Сравнение LNZL vs VLHZ
Динамика цен
Фундаментальный анализ
По коэффициенту «цена/прибыль» лидирует VLHZ с P/E 92.13 (у LNZL — 372.97). Инвесторы, ориентированные на стоимость, отдадут предпочтение более дешёвому мультипликатору. Балансовая оценка: P/B VLHZ — 1.25, у LNZL — 56.48. EV/EBITDA VLHZ — 11.31, у LNZL — 180.28. Этот мультипликатор не зависит от структуры капитала и налогового режима, что делает кросс-секторное сравнение корректным. По ROE лидирует LNZL (15.14% vs 1.35%). Рентабельность собственного капитала — один из ключевых показателей качества бизнеса. Долговая нагрузка сопоставима: D/E у LNZL — 0.66, у VLHZ — 0.31. Обе компании поддерживают умеренный леверидж.
| Показатель | LNZL | VLHZ | Лидер |
|---|---|---|---|
| Мультипликаторы оценки | |||
| P/E | 372.97 | 92.13 | |
| P/B | 56.48 | 1.25 | |
| P/S | — | 0.90 | |
| PEG | -0.69 | -3.48 | |
| EV/EBITDA | 180.28 | 11.31 | |
| Рентабельность | |||
| ROE | 15.14% | 1.35% | |
| ROA | 9.11% | 1.03% | |
| Валовая маржа | — | 15.41% | |
| Операц. маржа | — | 3.94% | |
| Чистая маржа | — | 0.97% | |
| Долговая нагрузка | |||
| Долг/Капитал | 0.66 | 0.31 | |
| Текущая ликв. | 4.67 | 2.53 | |
| Быстрая ликв. | 4.67 | 1.88 | |
| Дивиденды и прибыль | |||
| Див. доходность | — | 8.01% | |
| Коэфф. выплат | 46.50% | 221.72% | |
| EPS | $32.26 | $2.21 | |
| Балансовая стоим. | $213.04 | $163.47 | |
Технический анализ
Технический анализ показывает схожую картину — скоринг 23/100 и 25/100. Обе акции находятся в сопоставимых условиях с точки зрения теханализа. По RSI: LNZL — 18.6, VLHZ — 36.0. LNZL в зоне зона перепроданности, а VLHZ — нейтральная зона, что может создать расхождение в краткосрочной динамике. Обе акции ниже SMA 50: LNZL на -72.0%, VLHZ на -7.5%. Это медвежий краткосрочный сигнал. ADX: LNZL — 51.9 (выраженный тренд), VLHZ — 11.1 (нет тренда). Значение выше 25 указывает на выраженный тренд, ниже 20 — на боковое движение. Волатильность: бета LNZL — 0.59, VLHZ — 0.84. Оба значения в приемлемом диапазоне. Дневная волатильность (ATR%) LNZL составляет 25.2%, что указывает на повышенные внутридневные колебания.
| Индикатор | LNZL | VLHZ | Лидер |
|---|---|---|---|
| Осцилляторы | |||
| RSI (14) | 18.64 | 35.97 | |
| Stochastic %K | 4.97 | 23.08 | |
| CCI (20) | -97.55 | -111.99 | |
| MFI | 35.09 | 65.25 | |
| Williams %R | -95.03 | -76.92 | |
| MACD гистограмма | 5.33 | 0.44 | |
| Momentum (10) | -1160.00 | -4.60 | |
| Тренд | |||
| ADX | 51.87 | 11.06 | |
| Цена vs EMA 9 | -21.62% | -0.86% | |
| Цена vs EMA 20 | -46.21% | -2.55% | |
| Цена vs SMA 50 | -72.05% | -7.51% | |
| Цена vs SMA 200 | -78.54% | -9.09% | |
| Объём | |||
| CMF | -0.49 | -0.25 | |
| Volume Ratio | 189.74 | 14.59 | |
| Волатильность и статистика | |||
| Beta | 0.59 | 0.84 | |
| ATR % | 25.16% | 3.34% | |
| Sharpe (1г) | -1.83 | 0.57 | |
| RS Rating | 1.00 | 66.00 | |
| 52w от хая | -91.06 | -50.61 | |
| BB ширина | 139.41 | 7.88 | |
Финансовая отчётность
Чистая прибыль: LNZL — 48 млн ₽, VLHZ — 11,07 млн ₽. LNZL генерирует больше чистой прибыли. Свободный денежный поток (FCF): LNZL — 77 млн ₽, VLHZ — 123,28 млн ₽. Положительный FCF говорит о способности компании финансировать развитие, гасить долг и возвращать капитал акционерам.
| Показатель | LNZL | VLHZ | Лидер |
|---|---|---|---|
| Выручка | — | 1,14 млрд ₽ | — |
| Рост выручки (г/г) | — | -31.54% | — |
| Чистая прибыль | 48 млн ₽ | 11,07 млн ₽ | |
| Рост прибыли (г/г) | +58.74% | -51.75% | |
| EPS (TTM) | $32.26 | $2.21 | |
| Операц. Cash Flow | 77 млн ₽ | 172,74 млн ₽ | |
| Free Cash Flow | 77 млн ₽ | 123,28 млн ₽ |
Дивиденды
VLHZ выплачивает дивиденды с доходностью 8.01% годовых, тогда как LNZL дивиденды не платит. Это критический фактор для инвесторов, ориентированных на денежный поток. Стаж непрерывных выплат: LNZL — 7 лет, VLHZ — 10 лет. Длительная история дивидендов снижает риск неожиданного прекращения выплат. CAGR дивидендов за пять лет: LNZL — +15.14%, VLHZ — +7.78%. Высокий темп роста дивидендов потенциально увеличивает общую доходность инвестора. Коэффициент выплат (Payout Ratio): LNZL — 46.50%, VLHZ — 221.72%. Значение выше 80% может сигнализировать о рисках сокращения дивидендов.
| Показатель | LNZL | VLHZ | Лидер |
|---|---|---|---|
| Див. доходность | — | 8.01% | |
| Годовые дивиденды | $1184.00 | $20.00 | |
| Коэфф. выплат | 46.50% | 221.72% | |
| Лет выплат | 7.00% | 10.00% | |
| CAGR дивидендов (5л) | 15.14% | 7.78% |
Сезонность (10 лет)
За 10 лет LNZL показывает лучшую среднюю доходность в июле (+6.23%), VLHZ — в декабре (+7.29%). Сезонные паттерны помогают выбрать оптимальное время для открытия позиции. Наименее удачные месяцы: LNZL — февраль (-6.01%), VLHZ — февраль (-4.82%). Сезонная слабость может усиливаться общерыночной коррекцией. Оба тикера исторически слабы в: февраль, май, сентябрь, ноябрь. Совпадение зон слабости означает, что в эти периоды портфель из этих двух акций не обеспечит диверсификацию. Совместные сильные месяцы: январь, июль, декабрь. В эти периоды обе акции исторически показывают положительную динамику.
Частые вопросы
Какая акция дешевле по мультипликаторам — Лензолото или ВХЗ?
У кого выше рентабельность — LNZL или VLHZ?
Какие дивиденды у Лензолото и ВХЗ?
Какая акция лучше по технике — LNZL или VLHZ?
Что лучше купить — LNZL или VLHZ?
Аналитика ETPINVEST.RU · Данные обновлены 22.05.2026
Не является индивидуальной инвестиционной рекомендацией