Сравнение LPLA vs MARA
Динамика цен
Фундаментальный анализ
MARA имеет отрицательный P/E (-2.45), что указывает на убыточность. Сравнивать по P/E не корректно — LPLA прибылен с P/E 25.24. Для сопоставления лучше использовать P/S и EV/EBITDA. Мультипликатор P/S также в пользу LPLA: 1.24 vs 5.78 у MARA. Низкий P/S может сигнализировать о недооценке относительно генерируемой выручки. Балансовая оценка: P/B MARA — 2.24, у LPLA — 4.00. EV/EBITDA MARA — 4.87, у LPLA — 12.03. Этот мультипликатор не зависит от структуры капитала и налогового режима, что делает кросс-секторное сравнение корректным. ROE MARA отрицательный (-52.07%), что говорит об убыточности. LPLA генерирует прибыль с ROE 17.04%. По этому критерию преимущество однозначно. MARA убыточен — чистая маржа -234.83%. Компания тратит больше, чем зарабатывает, что при длительном сохранении такого тренда создаёт риски для акционеров. Долговая нагрузка сопоставима: D/E у LPLA — 1.39, у MARA — 1.10. Обе компании поддерживают умеренный леверидж.
| Показатель | LPLA | MARA | Лидер |
|---|---|---|---|
| Мультипликаторы оценки | |||
| P/E | 25.24 | -2.45 | |
| P/B | 4.00 | 2.24 | |
| P/S | 1.24 | 5.78 | |
| PEG | -1.11 | 0.01 | |
| EV/EBITDA | 12.03 | 4.87 | |
| Рентабельность | |||
| ROE | 17.04% | -52.07% | |
| ROA | 4.78% | -41.18% | |
| Валовая маржа | 23.56% | 0.30% | |
| Операц. маржа | 9.72% | 16.90% | |
| Чистая маржа | 4.93% | -234.83% | |
| Долговая нагрузка | |||
| Долг/Капитал | 1.39 | 1.10 | |
| Текущая ликв. | 24.24 | 1.84 | |
| Быстрая ликв. | 24.24 | 1.84 | |
| Дивиденды и прибыль | |||
| Див. доходность | 0.42% | 0.00% | |
| Коэфф. выплат | 10.66% | 0.00% | |
| EPS | $11.24 | $-5.36 | |
| Балансовая стоим. | $70.97 | $6.14 | |
Технический анализ
По техническому скорингу MARA сильнее: 84/100 против 15/100 у LPLA. Это отражает более благоприятную картину по осцилляторам, тренду и объёму. Осциллятор RSI у LPLA составляет 32.5 (нейтральная зона), у MARA — 63.7 (нейтральная зона). Оба значения в нейтральной зоне. Относительно SMA 50 ситуация различается: MARA выше на 27.4%, LPLA — ниже на -6.1%. Это может указывать на расхождение в краткосрочных трендах. MARA выше SMA 200 (+5.6%), LPLA — ниже (-15.4%). Долгосрочный тренд в пользу MARA. ADX: LPLA — 20.9 (слабый тренд), MARA — 28.9 (выраженный тренд). Значение выше 25 указывает на выраженный тренд, ниже 20 — на боковое движение. LPLA менее волатилен — бета 1.03 против 3.37 у MARA. Низкая бета предпочтительна для консервативных инвесторов, высокая — для тех, кто ищет повышенную доходность. Дневная волатильность (ATR%) MARA составляет 6.9%, что указывает на повышенные внутридневные колебания.
| Индикатор | LPLA | MARA | Лидер |
|---|---|---|---|
| Осцилляторы | |||
| RSI (14) | 32.49 | 63.71 | |
| Stochastic %K | 5.13 | 90.16 | |
| CCI (20) | -129.68 | 126.65 | |
| MFI | 22.54 | 66.25 | |
| Williams %R | -94.87 | -9.84 | |
| MACD гистограмма | -3.72 | -0.03 | |
| Momentum (10) | -31.70 | 0.85 | |
| Тренд | |||
| ADX | 20.86 | 28.85 | |
| Цена vs EMA 9 | -1.67% | +5.62% | |
| Цена vs EMA 20 | -4.73% | +9.99% | |
| Цена vs SMA 50 | -6.09% | +27.38% | |
| Цена vs SMA 200 | -15.36% | +5.56% | |
| Объём | |||
| CMF | -0.31 | 0.29 | |
| Volume Ratio | 129.79 | 77.72 | |
| Волатильность и статистика | |||
| Beta | 1.03 | 3.37 | |
| ATR % | 4.34% | 6.86% | |
| Sharpe (1г) | -0.83 | 0.10 | |
| RS Rating | 18.00 | 20.00 | |
| 52w от хая | -28.68 | -42.22 | |
| BB ширина | 22.94 | 25.94 | |
Финансовая отчётность
Выручка за последние 12 месяцев (TTM): LPLA — 16,99 млрд $, MARA — 907,09 млн $. Масштаб выручки отражает размер и зрелость бизнеса. По чистой прибыли ситуация полярная: LPLA зарабатывает 863,02 млн $, а MARA фиксирует убыток (-1,31 млрд $). Инвестору стоит оценить причины и перспективы выхода на прибыль. Свободный денежный поток (FCF): LPLA — -993,42 млн $, MARA — -312,35 млн $. Положительный FCF говорит о способности компании финансировать развитие, гасить долг и возвращать капитал акционерам.
| Показатель | LPLA | MARA | Лидер |
|---|---|---|---|
| Выручка | 16,99 млрд $ | 907,09 млн $ | |
| Чистая прибыль | 863,02 млн $ | -1,31 млрд $ | |
| EPS (TTM) | $10.97 | $-3.69 | |
| Операц. Cash Flow | -423,04 млн $ | 94,72 млн $ | |
| Free Cash Flow | -993,42 млн $ | -312,35 млн $ |
Дивиденды
Дивидендная политика различается кардинально: LPLA обеспечивает 0.42% годовой доходности, MARA реинвестирует прибыль в развитие без выплат акционерам. LPLA выплачивает дивиденды 13 лет подряд, тогда как MARA не имеет дивидендной истории.
| Показатель | LPLA | MARA | Лидер |
|---|---|---|---|
| Див. доходность | 0.42% | — | |
| Годовые дивиденды | $0.60 | — | |
| Коэфф. выплат | 10.66% | — | |
| Лет выплат | 13.00% | 0.00% | |
| CAGR дивидендов (5л) | -9.71% | — |
Сезонность (10 лет)
По данным за 10 лет, пиковая сезонная доходность LPLA приходится на ноябре (+6.06%), а MARA — на ноябре (+31.31%). Наименее удачные месяцы: LPLA — март (-4.22%), MARA — март (-12.27%). Сезонная слабость может усиливаться общерыночной коррекцией. Оба тикера исторически слабы в: март, декабрь. Совпадение зон слабости означает, что в эти периоды портфель из этих двух акций не обеспечит диверсификацию. Совместные сильные месяцы: январь, апрель, июль, октябрь, ноябрь. В эти периоды обе акции исторически показывают положительную динамику. Суммарная сезонная доходность за год выше у MARA: +61.39% против +26.16%.
Частые вопросы
Какая акция дешевле по мультипликаторам — LPL Financial Holdings Inc. или Marathon Digital Holdings, Inc.?
У кого выше рентабельность — LPLA или MARA?
Какие дивиденды у LPL Financial Holdings Inc. и Marathon Digital Holdings, Inc.?
Какая компания крупнее по выручке — LPL Financial Holdings Inc. или Marathon Digital Holdings, Inc.?
Какая акция лучше по технике — LPLA или MARA?
Что лучше купить — LPLA или MARA?
Аналитика ETPINVEST.RU · Данные обновлены 22.05.2026
Не является индивидуальной инвестиционной рекомендацией