Сравнение LNZLP vs TRMK
Динамика цен
Фундаментальный анализ
TRMK имеет отрицательный P/E (-5.13), что указывает на убыточность. Сравнивать по P/E не корректно — LNZLP прибылен с P/E 372.97. Для сопоставления лучше использовать P/S и EV/EBITDA. Балансовая оценка: P/B TRMK — 3.20, у LNZLP — 56.48. EV/EBITDA TRMK — 5.35, у LNZLP — 180.28. Этот мультипликатор не зависит от структуры капитала и налогового режима, что делает кросс-секторное сравнение корректным. ROE TRMK отрицательный (-75.03%), что говорит об убыточности. LNZLP генерирует прибыль с ROE 15.14%. По этому критерию преимущество однозначно. Долговая нагрузка TRMK значительно выше: D/E 17.30 vs 0.66 у LNZLP. При росте процентных ставок это может создать дополнительное давление на прибыль. Коэффициент текущей ликвидности TRMK ниже 1 (0.93), что может указывать на краткосрочные проблемы с покрытием обязательств.
| Показатель | LNZLP | TRMK | Лидер |
|---|---|---|---|
| Мультипликаторы оценки | |||
| P/E | 372.97 | -5.13 | |
| P/B | 56.48 | 3.20 | |
| P/S | — | 0.27 | |
| PEG | -0.69 | — | |
| EV/EBITDA | 180.28 | 5.35 | |
| Рентабельность | |||
| ROE | 15.14% | -75.03% | |
| ROA | 9.11% | -4.10% | |
| Валовая маржа | — | 22.23% | |
| Операц. маржа | — | 7.08% | |
| Чистая маржа | — | -6.05% | |
| Долговая нагрузка | |||
| Долг/Капитал | 0.66 | 17.30 | |
| Текущая ликв. | 4.67 | 0.93 | |
| Быстрая ликв. | 4.67 | 0.65 | |
| Дивиденды и прибыль | |||
| Див. доходность | 0.58% | — | |
| Коэфф. выплат | 29.60% | — | |
| EPS | $32.26 | $-20.01 | |
| Балансовая стоим. | $213.04 | $32.05 | |
Технический анализ
По техническому скорингу TRMK сильнее: 32/100 против 26/100 у LNZLP. Это отражает более благоприятную картину по осцилляторам, тренду и объёму. Осциллятор RSI у LNZLP составляет 21.5 (зона перепроданности), у TRMK — 47.5 (нейтральная зона). Значение ниже 30 может указывать на потенциал отскока. Обе акции ниже SMA 50: LNZLP на -68.1%, TRMK на -3.6%. Это медвежий краткосрочный сигнал. ADX: LNZLP — 51.1 (выраженный тренд), TRMK — 16.2 (нет тренда). Значение выше 25 указывает на выраженный тренд, ниже 20 — на боковое движение. LNZLP менее волатилен — бета 0.74 против 0.87 у TRMK. Низкая бета предпочтительна для консервативных инвесторов, высокая — для тех, кто ищет повышенную доходность. Дневная волатильность (ATR%) LNZLP составляет 24.6%, что указывает на повышенные внутридневные колебания.
| Индикатор | LNZLP | TRMK | Лидер |
|---|---|---|---|
| Осцилляторы | |||
| RSI (14) | 21.48 | 47.53 | |
| Stochastic %K | 0.00 | 42.11 | |
| CCI (20) | -104.62 | -28.54 | |
| MFI | 22.01 | 52.84 | |
| Williams %R | -100.00 | -57.89 | |
| MACD гистограмма | -2.53 | 0.42 | |
| Momentum (10) | -184.00 | 2.58 | |
| Тренд | |||
| ADX | 51.13 | 16.16 | |
| Цена vs EMA 9 | -25.66% | -1.51% | |
| Цена vs EMA 20 | -44.62% | -1.24% | |
| Цена vs SMA 50 | -68.07% | -3.58% | |
| Цена vs SMA 200 | -74.21% | -12.14% | |
| Объём | |||
| CMF | -0.46 | -0.10 | |
| Volume Ratio | 356.55 | 198.77 | |
| Волатильность и статистика | |||
| Beta | 0.74 | 0.87 | |
| ATR % | 24.62% | 3.98% | |
| Sharpe (1г) | -1.82 | 0.46 | |
| RS Rating | 1.00 | 44.00 | |
| 52w от хая | -89.43 | -28.10 | |
| BB ширина | 115.96 | 15.71 | |
Финансовая отчётность
По чистой прибыли ситуация полярная: LNZLP зарабатывает 48000 ₽, а TRMK фиксирует убыток (-24,46 млрд ₽). Инвестору стоит оценить причины и перспективы выхода на прибыль. Свободный денежный поток (FCF): LNZLP — 77000 ₽, TRMK — 2,14 млрд ₽. Положительный FCF говорит о способности компании финансировать развитие, гасить долг и возвращать капитал акционерам.
| Показатель | LNZLP | TRMK | Лидер |
|---|---|---|---|
| Выручка | — | 404,36 млрд ₽ | — |
| Рост выручки (г/г) | — | -13.70% | — |
| Чистая прибыль | 48000 ₽ | -24,46 млрд ₽ | |
| Рост прибыли (г/г) | +58.74% | — | — |
| EPS (TTM) | $32.26 | $-20.01 | |
| Операц. Cash Flow | 77000 ₽ | 19,09 млрд ₽ | |
| Free Cash Flow | 77000 ₽ | 2,14 млрд ₽ |
Дивиденды
Дивидендная политика различается кардинально: LNZLP обеспечивает 0.58% годовой доходности, TRMK реинвестирует прибыль в развитие без выплат акционерам. Стаж непрерывных выплат: LNZLP — 18 лет, TRMK — 16 лет. Длительная история дивидендов снижает риск неожиданного прекращения выплат.
| Показатель | LNZLP | TRMK | Лидер |
|---|---|---|---|
| Див. доходность | 0.58% | — | |
| Годовые дивиденды | $9.55 | $9.51 | |
| Коэфф. выплат | 29.60% | — | |
| Лет выплат | 18.00% | 16.00% | |
| CAGR дивидендов (5л) | -7.19% | 30.12% |
Сезонность (10 лет)
По данным за 10 лет, пиковая сезонная доходность LNZLP приходится на январе (+7.39%), а TRMK — на июле (+5.57%). Наименее удачные месяцы: LNZLP — июль (-6.16%), TRMK — сентябрь (-5.99%). Сезонная слабость может усиливаться общерыночной коррекцией. Оба тикера исторически слабы в: февраль, апрель, май, сентябрь, октябрь. Совпадение зон слабости означает, что в эти периоды портфель из этих двух акций не обеспечит диверсификацию. Совместные сильные месяцы: июнь. В эти периоды обе акции исторически показывают положительную динамику.
Частые вопросы
Какая акция дешевле по мультипликаторам — Лензолото - привилегированные акции или Трубная Металлургическая Компания?
У кого выше рентабельность — LNZLP или TRMK?
Какие дивиденды у Лензолото - привилегированные акции и Трубная Металлургическая Компания?
Какая акция лучше по технике — LNZLP или TRMK?
Что лучше купить — LNZLP или TRMK?
Аналитика ETPINVEST.RU · Данные обновлены 22.05.2026
Не является индивидуальной инвестиционной рекомендацией