Сравнение LNZLP vs MTLR

Тикер 1

Тикер 2

LNZLP12

24MTLR

LNZLP против MTLR — два эмитента индустрии «Металлургия и добыча», каждый со своими сильными сторонами. Проанализируем основные финансовые и технические показатели обеих компаний. По капитализации MTLR крупнее в 368.7× (23,59 млрд ₽ vs 63,98 млн ₽). MTLR имеет отрицательный P/E (-0.51), что указывает на убыточность. Сравнивать по P/E не корректно — LNZLP прибылен с P/E 372.97. Для сопоставления лучше использовать P/S и EV/EBITDA. MTLR демонстрирует более высокую рентабельность капитала: ROE 44.51% против 15.14% у LNZLP. Высокий ROE свидетельствует об эффективном использовании акционерного капитала. Дивидендная политика различается кардинально: LNZLP обеспечивает 0.58% годовой доходности, MTLR реинвестирует прибыль в развитие без выплат акционерам. По технике ситуация паритетная: 26/100 и 21/100. Ни одна из акций не имеет явного технического преимущества на текущий момент. В общем зачёте MTLR уверенно лидирует со счётом 24:12. Перевес виден как в фундаментальных, так и в технических метриках.

Лензолото - привилегированные акции

LNZLPRU

184,00 ₽

Материалы · Металлургия и добыча

Капитализация: 63,98 млн ₽

ETP Rank4.8

Стоимость

3.0

Качество

8.8

Рост

2.0

Техника

3.0

Дивиденды

6.7

Прогнозы

—

Сезонность

3.0

Мечел

MTLRRU

56,67 ₽

Материалы · Металлургия и добыча

Капитализация: 23,59 млрд ₽

ETP Rank1.5

Стоимость

5.3

Качество

5.6

Рост

2.0

Техника

1.0

Дивиденды

2.0

Прогнозы

6.0

Сезонность

3.0

Динамика цен

LNZLPMTLR

Фундаментальный анализ

P/E у MTLR отрицательный (-0.51) — компания генерирует убытки. LNZLP прибылен, P/E составляет 372.97. В такой ситуации целесообразно опираться на мультипликаторы, не зависящие от чистой прибыли. По EV/EBITDA MTLR оценён ниже: 41.25 vs 180.28. Среди институциональных инвесторов этот мультипликатор считается одним из наиболее объективных. Рентабельность капитала MTLR составляет 44.51%, что превышает показатель LNZLP (15.14%). Это означает, что каждый вложенный рубль/доллар акционеров работает эффективнее. По соотношению долга к капиталу (D/E) ситуация похожая: LNZLP — 0.66, MTLR — -2.16. Ни одна из компаний не имеет опасного уровня задолженности. Коэффициент текущей ликвидности MTLR ниже 1 (0.22), что может указывать на краткосрочные проблемы с покрытием обязательств.

LNZLPMTLR

Показатель	LNZLP	MTLR
Мультипликаторы оценки
P/E	372.97	-0.51
P/B	56.48	-0.20
P/S	—	0.14
PEG	-0.69	—
EV/EBITDA	180.28	41.25
Рентабельность
ROE	15.14%	44.51%
ROA	9.11%	-38.44%
Валовая маржа	—	15.58%
Операц. маржа	—	-11.56%
Чистая маржа	—	-27.79%
Долговая нагрузка
Долг/Капитал	0.66	-2.16
Текущая ликв.	4.67	0.22
Быстрая ликв.	4.67	0.11
Дивиденды и прибыль
Див. доходность	0.58%	—
Коэфф. выплат	29.60%	—
EPS	$32.26	$-141.53
Балансовая стоим.	$213.04	$-352.29

Технический анализ

По технике ситуация паритетная: 26/100 и 21/100. Ни одна из акций не имеет явного технического преимущества на текущий момент. По RSI: LNZLP — 21.5, MTLR — 37.6. LNZLP в зоне зона перепроданности, а MTLR — нейтральная зона, что может создать расхождение в краткосрочной динамике. Обе акции ниже SMA 50: LNZLP на -68.1%, MTLR на -11.3%. Это медвежий краткосрочный сигнал. Сила тренда по ADX: LNZLP — 51.1 (выраженный тренд), MTLR — 34.8 (выраженный тренд). Волатильность: бета LNZLP — 0.74, MTLR — 1.12. Оба значения в приемлемом диапазоне. Дневная волатильность (ATR%) LNZLP составляет 24.6%, что указывает на повышенные внутридневные колебания.

LNZLPMTLR

Общая оценка

Осцилляторы

Тренд

Объём

Волатильность

Индикатор	LNZLP	MTLR
Осцилляторы
RSI (14)	21.48	37.64
Stochastic %K	0.00	40.49
CCI (20)	-104.62	-59.82
MFI	22.01	35.03
Williams %R	-100.00	-59.51
MACD гистограмма	-2.53	0.28
Momentum (10)	-184.00	0.23
Тренд
ADX	51.13	34.84
Цена vs EMA 9	-25.66%	-0.29%
Цена vs EMA 20	-44.62%	-2.99%
Цена vs SMA 50	-68.07%	-11.28%
Цена vs SMA 200	-74.21%	-18.84%
Объём
CMF	-0.46	-0.18
Volume Ratio	356.55	58.73
Волатильность и статистика
Beta	0.74	1.12
ATR %	24.62%	3.35%
Sharpe (1г)	-1.82	-1.56
RS Rating	1.00	8.00
52w от хая	-89.43	-39.97
BB ширина	115.96	18.07

Финансовая отчётность

MTLR убыточен (чистая прибыль -79,76 млрд ₽), тогда как LNZLP генерирует прибыль (48000 ₽). Убыточность может быть временной — связанной с инвестициями в рост, — или структурной. FCF: LNZLP генерирует 77000 ₽, MTLR — 35,59 млрд ₽. Свободный денежный поток — один из наиболее надёжных индикаторов финансового здоровья компании.

Показатель	LNZLP	MTLR	Лидер
Выручка	—	286,98 млрд ₽	—
Рост выручки (г/г)	—	-12.88%	—
Чистая прибыль	48000 ₽	-79,76 млрд ₽
Рост прибыли (г/г)	+58.74%	—	—
EPS (TTM)	$32.26	$-141.53
Операц. Cash Flow	77000 ₽	46,35 млрд ₽
Free Cash Flow	77000 ₽	35,59 млрд ₽

Дивиденды

LNZLP выплачивает дивиденды с доходностью 0.58% годовых, тогда как MTLR дивиденды не платит. Это критический фактор для инвесторов, ориентированных на денежный поток. LNZLP платит дивиденды 18 лет подряд, MTLR — 5. Обе компании имеют устойчивую дивидендную историю.

Показатель	LNZLP	MTLR
Див. доходность	0.58%	—
Годовые дивиденды	$9.55	$8.06
Коэфф. выплат	29.60%	—
Лет выплат	18.00%	5.00%
CAGR дивидендов (5л)	-7.19%	—

Сезонность (10 лет)

За 10 лет LNZLP показывает лучшую среднюю доходность в январе (+7.39%), MTLR — в декабре (+7.12%). Сезонные паттерны помогают выбрать оптимальное время для открытия позиции. Слабые месяцы: для LNZLP — июль (-6.16%), для MTLR — февраль (-6.37%). Зная сезонные паттерны, можно избежать открытия позиции в исторически неблагоприятный период. Совместные слабые месяцы: февраль, май, июль, ноябрь. Это важно учитывать — корреляция слабости снижает защитные свойства портфеля в указанные периоды. Оба тикера сильны в: январь. Совпадение зон роста создаёт потенциал для усиленного портфельного эффекта в эти месяцы.

Янв

Фев

Мар

Апр

Май

Июн

Июл

Авг

Сен

Окт

Ноя

Дек

LNZLP

+7.4

-2.2

+0.8

-1.2

-2.2

+3.7

-6.2

-3.4

-5.5

-3.8

-4.6

+0.6

MTLR

+4.6

-6.4

-2.2

+4.3

-3.3

-2.3

-0.3

+2.1

+2.4

+5.3

-0.2

+7.1

Частые вопросы

Какая акция дешевле по мультипликаторам — Лензолото - привилегированные акции или Мечел?

Прямое сравнение по P/E затруднено — одна из компаний убыточна (отрицательный P/E). В таких случаях корректнее сравнивать по P/S, EV/Revenue и свободному денежному потоку.

У кого выше рентабельность — LNZLP или MTLR?

ROE LNZLP — 15.14%, MTLR — 44.51%. MTLR демонстрирует более высокую рентабельность капитала, что свидетельствует об эффективном использовании средств акционеров.

Какие дивиденды у Лензолото - привилегированные акции и Мечел?

Лензолото - привилегированные акции выплачивает дивиденды с доходностью 0.58%. Мечел дивиденды не платит, направляя прибыль на развитие бизнеса.

Какая акция лучше по технике — LNZLP или MTLR?

Технический скоринг: LNZLP — 26/100, MTLR — 21/100. Показатели близки — явного технического фаворита нет. Скоринг учитывает осцилляторы, трендовые индикаторы, объём и волатильность.

Что лучше купить — LNZLP или MTLR?

Выбор зависит от инвестиционных целей. По совокупности 36 метрик LNZLP выигрывает 12, MTLR — 24. Рекомендуется учитывать собственную стратегию, горизонт инвестирования и толерантность к риску. Данное сравнение не является инвестиционной рекомендацией.

Аналитика ETPINVEST.RU · Данные обновлены 22.05.2026

Не является индивидуальной инвестиционной рекомендацией