Сравнение LPLA vs PIPR

Тикер 1

Тикер 2

LPLA18

25PIPR

LPL Financial Holdings Inc. (LPLA) и Piper Sandler Companies (PIPR) представляют одну индустрию — «Брокеры и инвестбанки». Такое сравнение наиболее информативно, поскольку компании оперируют в схожих рыночных условиях. По капитализации LPLA крупнее в 4.0× (23,02 млрд $ vs 5,74 млрд $). PIPR торгуется с P/E 19.28, тогда как LPLA — с P/E 25.24. При анализе стоит учитывать также P/S и EV/EBITDA для полной картины. По ROE лидирует PIPR (21.56% vs 17.04%). Рентабельность собственного капитала — один из ключевых показателей качества бизнеса. Чистая маржа PIPR — 14.09%, у LPLA — 4.93%. Более высокая маржинальность означает, что компания оставляет себе бо́льшую долю выручки в виде прибыли. Дивидендная доходность PIPR составляет 2.42%, у LPLA — 0.42%. Обе компании вознаграждают акционеров выплатами, но с разной щедростью. PIPR набирает 34 из 100 по техническому скорингу, LPLA — 15 из 100. Анализ учитывает осцилляторы, трендовые индикаторы, объёмы и волатильность. Итоговый счёт 25:18 в пользу PIPR. По совокупности показателей компания выглядит привлекательнее для инвестора, хотя окончательное решение зависит от индивидуальной стратегии.

LPL Financial Holdings Inc.

LPLANASDAQ

287,82 $+3,99 $ (+1,41%)

Финансы · Брокеры и инвестбанки

Капитализация: 23,02 млрд $

ETP Rank6.4

Стоимость

5.9

Качество

6.9

Рост

7.2

Техника

1.0

Дивиденды

6.4

Прогнозы

9.0

Сезонность

8.0

Piper Sandler Companies

PIPRNYSE

80,76 $+0,72 $ (+0,90%)

Финансы · Брокеры и инвестбанки

Капитализация: 5,74 млрд $

ETP Rank7.6

Стоимость

6.3

Качество

10.0

Рост

9.6

Техника

3.0

Дивиденды

7.9

Прогнозы

6.0

Сезонность

8.0

Динамика цен

LPLAPIPR

Фундаментальный анализ

Стоимостная оценка в пользу PIPR — P/E 19.28 vs 25.24 у LPLA. Разрыв существенный, что заслуживает внимания при формировании позиции. По соотношению цены к выручке (P/S) LPLA оценён ниже: 1.24 против 2.85. P/S менее подвержен искажениям бухгалтерской прибыли, чем P/E. EV/EBITDA PIPR — 11.97, у LPLA — 12.03. Этот мультипликатор не зависит от структуры капитала и налогового режима, что делает кросс-секторное сравнение корректным. ROE PIPR — 21.56%, у LPLA — 17.04%. Показатель выше 20% считается отличным для большинства отраслей. PIPR удерживает чистую маржу на уровне 14.09%, опережая LPLA (4.93%). Высокая маржинальность создаёт запас прочности при ухудшении конъюнктуры. Долговая нагрузка сопоставима: D/E у LPLA — 1.39, у PIPR — 0.08. Обе компании поддерживают умеренный леверидж.

LPLAPIPR

Показатель	LPLA	PIPR
Мультипликаторы оценки
P/E	25.24	19.28
P/B	4.00	4.05
P/S	1.24	2.85
PEG	-1.11	0.60
EV/EBITDA	12.03	11.97
Рентабельность
ROE	17.04%	21.56%
ROA	4.78%	13.22%
Валовая маржа	23.56%	97.34%
Операц. маржа	9.72%	21.76%
Чистая маржа	4.93%	14.09%
Долговая нагрузка
Долг/Капитал	1.39	0.08
Текущая ликв.	24.24	6.82
Быстрая ликв.	24.24	3.07
Дивиденды и прибыль
Див. доходность	0.42%	2.42%
Коэфф. выплат	10.66%	51.34%
EPS	$11.24	$4.15
Балансовая стоим.	$70.97	$22.96

Технический анализ

Техническая картина в пользу PIPR: скоринг 34/100 vs 15/100. Разрыв существенный, хотя оба значения нуждаются в контексте текущего тренда. По RSI: LPLA — 32.5, PIPR — 18.5. LPLA в зоне нейтральная зона, а PIPR — зона перепроданности, что может создать расхождение в краткосрочной динамике. Обе акции ниже SMA 50: LPLA на -6.1%, PIPR на -58.1%. Это медвежий краткосрочный сигнал. ADX: LPLA — 20.9 (слабый тренд), PIPR — 64.0 (выраженный тренд). Значение выше 25 указывает на выраженный тренд, ниже 20 — на боковое движение. Волатильность: бета PIPR — -1.62, LPLA — 1.03. Оба значения в приемлемом диапазоне. Дневная волатильность (ATR%) PIPR составляет 8.1%, что указывает на повышенные внутридневные колебания.

LPLAPIPR

Общая оценка

Осцилляторы

Тренд

Объём

Волатильность

Индикатор	LPLA	PIPR
Осцилляторы
RSI (14)	32.49	18.52
Stochastic %K	5.13	69.10
CCI (20)	-129.68	-31.41
MFI	22.54	52.73
Williams %R	-94.87	-30.90
MACD гистограмма	-3.72	8.18
Momentum (10)	-31.70	0.30
Тренд
ADX	20.86	63.97
Цена vs EMA 9	-1.67%	-0.09%
Цена vs EMA 20	-4.73%	-18.49%
Цена vs SMA 50	-6.09%	-58.07%
Цена vs SMA 200	-15.36%	-73.29%
Объём
CMF	-0.31	-0.08
Volume Ratio	129.79	68.15
Волатильность и статистика
Beta	1.03	-1.62
ATR %	4.34%	8.09%
Sharpe (1г)	-0.83	-0.75
RS Rating	18.00	1.00
52w от хая	-28.68	-78.76
BB ширина	22.94	16.43

Финансовая отчётность

По объёму выручки: LPLA генерирует 16,99 млрд $, PIPR — 1,90 млрд $. Сравнение TTM-выручки позволяет оценить текущий масштаб бизнеса без влияния сезонности. Чистая прибыль: LPLA — 863,02 млн $, PIPR — 281,33 млн $. LPLA генерирует больше чистой прибыли. Свободный денежный поток (FCF): LPLA — -993,42 млн $, PIPR — 697,53 млн $. Положительный FCF говорит о способности компании финансировать развитие, гасить долг и возвращать капитал акционерам.

Показатель	LPLA	PIPR
Выручка	16,99 млрд $	1,90 млрд $
Чистая прибыль	863,02 млн $	281,33 млн $
EPS (TTM)	$10.97	$4.22
Операц. Cash Flow	-423,04 млн $	732,19 млн $
Free Cash Flow	-993,42 млн $	697,53 млн $

Дивиденды

Дивидендная доходность: LPLA платит 0.42%, PIPR — 2.42%. При выборе между ними стоит учитывать коэффициент выплат (payout ratio) и прогнозируемый рост дивидендов. Стаж непрерывных выплат: LPLA — 13 лет, PIPR — 10 лет. Длительная история дивидендов снижает риск неожиданного прекращения выплат. Коэффициент выплат (Payout Ratio): LPLA — 10.66%, PIPR — 51.34%. Оба показателя в приемлемом диапазоне, оставляя компаниям пространство для реинвестирования.

Показатель	LPLA	PIPR
Див. доходность	0.42%	2.42%
Годовые дивиденды	$0.60	$5.90
Коэфф. выплат	10.66%	51.34%
Лет выплат	13.00%	10.00%
CAGR дивидендов (5л)	-9.71%	-2.80%

Сезонность (10 лет)

За 10 лет LPLA показывает лучшую среднюю доходность в ноябре (+6.06%), PIPR — в ноябре (+10.00%). Сезонные паттерны помогают выбрать оптимальное время для открытия позиции. Наименее удачные месяцы: LPLA — март (-4.22%), PIPR — март (-5.20%). Сезонная слабость может усиливаться общерыночной коррекцией. Оба тикера исторически слабы в: февраль, март. Совпадение зон слабости означает, что в эти периоды портфель из этих двух акций не обеспечит диверсификацию. Суммарная сезонная доходность за год выше у LPLA: +26.16% против +22.85%.

Янв

Фев

Мар

Апр

Май

Июн

Июл

Авг

Сен

Окт

Ноя

Дек

LPLA

+3.2

-1.7

-4.2

+5.7

+5.4

-1.7

+3.8

+2.7

+1.3

+5.8

+6.1

-0.3

PIPR

-1.4

-1.0

-5.2

-2.3

+3.5

+0.4

+6.7

+2.1

+1.2

+7.7

+10.0

+1.2

Частые вопросы

Какая акция дешевле по мультипликаторам — LPL Financial Holdings Inc. или Piper Sandler Companies?

Мультипликатор P/E у Piper Sandler Companies ниже (19.28 vs 25.24), что может указывать на стоимостную привлекательность. Но низкий P/E иногда отражает ограниченные перспективы роста.

У кого выше рентабельность — LPLA или PIPR?

Рентабельность собственного капитала (ROE): LPLA — 17.04%, PIPR — 21.56%. Преимущество у PIPR.

Какие дивиденды у LPL Financial Holdings Inc. и Piper Sandler Companies?

Обе компании платят дивиденды. Доходность LPLA — 0.42%, PIPR — 2.42%. При выборе стоит учитывать историю выплат и коэффициент Payout Ratio.

Какая компания крупнее по выручке — LPL Financial Holdings Inc. или Piper Sandler Companies?

Выручка LPLA за TTM — 16,99 млрд $, PIPR — 1,90 млрд $. LPLA генерирует больше выручки, что говорит о бо́льшем масштабе бизнеса.

У кого выше маржинальность — LPLA или PIPR?

Чистая маржа LPLA — 4.93%, PIPR — 14.09%. PIPR оставляет бо́льшую долю выручки в качестве прибыли.

Какая акция лучше по технике — LPLA или PIPR?

Технический скоринг: LPLA — 15/100, PIPR — 34/100. PIPR имеет более сильную техническую картину. Скоринг учитывает осцилляторы, трендовые индикаторы, объём и волатильность.

Что лучше купить — LPLA или PIPR?

Однозначного ответа нет. Счёт 18:25 в пользу PIPR по 47 метрикам. Итоговое решение определяется вашей стратегией, горизонтом и отношением к риску. Это не индивидуальная инвестиционная рекомендация.

Аналитика ETPINVEST.RU · Данные обновлены 22.05.2026

Не является индивидуальной инвестиционной рекомендацией