Сравнение LPLA vs RJF
Динамика цен
Фундаментальный анализ
Если ориентироваться на P/E, RJF выглядит привлекательнее: 13.89 против 25.24. Премия к оценке LPLA может быть оправдана, если компания растёт быстрее. Мультипликатор P/S также в пользу LPLA: 1.24 vs 1.81 у RJF. Низкий P/S может сигнализировать о недооценке относительно генерируемой выручки. По P/B (цена/балансовая стоимость) RJF дешевле: 2.37 против 4.00. Низкий P/B интересен value-инвесторам, но может отражать проблемы с рентабельностью активов. По EV/EBITDA RJF оценён ниже: 8.32 vs 12.03. Среди институциональных инвесторов этот мультипликатор считается одним из наиболее объективных. Рентабельность капитала RJF составляет 17.21%, что превышает показатель LPLA (17.04%). Это означает, что каждый вложенный рубль/доллар акционеров работает эффективнее. По чистой рентабельности RJF впереди: 13.13% против 4.93% у LPLA. Маржа отражает способность компании контролировать расходы и генерировать прибыль. По соотношению долга к капиталу (D/E) ситуация похожая: LPLA — 1.39, RJF — 0.43. Ни одна из компаний не имеет опасного уровня задолженности. Коэффициент текущей ликвидности RJF ниже 1 (0.37), что может указывать на краткосрочные проблемы с покрытием обязательств.
| Показатель | LPLA | RJF | Лидер |
|---|---|---|---|
| Мультипликаторы оценки | |||
| P/E | 25.24 | 13.89 | |
| P/B | 4.00 | 2.37 | |
| P/S | 1.24 | 1.81 | |
| PEG | -1.11 | 10.57 | |
| EV/EBITDA | 12.03 | 8.32 | |
| Рентабельность | |||
| ROE | 17.04% | 17.21% | |
| ROA | 4.78% | 2.34% | |
| Валовая маржа | 23.56% | 89.16% | |
| Операц. маржа | 9.72% | 16.86% | |
| Чистая маржа | 4.93% | 13.13% | |
| Долговая нагрузка | |||
| Долг/Капитал | 1.39 | 0.43 | |
| Текущая ликв. | 24.24 | 0.37 | |
| Быстрая ликв. | 24.24 | 0.37 | |
| Дивиденды и прибыль | |||
| Див. доходность | 0.42% | 1.37% | |
| Коэфф. выплат | 10.66% | 19.84% | |
| EPS | $11.24 | $10.95 | |
| Балансовая стоим. | $70.97 | $64.30 | |
Технический анализ
По техническому скорингу RJF сильнее: 38/100 против 15/100 у LPLA. Это отражает более благоприятную картину по осцилляторам, тренду и объёму. Осциллятор RSI у LPLA составляет 32.5 (нейтральная зона), у RJF — 44.1 (нейтральная зона). Оба значения в нейтральной зоне. RJF торгуется выше SMA 50 (0.3%), тогда как LPLA ниже этой средней (-6.1%). Положение выше скользящей средней подтверждает восходящий импульс. Сила тренда по ADX: LPLA — 20.9 (слабый тренд), RJF — 15.5 (нет тренда). LPLA менее волатилен — бета 1.03 против 1.08 у RJF. Низкая бета предпочтительна для консервативных инвесторов, высокая — для тех, кто ищет повышенную доходность. Дневная волатильность (ATR%) LPLA составляет 4.3%, что указывает на повышенные внутридневные колебания.
| Индикатор | LPLA | RJF | Лидер |
|---|---|---|---|
| Осцилляторы | |||
| RSI (14) | 32.49 | 44.06 | |
| Stochastic %K | 5.13 | 22.98 | |
| CCI (20) | -129.68 | -165.11 | |
| MFI | 22.54 | 34.23 | |
| Williams %R | -94.87 | -77.02 | |
| MACD гистограмма | -3.72 | -0.72 | |
| Momentum (10) | -31.70 | -3.11 | |
| Тренд | |||
| ADX | 20.86 | 15.54 | |
| Цена vs EMA 9 | -1.67% | -1.60% | |
| Цена vs EMA 20 | -4.73% | -1.88% | |
| Цена vs SMA 50 | -6.09% | +0.32% | |
| Цена vs SMA 200 | -15.36% | -6.22% | |
| Объём | |||
| CMF | -0.31 | -0.16 | |
| Volume Ratio | 129.79 | 139.84 | |
| Волатильность и статистика | |||
| Beta | 1.03 | 1.08 | |
| ATR % | 4.34% | 2.50% | |
| Sharpe (1г) | -0.83 | -0.13 | |
| RS Rating | 18.00 | 40.00 | |
| 52w от хая | -28.68 | -15.33 | |
| BB ширина | 22.94 | 6.32 | |
Финансовая отчётность
Выручка за последние 12 месяцев (TTM): LPLA — 16,99 млрд $, RJF — 15,91 млрд $. Масштаб выручки отражает размер и зрелость бизнеса. Чистая прибыль: LPLA — 863,02 млн $, RJF — 2,13 млрд $. RJF генерирует больше чистой прибыли. FCF: LPLA генерирует -993,42 млн $, RJF — 2,25 млрд $. Свободный денежный поток — один из наиболее надёжных индикаторов финансового здоровья компании.
| Показатель | LPLA | RJF | Лидер |
|---|---|---|---|
| Выручка | 16,99 млрд $ | 15,91 млрд $ | |
| Чистая прибыль | 863,02 млн $ | 2,13 млрд $ | |
| EPS (TTM) | $10.97 | $10.53 | |
| Операц. Cash Flow | -423,04 млн $ | 2,43 млрд $ | |
| Free Cash Flow | -993,42 млн $ | 2,25 млрд $ |
Дивиденды
LPLA и RJF — дивидендные акции. Доходность: LPLA — 0.42%, RJF — 1.37%. Для долгосрочного портфеля важна не только текущая доходность, но и история стабильных выплат. LPLA платит дивиденды 13 лет подряд, RJF — 13. Обе компании имеют устойчивую дивидендную историю. Коэффициент выплат (Payout Ratio): LPLA — 10.66%, RJF — 19.84%. Оба показателя в приемлемом диапазоне, оставляя компаниям пространство для реинвестирования.
| Показатель | LPLA | RJF | Лидер |
|---|---|---|---|
| Див. доходность | 0.42% | 1.37% | |
| Годовые дивиденды | $0.60 | $1.62 | |
| Коэфф. выплат | 10.66% | 19.84% | |
| Лет выплат | 13.00% | 13.00% | |
| CAGR дивидендов (5л) | -9.71% | 2.53% |
Сезонность (10 лет)
По данным за 10 лет, пиковая сезонная доходность LPLA приходится на ноябре (+6.06%), а RJF — на ноябре (+7.01%). Слабые месяцы: для LPLA — март (-4.22%), для RJF — март (-4.39%). Зная сезонные паттерны, можно избежать открытия позиции в исторически неблагоприятный период. Совместные слабые месяцы: февраль, март, июнь, декабрь. Это важно учитывать — корреляция слабости снижает защитные свойства портфеля в указанные периоды. Суммарная сезонная доходность за год выше у LPLA: +26.16% против +17.17%.
Частые вопросы
Какая акция дешевле по мультипликаторам — LPL Financial Holdings Inc. или Raymond James Financial, Inc.?
У кого выше рентабельность — LPLA или RJF?
Какие дивиденды у LPL Financial Holdings Inc. и Raymond James Financial, Inc.?
Какая компания крупнее по выручке — LPL Financial Holdings Inc. или Raymond James Financial, Inc.?
У кого выше маржинальность — LPLA или RJF?
Какая акция лучше по технике — LPLA или RJF?
Что лучше купить — LPLA или RJF?
Аналитика ETPINVEST.RU · Данные обновлены 22.05.2026
Не является индивидуальной инвестиционной рекомендацией