Сравнение LNZLP vs NLMK
Динамика цен
Фундаментальный анализ
По мультипликатору P/E NLMK оценён рынком дешевле: 10.09 против 372.97 у LNZLP (разница составляет 97.3%). Низкий P/E может указывать как на недооценку, так и на ограниченные перспективы роста. Балансовая оценка: P/B NLMK — 0.72, у LNZLP — 56.48. NLMK торгуется ниже балансовой стоимости, что редкость для качественных бизнесов. EV/EBITDA NLMK — 4.57, у LNZLP — 180.28. Этот мультипликатор не зависит от структуры капитала и налогового режима, что делает кросс-секторное сравнение корректным. По ROE лидирует LNZLP (15.14% vs 7.14%). Рентабельность собственного капитала — один из ключевых показателей качества бизнеса. Долговая нагрузка сопоставима: D/E у LNZLP — 0.66, у NLMK — 0.28. Обе компании поддерживают умеренный леверидж.
| Показатель | LNZLP | NLMK | Лидер |
|---|---|---|---|
| Мультипликаторы оценки | |||
| P/E | 372.97 | 10.09 | |
| P/B | 56.48 | 0.72 | |
| P/S | — | 0.77 | |
| PEG | -0.69 | -1.12 | |
| EV/EBITDA | 180.28 | 4.57 | |
| Рентабельность | |||
| ROE | 15.14% | 7.14% | |
| ROA | 9.11% | 5.59% | |
| Валовая маржа | — | 28.86% | |
| Операц. маржа | — | 9.07% | |
| Чистая маржа | — | 7.60% | |
| Долговая нагрузка | |||
| Долг/Капитал | 0.66 | 0.28 | |
| Текущая ликв. | 4.67 | 2.77 | |
| Быстрая ликв. | 4.67 | 1.89 | |
| Дивиденды и прибыль | |||
| Див. доходность | 0.58% | — | |
| Коэфф. выплат | 29.60% | 241.50% | |
| EPS | $32.26 | $10.53 | |
| Балансовая стоим. | $213.04 | $147.54 | |
Технический анализ
Технический анализ показывает схожую картину — скоринг 26/100 и 22/100. Обе акции находятся в сопоставимых условиях с точки зрения теханализа. Осциллятор RSI у LNZLP составляет 21.5 (зона перепроданности), у NLMK — 32.7 (нейтральная зона). Значение ниже 30 может указывать на потенциал отскока. Обе акции ниже SMA 50: LNZLP на -68.1%, NLMK на -10.3%. Это медвежий краткосрочный сигнал. ADX: LNZLP — 51.1 (выраженный тренд), NLMK — 49.5 (выраженный тренд). Значение выше 25 указывает на выраженный тренд, ниже 20 — на боковое движение. LNZLP менее волатилен — бета 0.74 против 0.96 у NLMK. Низкая бета предпочтительна для консервативных инвесторов, высокая — для тех, кто ищет повышенную доходность. Дневная волатильность (ATR%) LNZLP составляет 24.6%, что указывает на повышенные внутридневные колебания.
| Индикатор | LNZLP | NLMK | Лидер |
|---|---|---|---|
| Осцилляторы | |||
| RSI (14) | 21.48 | 32.72 | |
| Stochastic %K | 0.00 | 23.37 | |
| CCI (20) | -104.62 | -94.22 | |
| MFI | 22.01 | 21.75 | |
| Williams %R | -100.00 | -76.63 | |
| MACD гистограмма | -2.53 | 0.24 | |
| Momentum (10) | -184.00 | -1.00 | |
| Тренд | |||
| ADX | 51.13 | 49.51 | |
| Цена vs EMA 9 | -25.66% | -1.15% | |
| Цена vs EMA 20 | -44.62% | -3.52% | |
| Цена vs SMA 50 | -68.07% | -10.34% | |
| Цена vs SMA 200 | -74.21% | -18.61% | |
| Объём | |||
| CMF | -0.46 | -0.17 | |
| Volume Ratio | 356.55 | 90.44 | |
| Волатильность и статистика | |||
| Beta | 0.74 | 0.96 | |
| ATR % | 24.62% | 2.46% | |
| Sharpe (1г) | -1.82 | -1.02 | |
| RS Rating | 1.00 | 14.00 | |
| 52w от хая | -89.43 | -36.67 | |
| BB ширина | 115.96 | 11.86 | |
Финансовая отчётность
Чистая прибыль: LNZLP — 48000 ₽, NLMK — 63,15 млрд ₽. NLMK генерирует больше чистой прибыли. Свободный денежный поток (FCF): LNZLP — 77000 ₽, NLMK — 24,70 млрд ₽. Положительный FCF говорит о способности компании финансировать развитие, гасить долг и возвращать капитал акционерам.
| Показатель | LNZLP | NLMK | Лидер |
|---|---|---|---|
| Выручка | — | 831,35 млрд ₽ | — |
| Рост выручки (г/г) | — | -2.64% | — |
| Чистая прибыль | 48000 ₽ | 63,15 млрд ₽ | |
| Рост прибыли (г/г) | +58.74% | -27.61% | |
| EPS (TTM) | $32.26 | $10.53 | |
| Операц. Cash Flow | 77000 ₽ | 127,33 млрд ₽ | |
| Free Cash Flow | 77000 ₽ | 24,70 млрд ₽ |
Дивиденды
Дивидендная политика различается кардинально: LNZLP обеспечивает 0.58% годовой доходности, NLMK реинвестирует прибыль в развитие без выплат акционерам. Стаж непрерывных выплат: LNZLP — 18 лет, NLMK — 14 лет. Длительная история дивидендов снижает риск неожиданного прекращения выплат. Коэффициент выплат (Payout Ratio): LNZLP — 29.60%, NLMK — 241.50%. Значение выше 80% может сигнализировать о рисках сокращения дивидендов.
| Показатель | LNZLP | NLMK | Лидер |
|---|---|---|---|
| Див. доходность | 0.58% | — | |
| Годовые дивиденды | $9.55 | $25.43 | |
| Коэфф. выплат | 29.60% | 241.50% | |
| Лет выплат | 18.00% | 14.00% | |
| CAGR дивидендов (5л) | -7.19% | 22.60% |
Сезонность (10 лет)
По данным за 10 лет, пиковая сезонная доходность LNZLP приходится на январе (+7.39%), а NLMK — на декабре (+5.12%). Наименее удачные месяцы: LNZLP — июль (-6.16%), NLMK — сентябрь (-3.21%). Сезонная слабость может усиливаться общерыночной коррекцией. Оба тикера исторически слабы в: февраль, май, август, сентябрь. Совпадение зон слабости означает, что в эти периоды портфель из этих двух акций не обеспечит диверсификацию. Совместные сильные месяцы: январь. В эти периоды обе акции исторически показывают положительную динамику.
Частые вопросы
Какая акция дешевле по мультипликаторам — Лензолото - привилегированные акции или НЛМК?
У кого выше рентабельность — LNZLP или NLMK?
Какие дивиденды у Лензолото - привилегированные акции и НЛМК?
Какая акция лучше по технике — LNZLP или NLMK?
Что лучше купить — LNZLP или NLMK?
Аналитика ETPINVEST.RU · Данные обновлены 22.05.2026
Не является индивидуальной инвестиционной рекомендацией