Сравнение LNZLP vs MTLRP

Тикер 1

Тикер 2

LNZLP12

25MTLRP

LNZLP против MTLRP — два эмитента индустрии «Металлургия и добыча», каждый со своими сильными сторонами. Проанализируем основные финансовые и технические показатели обеих компаний. По капитализации MTLRP крупнее в 116.0× (7,42 млрд ₽ vs 63,98 млн ₽). MTLRP имеет отрицательный P/E (-0.51), что указывает на убыточность. Сравнивать по P/E не корректно — LNZLP прибылен с P/E 372.97. Для сопоставления лучше использовать P/S и EV/EBITDA. MTLRP демонстрирует более высокую рентабельность капитала: ROE 44.51% против 15.14% у LNZLP. Высокий ROE свидетельствует об эффективном использовании акционерного капитала. Дивидендная политика различается кардинально: LNZLP обеспечивает 0.58% годовой доходности, MTLRP реинвестирует прибыль в развитие без выплат акционерам. MTLRP набирает 33 из 100 по техническому скорингу, LNZLP — 26 из 100. Анализ учитывает осцилляторы, трендовые индикаторы, объёмы и волатильность. В общем зачёте MTLRP уверенно лидирует со счётом 25:12. Перевес виден как в фундаментальных, так и в технических метриках.

Лензолото - привилегированные акции

LNZLPRU

184,00 ₽

Материалы · Металлургия и добыча

Капитализация: 63,98 млн ₽

ETP Rank4.8

Стоимость

3.0

Качество

8.8

Рост

2.0

Техника

3.0

Дивиденды

6.7

Прогнозы

—

Сезонность

3.0

Мечел - Привилегированные акции

MTLRPRU

53,50 ₽

Материалы · Металлургия и добыча

Капитализация: 7,42 млрд ₽

ETP Rank1.9

Стоимость

5.3

Качество

5.6

Рост

2.0

Техника

3.0

Дивиденды

2.0

Прогнозы

6.5

Сезонность

5.0

Динамика цен

LNZLPMTLRP

Фундаментальный анализ

P/E у MTLRP отрицательный (-0.51) — компания генерирует убытки. LNZLP прибылен, P/E составляет 372.97. В такой ситуации целесообразно опираться на мультипликаторы, не зависящие от чистой прибыли. По EV/EBITDA MTLRP оценён ниже: 41.25 vs 180.28. Среди институциональных инвесторов этот мультипликатор считается одним из наиболее объективных. Рентабельность капитала MTLRP составляет 44.51%, что превышает показатель LNZLP (15.14%). Это означает, что каждый вложенный рубль/доллар акционеров работает эффективнее. По соотношению долга к капиталу (D/E) ситуация похожая: LNZLP — 0.66, MTLRP — -2.16. Ни одна из компаний не имеет опасного уровня задолженности. Коэффициент текущей ликвидности MTLRP ниже 1 (0.22), что может указывать на краткосрочные проблемы с покрытием обязательств.

LNZLPMTLRP

Показатель	LNZLP	MTLRP
Мультипликаторы оценки
P/E	372.97	-0.51
P/B	56.48	-0.20
P/S	—	0.14
PEG	-0.69	—
EV/EBITDA	180.28	41.25
Рентабельность
ROE	15.14%	44.51%
ROA	9.11%	-38.44%
Валовая маржа	—	15.58%
Операц. маржа	—	-11.56%
Чистая маржа	—	-27.79%
Долговая нагрузка
Долг/Капитал	0.66	-2.16
Текущая ликв.	4.67	0.22
Быстрая ликв.	4.67	0.11
Дивиденды и прибыль
Див. доходность	0.58%	—
Коэфф. выплат	29.60%	—
EPS	$32.26	$-141.53
Балансовая стоим.	$213.04	$-352.29

Технический анализ

Техническая картина в пользу MTLRP: скоринг 33/100 vs 26/100. Разрыв существенный, хотя оба значения нуждаются в контексте текущего тренда. По RSI: LNZLP — 21.5, MTLRP — 38.4. LNZLP в зоне зона перепроданности, а MTLRP — нейтральная зона, что может создать расхождение в краткосрочной динамике. Обе акции ниже SMA 50: LNZLP на -68.1%, MTLRP на -12.0%. Это медвежий краткосрочный сигнал. Сила тренда по ADX: LNZLP — 51.1 (выраженный тренд), MTLRP — 32.9 (выраженный тренд). Волатильность: бета LNZLP — 0.74, MTLRP — 1.39. Оба значения в приемлемом диапазоне. Дневная волатильность (ATR%) LNZLP составляет 24.6%, что указывает на повышенные внутридневные колебания.

LNZLPMTLRP

Общая оценка

Осцилляторы

Тренд

Объём

Волатильность

Индикатор	LNZLP	MTLRP
Осцилляторы
RSI (14)	21.48	38.39
Stochastic %K	0.00	52.63
CCI (20)	-104.62	-44.11
MFI	22.01	34.21
Williams %R	-100.00	-47.37
MACD гистограмма	-2.53	0.37
Momentum (10)	-184.00	1.40
Тренд
ADX	51.13	32.91
Цена vs EMA 9	-25.66%	-0.62%
Цена vs EMA 20	-44.62%	-3.29%
Цена vs SMA 50	-68.07%	-12.01%
Цена vs SMA 200	-74.21%	-18.15%
Объём
CMF	-0.46	-0.06
Volume Ratio	356.55	44.66
Волатильность и статистика
Beta	0.74	1.39
ATR %	24.62%	3.83%
Sharpe (1г)	-1.82	-0.68
RS Rating	1.00	8.00
52w от хая	-89.43	-40.88
BB ширина	115.96	21.58

Финансовая отчётность

MTLRP убыточен (чистая прибыль -79,76 млн ₽), тогда как LNZLP генерирует прибыль (48000 ₽). Убыточность может быть временной — связанной с инвестициями в рост, — или структурной. FCF: LNZLP генерирует 77000 ₽, MTLRP — 35,59 млн ₽. Свободный денежный поток — один из наиболее надёжных индикаторов финансового здоровья компании.

Показатель	LNZLP	MTLRP	Лидер
Выручка	—	286,98 млн ₽	—
Рост выручки (г/г)	—	-12.88%	—
Чистая прибыль	48000 ₽	-79,76 млн ₽
Рост прибыли (г/г)	+58.74%	—	—
EPS (TTM)	$32.26	$-141.53
Операц. Cash Flow	77000 ₽	46,35 млн ₽
Free Cash Flow	77000 ₽	35,59 млн ₽

Дивиденды

LNZLP выплачивает дивиденды с доходностью 0.58% годовых, тогда как MTLRP дивиденды не платит. Это критический фактор для инвесторов, ориентированных на денежный поток. LNZLP платит дивиденды 18 лет подряд, MTLRP — 13. Обе компании имеют устойчивую дивидендную историю.

Показатель	LNZLP	MTLRP
Див. доходность	0.58%	—
Годовые дивиденды	$9.55	$1.17
Коэфф. выплат	29.60%	—
Лет выплат	18.00%	13.00%
CAGR дивидендов (5л)	-7.19%	87.86%

Сезонность (10 лет)

За 10 лет LNZLP показывает лучшую среднюю доходность в январе (+7.39%), MTLRP — в декабре (+9.39%). Сезонные паттерны помогают выбрать оптимальное время для открытия позиции. Слабые месяцы: для LNZLP — июль (-6.16%), для MTLRP — июль (-5.59%). Зная сезонные паттерны, можно избежать открытия позиции в исторически неблагоприятный период. Совместные слабые месяцы: февраль, апрель, июль, сентябрь. Это важно учитывать — корреляция слабости снижает защитные свойства портфеля в указанные периоды. Оба тикера сильны в: январь, июнь. Совпадение зон роста создаёт потенциал для усиленного портфельного эффекта в эти месяцы.

Янв

Фев

Мар

Апр

Май

Июн

Июл

Авг

Сен

Окт

Ноя

Дек

LNZLP

+7.4

-2.2

+0.8

-1.2

-2.2

+3.7

-6.2

-3.4

-5.5

-3.8

-4.6

+0.6

MTLRP

+3.5

-4.5

-4.0

-1.2

+3.3

+1.4

-5.6

+5.8

-4.1

+5.1

+9.4

Частые вопросы

Какая акция дешевле по мультипликаторам — Лензолото - привилегированные акции или Мечел - Привилегированные акции?

Прямое сравнение по P/E затруднено — одна из компаний убыточна (отрицательный P/E). В таких случаях корректнее сравнивать по P/S, EV/Revenue и свободному денежному потоку.

У кого выше рентабельность — LNZLP или MTLRP?

ROE LNZLP — 15.14%, MTLRP — 44.51%. MTLRP демонстрирует более высокую рентабельность капитала, что свидетельствует об эффективном использовании средств акционеров.

Какие дивиденды у Лензолото - привилегированные акции и Мечел - Привилегированные акции?

Лензолото - привилегированные акции выплачивает дивиденды с доходностью 0.58%. Мечел - Привилегированные акции дивиденды не платит, направляя прибыль на развитие бизнеса.

Какая акция лучше по технике — LNZLP или MTLRP?

Технический скоринг: LNZLP — 26/100, MTLRP — 33/100. MTLRP имеет более сильную техническую картину. Скоринг учитывает осцилляторы, трендовые индикаторы, объём и волатильность.

Что лучше купить — LNZLP или MTLRP?

Выбор зависит от инвестиционных целей. По совокупности 37 метрик LNZLP выигрывает 12, MTLRP — 25. Рекомендуется учитывать собственную стратегию, горизонт инвестирования и толерантность к риску. Данное сравнение не является инвестиционной рекомендацией.

Аналитика ETPINVEST.RU · Данные обновлены 22.05.2026

Не является индивидуальной инвестиционной рекомендацией