Сравнение LPLA vs MS

Тикер 1

Тикер 2

LPLA9

31MS

Обе компании работают в индустрии «Брокеры и инвестбанки»: LPL Financial Holdings Inc. (LPLA) и Morgan Stanley (MS). Конкурентная среда между ними позволяет провести корректное сопоставление ключевых метрик. По капитализации MS крупнее в 13.7× (316,20 млрд $ vs 23,02 млрд $). По мультипликатору P/E MS оценён рынком дешевле: 17.08 против 25.24 у LPLA (разница составляет 32.3%). Низкий P/E может указывать как на недооценку, так и на ограниченные перспективы роста. MS демонстрирует более высокую рентабельность капитала: ROE 16.38% против 17.04% у LPLA. Высокий ROE свидетельствует об эффективном использовании акционерного капитала. Маржинальность: MS — 15.13%, LPLA — 4.93%. Оба показателя в рамках отраслевой нормы. По дивидендной доходности MS впереди: 2.02% годовых против 0.42% у LPLA. Для дивидендных инвесторов это может быть решающим фактором. Техническая картина в пользу MS: скоринг 64/100 vs 15/100. Разрыв существенный, хотя оба значения нуждаются в контексте текущего тренда. В общем зачёте MS уверенно лидирует со счётом 31:9. Перевес виден как в фундаментальных, так и в технических метриках.

LPL Financial Holdings Inc.

LPLANASDAQ

287,82 $+3,99 $ (+1,41%)

Финансы · Брокеры и инвестбанки

Капитализация: 23,02 млрд $

ETP Rank6.4

Стоимость

5.9

Качество

6.9

Рост

7.2

Техника

1.0

Дивиденды

6.4

Прогнозы

9.0

Сезонность

8.0

Morgan Stanley

MSNYSE

200,47 $+2,70 $ (+1,37%)

Финансы · Брокеры и инвестбанки

Капитализация: 316,20 млрд $

ETP Rank6.8

Стоимость

6.5

Качество

5.4

Рост

8.2

Техника

7.0

Дивиденды

8.2

Прогнозы

6.5

Сезонность

7.0

Динамика цен

LPLAMS

Фундаментальный анализ

По коэффициенту «цена/прибыль» лидирует MS с P/E 17.08 (у LPLA — 25.24). Инвесторы, ориентированные на стоимость, отдадут предпочтение более дешёвому мультипликатору. Мультипликатор P/S также в пользу LPLA: 1.24 vs 2.59 у MS. Низкий P/S может сигнализировать о недооценке относительно генерируемой выручки. По P/B (цена/балансовая стоимость) MS дешевле: 2.72 против 4.00. Низкий P/B интересен value-инвесторам, но может отражать проблемы с рентабельностью активов. По EV/EBITDA LPLA оценён ниже: 12.03 vs 21.04. Среди институциональных инвесторов этот мультипликатор считается одним из наиболее объективных. Рентабельность капитала MS составляет 16.38%, что превышает показатель LPLA (17.04%). Это означает, что каждый вложенный рубль/доллар акционеров работает эффективнее. По чистой рентабельности MS впереди: 15.13% против 4.93% у LPLA. Маржа отражает способность компании контролировать расходы и генерировать прибыль. По соотношению долга к капиталу (D/E) ситуация похожая: LPLA — 1.39, MS — 3.45. Ни одна из компаний не имеет опасного уровня задолженности.

LPLAMS

Показатель	LPLA	MS
Мультипликаторы оценки
P/E	25.24	17.08
P/B	4.00	2.72
P/S	1.24	2.59
PEG	-1.11	0.59
EV/EBITDA	12.03	21.04
Рентабельность
ROE	17.04%	16.38%
ROA	4.78%	1.15%
Валовая маржа	23.56%	57.99%
Операц. маржа	9.72%	19.48%
Чистая маржа	4.93%	15.13%
Долговая нагрузка
Долг/Капитал	1.39	3.45
Текущая ликв.	24.24	1.61
Быстрая ликв.	24.24	1.61
Дивиденды и прибыль
Див. доходность	0.42%	2.02%
Коэфф. выплат	10.66%	36.76%
EPS	$11.24	$11.57
Балансовая стоим.	$70.97	$73.45

Технический анализ

По техническому скорингу MS сильнее: 64/100 против 15/100 у LPLA. Это отражает более благоприятную картину по осцилляторам, тренду и объёму. Осциллятор RSI у LPLA составляет 32.5 (нейтральная зона), у MS — 64.2 (нейтральная зона). Оба значения в нейтральной зоне. MS торгуется выше SMA 50 (10.7%), тогда как LPLA ниже этой средней (-6.1%). Положение выше скользящей средней подтверждает восходящий импульс. MS выше SMA 200 (+17.6%), LPLA — ниже (-15.4%). Долгосрочный тренд в пользу MS. Сила тренда по ADX: LPLA — 20.9 (слабый тренд), MS — 25.2 (выраженный тренд). LPLA менее волатилен — бета 1.03 против 1.35 у MS. Низкая бета предпочтительна для консервативных инвесторов, высокая — для тех, кто ищет повышенную доходность. Дневная волатильность (ATR%) LPLA составляет 4.3%, что указывает на повышенные внутридневные колебания.

LPLAMS

Общая оценка

Осцилляторы

Тренд

Объём

Волатильность

Индикатор	LPLA	MS
Осцилляторы
RSI (14)	32.49	64.21
Stochastic %K	5.13	97.42
CCI (20)	-129.68	155.46
MFI	22.54	51.73
Williams %R	-94.87	-2.58
MACD гистограмма	-3.72	-0.43
Momentum (10)	-31.70	4.42
Тренд
ADX	20.86	25.16
Цена vs EMA 9	-1.67%	+2.49%
Цена vs EMA 20	-4.73%	+3.87%
Цена vs SMA 50	-6.09%	+10.74%
Цена vs SMA 200	-15.36%	+17.57%
Объём
CMF	-0.31	-0.01
Volume Ratio	129.79	126.62
Волатильность и статистика
Beta	1.03	1.35
ATR %	4.34%	2.38%
Sharpe (1г)	-0.83	1.61
RS Rating	18.00	78.00
52w от хая	-28.68	-0.17
BB ширина	22.94	5.29

Финансовая отчётность

Выручка за последние 12 месяцев (TTM): LPLA — 16,99 млрд $, MS — 114,98 млрд $. Масштаб выручки отражает размер и зрелость бизнеса. Чистая прибыль: LPLA — 863,02 млн $, MS — 16,86 млрд $. MS генерирует больше чистой прибыли. FCF: LPLA генерирует -993,42 млн $, MS — 46,10 млрд $. Свободный денежный поток — один из наиболее надёжных индикаторов финансового здоровья компании.

Показатель	LPLA	MS
Выручка	16,99 млрд $	114,98 млрд $
Чистая прибыль	863,02 млн $	16,86 млрд $
EPS (TTM)	$10.97	$10.34
Операц. Cash Flow	-423,04 млн $	49 млрд $
Free Cash Flow	-993,42 млн $	46,10 млрд $

Дивиденды

LPLA и MS — дивидендные акции. Доходность: LPLA — 0.42%, MS — 2.02%. Для долгосрочного портфеля важна не только текущая доходность, но и история стабильных выплат. LPLA платит дивиденды 13 лет подряд, MS — 13. Обе компании имеют устойчивую дивидендную историю. Коэффициент выплат (Payout Ratio): LPLA — 10.66%, MS — 36.76%. Оба показателя в приемлемом диапазоне, оставляя компаниям пространство для реинвестирования.

Показатель	LPLA	MS
Див. доходность	0.42%	2.02%
Годовые дивиденды	$0.60	$2.00
Коэфф. выплат	10.66%	36.76%
Лет выплат	13.00%	13.00%
CAGR дивидендов (5л)	-9.71%	-0.97%

Сезонность (10 лет)

По данным за 10 лет, пиковая сезонная доходность LPLA приходится на ноябре (+6.06%), а MS — на ноябре (+8.49%). Слабые месяцы: для LPLA — март (-4.22%), для MS — март (-4.93%). Зная сезонные паттерны, можно избежать открытия позиции в исторически неблагоприятный период. Совместные слабые месяцы: февраль, март. Это важно учитывать — корреляция слабости снижает защитные свойства портфеля в указанные периоды. Суммарная сезонная доходность за год выше у LPLA: +26.16% против +19.75%.

Янв

Фев

Мар

Апр

Май

Июн

Июл

Авг

Сен

Окт

Ноя

Дек

LPLA

+3.2

-1.7

-4.2

+5.7

+5.4

-1.7

+3.8

+2.7

+1.3

+5.8

+6.1

-0.3

+1.2

-2.6

-4.9

+4.9

+1.8

+1.0

+4.9

+2.2

-1.2

+2.8

+8.5

+1.2

Частые вопросы

Какая акция дешевле по мультипликаторам — LPL Financial Holdings Inc. или Morgan Stanley?

По P/E Morgan Stanley оценена ниже: 17.08 против 25.24. Однако P/E — лишь один из мультипликаторов; стоит учитывать также P/B, P/S и EV/EBITDA для объёмной оценки.

У кого выше рентабельность — LPLA или MS?

ROE LPLA — 17.04%, MS — 16.38%. Показатели сопоставимы.

Какие дивиденды у LPL Financial Holdings Inc. и Morgan Stanley?

Обе компании платят дивиденды. Доходность LPLA — 0.42%, MS — 2.02%. При выборе стоит учитывать историю выплат и коэффициент Payout Ratio.

Какая компания крупнее по выручке — LPL Financial Holdings Inc. или Morgan Stanley?

По объёму выручки: LPLA — 16,99 млрд $, MS — 114,98 млрд $. Масштаб бизнеса важен для оценки устойчивости и рыночной позиции.

У кого выше маржинальность — LPLA или MS?

Чистая маржа LPLA — 4.93%, MS — 15.13%. MS оставляет бо́льшую долю выручки в качестве прибыли.

Какая акция лучше по технике — LPLA или MS?

Технический скоринг: LPLA — 15/100, MS — 64/100. MS имеет более сильную техническую картину. Скоринг учитывает осцилляторы, трендовые индикаторы, объём и волатильность.

Что лучше купить — LPLA или MS?

Выбор зависит от инвестиционных целей. По совокупности 47 метрик LPLA выигрывает 9, MS — 31. Рекомендуется учитывать собственную стратегию, горизонт инвестирования и толерантность к риску. Данное сравнение не является инвестиционной рекомендацией.

Аналитика ETPINVEST.RU · Данные обновлены 22.05.2026

Не является индивидуальной инвестиционной рекомендацией