Сравнение LPLA vs RJF
Динамика цен
Фундаментальный анализ
Если ориентироваться на P/E, RJF выглядит привлекательнее: 15,10 против 28,80. Разница невелика — обе акции оценены сопоставимо. Мультипликатор P/S также в пользу LPLA: 1,48 vs 2,00 у RJF. Низкий P/S может сигнализировать о недооценке относительно генерируемой выручки. По P/B (цена/балансовая стоимость) RJF дешевле: 2,70 против 5,04. Низкий P/B интересен value-инвесторам, но может отражать проблемы с рентабельностью активов. По EV/EBITDA RJF оценён ниже: 8,99 vs 13,02. Среди институциональных инвесторов этот мультипликатор считается одним из наиболее объективных. Рентабельность капитала RJF составляет 18,32%, что превышает показатель LPLA (18,45%). Это означает, что каждый вложенный рубль/доллар акционеров работает эффективнее. По чистой рентабельности RJF впереди: 13,62% против 5,13% у LPLA. Маржа отражает способность компании контролировать расходы и генерировать прибыль. По соотношению долга к капиталу (D/E) ситуация похожая: LPLA — 1,30, RJF — 0,42. Ни одна из компаний не имеет опасного уровня задолженности. Коэффициент текущей ликвидности RJF ниже 1 (0,36), что может указывать на краткосрочные проблемы с покрытием обязательств.
| Показатель | LPLA | RJF | Лидер |
|---|---|---|---|
| Мультипликаторы оценки | |||
| P/E | 28,80 | 15,10 | |
| P/B | 5,04 | 2,70 | |
| P/S | 1,48 | 2,00 | |
| PEG | -1,99 | 1,26 | |
| EV/EBITDA | 13,02 | 8,99 | |
| Рентабельность | |||
| ROE | 18,45% | 18,32% | |
| ROA | 5,09% | 2,45% | |
| Валовая маржа | 25,19% | 83,54% | |
| Операц. маржа | 10,70% | 17,39% | |
| Чистая маржа | 5,13% | 13,62% | |
| Долговая нагрузка | |||
| Долг/Капитал | 1,30 | 0,42 | |
| Текущая ликв. | 2,46 | 0,36 | |
| Быстрая ликв. | 2,46 | 0,36 | |
| Дивиденды и прибыль | |||
| Див. доходность | 0,33% | 1,20% | |
| Коэфф. выплат | 11,93% | 28,14% | |
| EPS | $12,59 | $11,89 | |
| Балансовая стоим. | $72,00 | $65,46 | |
Технический анализ
По техническому скорингу RJF сильнее: 83/100 против 71/100 у LPLA. Это отражает более благоприятную картину по осцилляторам, тренду и объёму. Осциллятор RSI у LPLA составляет 72,3 (зона перекупленности), у RJF — 62,3 (нейтральная зона). Оба значения в нейтральной зоне. Обе акции торгуются выше SMA 50: LPLA на 17,3%, RJF на 9,1%. Это подтверждает краткосрочный бычий тренд для обоих эмитентов. Сила тренда по ADX: LPLA — 33,0 (выраженный тренд), RJF — 26,8 (выраженный тренд). LPLA менее волатилен — бета 0,82 против 0,83 у RJF. Низкая бета предпочтительна для консервативных инвесторов, высокая — для тех, кто ищет повышенную доходность.
| Индикатор | LPLA | RJF | Лидер |
|---|---|---|---|
| Осцилляторы | |||
| RSI (14) | 72,29 | 62,34 | |
| Stochastic %K | 94,73 | 68,71 | |
| CCI (20) | 119,50 | 73,87 | |
| MFI | 66,87 | 56,94 | |
| Williams %R | -5,27 | -31,29 | |
| MACD гистограмма | 1,81 | 0,11 | |
| Momentum (10) | 33,93 | 7,26 | |
| Тренд | |||
| ADX | 33,00 | 26,75 | |
| Цена vs EMA 9 | +2,97% | -0,01% | |
| Цена vs EMA 20 | +6,97% | +2,22% | |
| Цена vs SMA 50 | +17,32% | +9,12% | |
| Цена vs SMA 200 | +9,77% | +11,25% | |
| Объём | |||
| CMF | 0,10 | 0,08 | |
| Volume Ratio | 71,64 | 46,10 | |
| Волатильность и статистика | |||
| Beta | 0,82 | 0,83 | |
| ATR % | 2,77% | 2,13% | |
| Sharpe (1г) | 0,00 | 0,15 | |
| RS Rating | 31,00 | 41,00 | |
| 52w от хая | -9,38 | -3,38 | |
| BB ширина | 16,89 | 10,76 | |
Финансовая отчётность
Выручка за последние 12 месяцев (TTM): LPLA — 16,99 млрд $, RJF — 15,91 млрд $. Масштаб выручки отражает размер и зрелость бизнеса. Динамика выручки в пользу LPLA: +37,20% г/г vs +7,90%. Обе компании растут, но с разной скоростью. Чистая прибыль: LPLA — 863,02 млн $, RJF — 2,13 млрд $. RJF генерирует больше чистой прибыли. FCF: LPLA генерирует -993,42 млн $, RJF — 2,25 млрд $. Свободный денежный поток — один из наиболее надёжных индикаторов финансового здоровья компании.
| Показатель | LPLA | RJF | Лидер |
|---|---|---|---|
| Выручка | 16,99 млрд $ | 15,91 млрд $ | |
| Рост выручки (г/г) | +37.20% | +7.90% | |
| Чистая прибыль | 863,02 млн $ | 2,13 млрд $ | |
| Рост прибыли (г/г) | -18.50% | +3.20% | |
| EPS (TTM) | $10,97 | $10,53 | |
| Операц. Cash Flow | -423,04 млн $ | 2,43 млрд $ | |
| Free Cash Flow | -993,42 млн $ | 2,25 млрд $ |
Дивиденды
LPLA и RJF — дивидендные акции. Доходность: LPLA — 0,33%, RJF — 1,20%. Для долгосрочного портфеля важна не только текущая доходность, но и история стабильных выплат. LPLA платит дивиденды 13 лет подряд, RJF — 13. Обе компании имеют устойчивую дивидендную историю. Коэффициент выплат (Payout Ratio): LPLA — 11,93%, RJF — 28,14%. Оба показателя в приемлемом диапазоне, оставляя компаниям пространство для реинвестирования.
| Показатель | LPLA | RJF | Лидер |
|---|---|---|---|
| Див. доходность | 0,33% | 1,20% | |
| Годовые дивиденды | $0,90 | $1,62 | |
| Коэфф. выплат | 11,93% | 28,14% | |
| Лет выплат | 13 | 13 | |
| CAGR дивидендов (5л) | -2,09% | 2,53% |
Сезонность (10 лет)
По данным за 10 лет, пиковая сезонная доходность LPLA приходится на ноябре (+6,06%), а RJF — на ноябре (+7,01%). Слабые месяцы: для LPLA — март (-4,22%), для RJF — март (-4,39%). Зная сезонные паттерны, можно избежать открытия позиции в исторически неблагоприятный период. Совместные слабые месяцы: февраль, март, декабрь. Это важно учитывать — корреляция слабости снижает защитные свойства портфеля в указанные периоды. Суммарная сезонная доходность за год выше у LPLA: +26,30% против +17,40%.
Частые вопросы
Какая акция дешевле по мультипликаторам — LPL Financial Holdings Inc. или Raymond James Financial, Inc.?
У кого выше рентабельность — LPLA или RJF?
Какие дивиденды у LPL Financial Holdings Inc. и Raymond James Financial, Inc.?
Какая компания крупнее по выручке — LPL Financial Holdings Inc. или Raymond James Financial, Inc.?
У кого выше маржинальность — LPLA или RJF?
Какая акция лучше по технике — LPLA или RJF?
Что лучше купить — LPLA или RJF?
Аналитика ETPINVEST.RU · Данные обновлены 09.08.2026
Не является индивидуальной инвестиционной рекомендацией