Сравнение LNZLP vs VSMO

Тикер 1

Тикер 2

LNZLP12

25VSMO

LNZLP против VSMO — два эмитента индустрии «Металлургия и добыча», каждый со своими сильными сторонами. Проанализируем основные финансовые и технические показатели обеих компаний. По капитализации VSMO крупнее в 4534.2× (290,08 млрд ₽ vs 63,98 млн ₽). По мультипликатору P/E LNZLP оценён рынком дешевле: 372.97 против 1377.09 у VSMO (разница составляет 72.9%). Низкий P/E может указывать как на недооценку, так и на ограниченные перспективы роста. Рентабельность капитала LNZLP составляет 15.14%, что превышает показатель VSMO (0.07%). Это означает, что каждый вложенный рубль/доллар акционеров работает эффективнее. Дивидендная политика различается кардинально: LNZLP обеспечивает 0.58% годовой доходности, VSMO реинвестирует прибыль в развитие без выплат акционерам. VSMO набирает 57 из 100 по техническому скорингу, LNZLP — 26 из 100. Анализ учитывает осцилляторы, трендовые индикаторы, объёмы и волатильность. VSMO побеждает по числу метрик: 25 против 12 у LNZLP. Это не гарантирует лучшую доходность в будущем, но указывает на текущее фундаментально-техническое преимущество.

Лензолото - привилегированные акции

LNZLPRU

184,00 ₽

Материалы · Металлургия и добыча

Капитализация: 63,98 млн ₽

ETP Rank4.8

Стоимость

3.0

Качество

8.8

Рост

2.0

Техника

3.0

Дивиденды

6.7

Прогнозы

—

Сезонность

3.0

ВСМПО-АВИСМА

VSMORU

25 160,00 ₽

Материалы · Металлургия и добыча

Капитализация: 290,08 млрд ₽

ETP Rank3.5

Стоимость

3.6

Качество

4.2

Рост

2.0

Техника

4.0

Дивиденды

2.0

Прогнозы

8.5

Сезонность

5.0

Динамика цен

LNZLPVSMO

Фундаментальный анализ

По коэффициенту «цена/прибыль» лидирует LNZLP с P/E 372.97 (у VSMO — 1377.09). Инвесторы, ориентированные на стоимость, отдадут предпочтение более дешёвому мультипликатору. По P/B (цена/балансовая стоимость) VSMO дешевле: 1.21 против 56.48. Низкий P/B интересен value-инвесторам, но может отражать проблемы с рентабельностью активов. По EV/EBITDA VSMO оценён ниже: 18.91 vs 180.28. Среди институциональных инвесторов этот мультипликатор считается одним из наиболее объективных. LNZLP демонстрирует более высокую рентабельность капитала: ROE 15.14% против 0.07% у VSMO. Высокий ROE свидетельствует об эффективном использовании акционерного капитала. По соотношению долга к капиталу (D/E) ситуация похожая: LNZLP — 0.66, VSMO — 0.45. Ни одна из компаний не имеет опасного уровня задолженности.

LNZLPVSMO

Показатель	LNZLP	VSMO
Мультипликаторы оценки
P/E	372.97	1377.09
P/B	56.48	1.21
P/S	—	3.74
PEG	-0.69	-23.59
EV/EBITDA	180.28	18.91
Рентабельность
ROE	15.14%	0.07%
ROA	9.11%	0.05%
Валовая маржа	—	21.19%
Операц. маржа	—	-0.48%
Чистая маржа	—	0.21%
Долговая нагрузка
Долг/Капитал	0.66	0.45
Текущая ликв.	4.67	2.12
Быстрая ликв.	4.67	1.23
Дивиденды и прибыль
Див. доходность	0.58%	—
Коэфф. выплат	29.60%	2471.52%
EPS	$32.26	$22.82
Балансовая стоим.	$213.04	$26004.20

Технический анализ

Техническая картина в пользу VSMO: скоринг 57/100 vs 26/100. Разрыв существенный, хотя оба значения нуждаются в контексте текущего тренда. По RSI: LNZLP — 21.5, VSMO — 45.8. LNZLP в зоне зона перепроданности, а VSMO — нейтральная зона, что может создать расхождение в краткосрочной динамике. Обе акции ниже SMA 50: LNZLP на -68.1%, VSMO на -5.7%. Это медвежий краткосрочный сигнал. Сила тренда по ADX: LNZLP — 51.1 (выраженный тренд), VSMO — 36.4 (выраженный тренд). Дневная волатильность (ATR%) LNZLP составляет 24.6%, что указывает на повышенные внутридневные колебания.

LNZLPVSMO

Общая оценка

Осцилляторы

Тренд

Объём

Волатильность

Индикатор	LNZLP	VSMO
Осцилляторы
RSI (14)	21.48	45.83
Stochastic %K	0.00	54.04
CCI (20)	-104.62	37.37
MFI	22.01	64.49
Williams %R	-100.00	-45.96
MACD гистограмма	-2.53	246.71
Momentum (10)	-184.00	1380.00
Тренд
ADX	51.13	36.41
Цена vs EMA 9	-25.66%	-0.25%
Цена vs EMA 20	-44.62%	-0.56%
Цена vs SMA 50	-68.07%	-5.65%
Цена vs SMA 200	-74.21%	-13.84%
Объём
CMF	-0.46	-0.04
Volume Ratio	356.55	38.11
Волатильность и статистика
Beta	0.74	—
ATR %	24.62%	2.67%
Sharpe (1г)	-1.82	—
RS Rating	1.00	31.00
52w от хая	-89.43	-24.99
BB ширина	115.96	12.02

Финансовая отчётность

Чистая прибыль: LNZLP — 48000 ₽, VSMO — 203,04 млн ₽. VSMO генерирует больше чистой прибыли. FCF: LNZLP генерирует 77000 ₽, VSMO — 4,85 млрд ₽. Свободный денежный поток — один из наиболее надёжных индикаторов финансового здоровья компании.

Показатель	LNZLP	VSMO	Лидер
Выручка	—	96,77 млрд ₽	—
Рост выручки (г/г)	—	-0.03%	—
Чистая прибыль	48000 ₽	203,04 млн ₽
Рост прибыли (г/г)	+58.74%	-70.12%
EPS (TTM)	$32.26	$22.82
Операц. Cash Flow	77000 ₽	15,49 млрд ₽
Free Cash Flow	77000 ₽	4,85 млрд ₽

Дивиденды

LNZLP выплачивает дивиденды с доходностью 0.58% годовых, тогда как VSMO дивиденды не платит. Это критический фактор для инвесторов, ориентированных на денежный поток. LNZLP платит дивиденды 18 лет подряд, VSMO — 13. Обе компании имеют устойчивую дивидендную историю. Коэффициент выплат (Payout Ratio): LNZLP — 29.60%, VSMO — 2471.52%. Значение выше 80% может сигнализировать о рисках сокращения дивидендов.

Показатель	LNZLP	VSMO
Див. доходность	0.58%	—
Годовые дивиденды	$9.55	$564.00
Коэфф. выплат	29.60%	2471.52%
Лет выплат	18.00%	13.00%
CAGR дивидендов (5л)	-7.19%	-19.02%

Сезонность (10 лет)

За 10 лет LNZLP показывает лучшую среднюю доходность в январе (+7.39%), VSMO — в январе (+7.29%). Сезонные паттерны помогают выбрать оптимальное время для открытия позиции. Слабые месяцы: для LNZLP — июль (-6.16%), для VSMO — октябрь (-3.87%). Зная сезонные паттерны, можно избежать открытия позиции в исторически неблагоприятный период. Совместные слабые месяцы: февраль, май, июль, сентябрь, октябрь. Это важно учитывать — корреляция слабости снижает защитные свойства портфеля в указанные периоды. Оба тикера сильны в: январь. Совпадение зон роста создаёт потенциал для усиленного портфельного эффекта в эти месяцы.

Янв

Фев

Мар

Апр

Май

Июн

Июл

Авг

Сен

Окт

Ноя

Дек

LNZLP

+7.4

-2.2

+0.8

-1.2

-2.2

+3.7

-6.2

-3.4

-5.5

-3.8

-4.6

+0.6

VSMO

+7.3

-0.1

-0.5

+1.9

-0.6

-1.7

-0.2

+3.6

-1.4

-3.9

+4.2

+2.1

Частые вопросы

Какая акция дешевле по мультипликаторам — Лензолото - привилегированные акции или ВСМПО-АВИСМА?

Мультипликатор P/E у Лензолото - привилегированные акции ниже (372.97 vs 1377.09), что может указывать на стоимостную привлекательность. Но низкий P/E иногда отражает ограниченные перспективы роста.

У кого выше рентабельность — LNZLP или VSMO?

ROE LNZLP — 15.14%, VSMO — 0.07%. LNZLP демонстрирует более высокую рентабельность капитала, что свидетельствует об эффективном использовании средств акционеров.

Какие дивиденды у Лензолото - привилегированные акции и ВСМПО-АВИСМА?

Лензолото - привилегированные акции выплачивает дивиденды с доходностью 0.58%. ВСМПО-АВИСМА дивиденды не платит, направляя прибыль на развитие бизнеса.

Какая акция лучше по технике — LNZLP или VSMO?

Технический скоринг: LNZLP — 26/100, VSMO — 57/100. VSMO имеет более сильную техническую картину. Скоринг учитывает осцилляторы, трендовые индикаторы, объём и волатильность.

Что лучше купить — LNZLP или VSMO?

Выбор зависит от инвестиционных целей. По совокупности 39 метрик LNZLP выигрывает 12, VSMO — 25. Рекомендуется учитывать собственную стратегию, горизонт инвестирования и толерантность к риску. Данное сравнение не является инвестиционной рекомендацией.

Аналитика ETPINVEST.RU · Данные обновлены 22.05.2026

Не является индивидуальной инвестиционной рекомендацией