность

Индикатор	LPLA	SF
Осцилляторы
RSI (14)	32.49	37.60
Stochastic %K	5.13	14.94
CCI (20)	-129.68	-135.57
MFI	22.54	24.01
Williams %R	-94.87	-85.06
MACD гистограмма	-3.72	-0.48
Momentum (10)	-31.70	-3.53
Тренд
ADX	20.86	18.78
Цена vs EMA 9	-1.67%	-1.89%
Цена vs EMA 20	-4.73%	-3.49%
Цена vs SMA 50	-6.09%	-3.57%
Цена vs SMA 200	-15.36%	-7.39%
Объём
CMF	-0.31	-0.08
Volume Ratio	129.79	113.75
Волатильность и статистика
Beta	1.03	1.22
ATR %	4.34%	2.73%
Sharpe (1г)	-0.83	0.49
RS Rating	18.00	54.00
52w от хая	-28.68	-19.14
BB ширина	22.94	10.11

Финансовая отчётность

Годовая выручка (TTM): LPLA — 16,99 млрд $, SF — 6,30 млрд $. При оценке следует учитывать не только абсолютные значения, но и динамику роста. Чистая прибыль: LPLA — 863,02 млн $, SF — 683,78 млн $. LPLA генерирует больше чистой прибыли. Свободный денежный поток (FCF): LPLA — -993,42 млн $, SF — 1,20 млрд $. Положительный FCF говорит о способности компании финансировать развитие, гасить долг и возвращать капитал акционерам.

Показатель	LPLA	SF
Выручка	16,99 млрд $	6,30 млрд $
Чистая прибыль	863,02 млн $	683,78 млн $
EPS (TTM)	$10.97	$6.27
Операц. Cash Flow	-423,04 млн $	1,26 млрд $
Free Cash Flow	-993,42 млн $	1,20 млрд $

Дивиденды

Обе компании вознаграждают акционеров дивидендами. Текущая доходность LPLA — 0.42%, SF — 2.14%. Помимо текущей доходности, важно оценить стабильность выплат и темп их роста. Стаж непрерывных выплат: LPLA — 13 лет, SF — 14 лет. Длительная история дивидендов снижает риск неожиданного прекращения выплат. Коэффициент выплат (Payout Ratio): LPLA — 10.66%, SF — 28.44%. Оба показателя в приемлемом диапазоне, оставляя компаниям пространство для реинвестирования.

Показатель	LPLA	SF
Див. доходность	0.42%	2.14%
Годовые дивиденды	$0.60	$0.68
Коэфф. выплат	10.66%	28.44%
Лет выплат	13.00%	14.00%
CAGR дивидендов (5л)	-9.71%	2.53%

Сезонность (10 лет)

Сезонный анализ за 10 лет: лучший месяц для LPLA — ноябре (+6.06%), для SF — ноябре (+8.06%). Исторические паттерны не гарантируют будущих результатов, но создают статистическое преимущество. Наименее удачные месяцы: LPLA — март (-4.22%), SF — март (-6.71%). Сезонная слабость может усиливаться общерыночной коррекцией. Оба тикера исторически слабы в: февраль, март, июнь, декабрь. Совпадение зон слабости означает, что в эти периоды портфель из этих двух акций не обеспечит диверсификацию. Суммарная сезонная доходность за год выше у LPLA: +26.16% против +16.00%.

Янв

Фев

Мар

Апр

Май

Июн

Июл

Авг

Сен

Окт

Ноя

Дек

LPLA

+3.2

-1.7

-4.2

+5.7

+5.4

-1.7

+3.8

+2.7

+1.3

+5.8

+6.1

-0.3

+4.4

-2.5

-6.7

+3.1

+0.7

-1.2

+6.2

+1.5

-0.3

+3.9

+8.1

-1.2

Частые вопросы

Какая акция дешевле по мультипликаторам — LPL Financial Holdings Inc. или Stifel Financial Corp.?

По соотношению цены к прибыли дешевле выглядит Stifel Financial Corp.: P/E 8.51 против 25.24. Рекомендуется анализировать в комплексе с другими мультипликаторами.

У кого выше рентабельность — LPLA или SF?

Рентабельность собственного капитала (ROE): LPLA — 17.04%, SF — 15.14%. Преимущество у LPLA.

Какие дивиденды у LPL Financial Holdings Inc. и Stifel Financial Corp.?

Обе компании платят дивиденды. Доходность LPLA — 0.42%, SF — 2.14%. При выборе стоит учитывать историю выплат и коэффициент Payout Ratio.

Какая компания крупнее по выручке — LPL Financial Holdings Inc. или Stifel Financial Corp.?

Выручка LPLA за TTM — 16,99 млрд $, SF — 6,30 млрд $. LPLA генерирует больше выручки, что говорит о бо́льшем масштабе бизнеса.

У кого выше маржинальность — LPLA или SF?

Чистая маржа LPLA — 4.93%, SF — 13.55%. SF оставляет бо́льшую долю выручки в качестве прибыли.

Какая акция лучше по технике — LPLA или SF?

Технический скоринг: LPLA — 15/100, SF — 29/100. SF имеет более сильную техническую картину. Скоринг учитывает осцилляторы, трендовые индикаторы, объём и волатильность.

Что лучше купить — LPLA или SF?

Однозначного ответа нет. Счёт 15:29 в пользу SF по 47 метрикам. Итоговое решение определяется вашей стратегией, горизонтом и отношением к риску. Это не индивидуальная инвестиционная рекомендация.

Аналитика ETPINVEST.RU · Данные обновлены 22.05.2026

Не является индивидуальной инвестиционной рекомендацией