Сравнение LPLA vs MORN
Динамика цен
Фундаментальный анализ
По мультипликатору P/E MORN оценён рынком дешевле: 16.75 против 25.24 у LPLA (разница составляет 33.6%). Низкий P/E может указывать как на недооценку, так и на ограниченные перспективы роста. Мультипликатор P/S также в пользу LPLA: 1.24 vs 2.62 у MORN. Низкий P/S может сигнализировать о недооценке относительно генерируемой выручки. По P/B (цена/балансовая стоимость) LPLA дешевле: 4.00 против 6.62. Низкий P/B интересен value-инвесторам, но может отражать проблемы с рентабельностью активов. По EV/EBITDA MORN оценён ниже: 10.31 vs 12.03. Среди институциональных инвесторов этот мультипликатор считается одним из наиболее объективных. MORN демонстрирует более высокую рентабельность капитала: ROE 30.01% против 17.04% у LPLA. Высокий ROE свидетельствует об эффективном использовании акционерного капитала. Маржинальность: MORN — 16.06%, LPLA — 4.93%. Оба показателя в рамках отраслевой нормы. По соотношению долга к капиталу (D/E) ситуация похожая: LPLA — 1.39, MORN — 1.87. Ни одна из компаний не имеет опасного уровня задолженности.
| Показатель | LPLA | MORN | Лидер |
|---|---|---|---|
| Мультипликаторы оценки | |||
| P/E | 25.24 | 16.75 | |
| P/B | 4.00 | 6.62 | |
| P/S | 1.24 | 2.62 | |
| PEG | -1.11 | 1.63 | |
| EV/EBITDA | 12.03 | 10.31 | |
| Рентабельность | |||
| ROE | 17.04% | 30.01% | |
| ROA | 4.78% | 10.10% | |
| Валовая маржа | 23.56% | 61.71% | |
| Операц. маржа | 9.72% | 22.66% | |
| Чистая маржа | 4.93% | 16.06% | |
| Долговая нагрузка | |||
| Долг/Капитал | 1.39 | 1.87 | |
| Текущая ликв. | 24.24 | 1.03 | |
| Быстрая ликв. | 24.24 | 1.03 | |
| Дивиденды и прибыль | |||
| Див. доходность | 0.42% | 1.11% | |
| Коэфф. выплат | 10.66% | 19.19% | |
| EPS | $11.24 | $10.30 | |
| Балансовая стоим. | $70.97 | $26.05 | |
Технический анализ
По техническому скорингу MORN сильнее: 45/100 против 15/100 у LPLA. Это отражает более благоприятную картину по осцилляторам, тренду и объёму. Осциллятор RSI у LPLA составляет 32.5 (нейтральная зона), у MORN — 48.6 (нейтральная зона). Оба значения в нейтральной зоне. Обе акции ниже SMA 50: LPLA на -6.1%, MORN на -1.3%. Это медвежий краткосрочный сигнал. Сила тренда по ADX: LPLA — 20.9 (слабый тренд), MORN — 11.6 (нет тренда). MORN менее волатилен — бета 0.42 против 1.03 у LPLA. Низкая бета предпочтительна для консервативных инвесторов, высокая — для тех, кто ищет повышенную доходность. Дневная волатильность (ATR%) MORN составляет 4.4%, что указывает на повышенные внутридневные колебания.
| Индикатор | LPLA | MORN | Лидер |
|---|---|---|---|
| Осцилляторы | |||
| RSI (14) | 32.49 | 48.60 | |
| Stochastic %K | 5.13 | 53.60 | |
| CCI (20) | -129.68 | -40.42 | |
| MFI | 22.54 | 49.75 | |
| Williams %R | -94.87 | -46.40 | |
| MACD гистограмма | -3.72 | -0.08 | |
| Momentum (10) | -31.70 | 4.89 | |
| Тренд | |||
| ADX | 20.86 | 11.63 | |
| Цена vs EMA 9 | -1.67% | +0.26% | |
| Цена vs EMA 20 | -4.73% | -0.41% | |
| Цена vs SMA 50 | -6.09% | -1.26% | |
| Цена vs SMA 200 | -15.36% | -16.71% | |
| Объём | |||
| CMF | -0.31 | -0.03 | |
| Volume Ratio | 129.79 | 77.13 | |
| Волатильность и статистика | |||
| Beta | 1.03 | 0.42 | |
| ATR % | 4.34% | 4.41% | |
| Sharpe (1г) | -0.83 | -1.81 | |
| RS Rating | 18.00 | 7.00 | |
| 52w от хая | -28.68 | -45.52 | |
| BB ширина | 22.94 | 13.38 | |
Финансовая отчётность
Выручка за последние 12 месяцев (TTM): LPLA — 16,99 млрд $, MORN — 2,45 млрд $. Масштаб выручки отражает размер и зрелость бизнеса. Чистая прибыль: LPLA — 863,02 млн $, MORN — 374,20 млн $. LPLA генерирует больше чистой прибыли. FCF: LPLA генерирует -993,42 млн $, MORN — 442,60 млн $. Свободный денежный поток — один из наиболее надёжных индикаторов финансового здоровья компании.
| Показатель | LPLA | MORN | Лидер |
|---|---|---|---|
| Выручка | 16,99 млрд $ | 2,45 млрд $ | |
| Чистая прибыль | 863,02 млн $ | 374,20 млн $ | |
| EPS (TTM) | $10.97 | $8.93 | |
| Операц. Cash Flow | -423,04 млн $ | 589,70 млн $ | |
| Free Cash Flow | -993,42 млн $ | 442,60 млн $ |
Дивиденды
LPLA и MORN — дивидендные акции. Доходность: LPLA — 0.42%, MORN — 1.11%. Для долгосрочного портфеля важна не только текущая доходность, но и история стабильных выплат. LPLA платит дивиденды 13 лет подряд, MORN — 13. Обе компании имеют устойчивую дивидендную историю. Коэффициент выплат (Payout Ratio): LPLA — 10.66%, MORN — 19.19%. Оба показателя в приемлемом диапазоне, оставляя компаниям пространство для реинвестирования.
| Показатель | LPLA | MORN | Лидер |
|---|---|---|---|
| Див. доходность | 0.42% | 1.11% | |
| Годовые дивиденды | $0.60 | $2.00 | |
| Коэфф. выплат | 10.66% | 19.19% | |
| Лет выплат | 13.00% | 13.00% | |
| CAGR дивидендов (5л) | -9.71% | 16.18% |
Сезонность (10 лет)
По данным за 10 лет, пиковая сезонная доходность LPLA приходится на ноябре (+6.06%), а MORN — на октябре (+5.45%). Слабые месяцы: для LPLA — март (-4.22%), для MORN — сентябрь (-4.60%). Зная сезонные паттерны, можно избежать открытия позиции в исторически неблагоприятный период. Совместные слабые месяцы: февраль, март. Это важно учитывать — корреляция слабости снижает защитные свойства портфеля в указанные периоды. Суммарная сезонная доходность за год выше у LPLA: +26.16% против +11.73%.
Частые вопросы
Какая акция дешевле по мультипликаторам — LPL Financial Holdings Inc. или Morningstar, Inc.?
У кого выше рентабельность — LPLA или MORN?
Какие дивиденды у LPL Financial Holdings Inc. и Morningstar, Inc.?
Какая компания крупнее по выручке — LPL Financial Holdings Inc. или Morningstar, Inc.?
У кого выше маржинальность — LPLA или MORN?
Какая акция лучше по технике — LPLA или MORN?
Что лучше купить — LPLA или MORN?
Аналитика ETPINVEST.RU · Данные обновлены 22.05.2026
Не является индивидуальной инвестиционной рекомендацией