Сравнение LNZL vs MAGN

Тикер 1

Тикер 2

LNZL16

21MAGN

LNZL против MAGN — два эмитента индустрии «Металлургия и добыча», каждый со своими сильными сторонами. Проанализируем основные финансовые и технические показатели обеих компаний. По капитализации MAGN крупнее в 199.3× (286,34 млрд ₽ vs 1,44 млрд ₽). MAGN имеет отрицательный P/E (-16.40), что указывает на убыточность. Сравнивать по P/E не корректно — LNZL прибылен с P/E 372.97. Для сопоставления лучше использовать P/S и EV/EBITDA. MAGN работает в убыток — ROE -2707.25%, тогда как LNZL показывает рентабельность 15.14%. Отрицательный ROE означает, что компания разрушает акционерную стоимость. MAGN набирает 44 из 100 по техническому скорингу, LNZL — 23 из 100. Анализ учитывает осцилляторы, трендовые индикаторы, объёмы и волатильность. Сравнение заканчивается со счётом 16:21 — практически равный результат. Обе компании имеют свои преимущества, и однозначного фаворита нет.

Лензолото

LNZLRU

1 260,00 ₽

Материалы · Металлургия и добыча

Капитализация: 1,44 млрд ₽

ETP Rank3.5

Стоимость

3.0

Качество

8.8

Рост

2.0

Техника

1.0

Дивиденды

2.0

Прогнозы

—

Сезонность

3.0

Магнитогорский металлургический комбинат

MAGNRU

25,63 ₽

Материалы · Металлургия и добыча

Капитализация: 286,34 млрд ₽

ETP Rank3.4

Стоимость

6.5

Качество

6.5

Рост

2.0

Техника

3.0

Дивиденды

2.0

Прогнозы

6.5

Сезонность

5.0

Динамика цен

LNZLMAGN

Фундаментальный анализ

P/E у MAGN отрицательный (-16.40) — компания генерирует убытки. LNZL прибылен, P/E составляет 372.97. В такой ситуации целесообразно опираться на мультипликаторы, не зависящие от чистой прибыли. По P/B (цена/балансовая стоимость) LNZL дешевле: 56.48 против 424.60. Низкий P/B интересен value-инвесторам, но может отражать проблемы с рентабельностью активов. По EV/EBITDA MAGN оценён ниже: 4.62 vs 180.28. Среди институциональных инвесторов этот мультипликатор считается одним из наиболее объективных. MAGN работает в убыток — ROE -2707.25%, тогда как LNZL показывает рентабельность 15.14%. Отрицательный ROE означает, что компания разрушает акционерную стоимость. По соотношению долга к капиталу (D/E) ситуация похожая: LNZL — 0.66, MAGN — 0.35. Ни одна из компаний не имеет опасного уровня задолженности.

LNZLMAGN

Показатель	LNZL	MAGN
Мультипликаторы оценки
P/E	372.97	-16.40
P/B	56.48	424.60
P/S	—	0.62
PEG	-0.69	—
EV/EBITDA	180.28	4.62
Рентабельность
ROE	15.14%	-2707.25%
ROA	9.11%	-2010.59%
Валовая маржа	—	16.52%
Операц. маржа	—	3.30%
Чистая маржа	—	-3.99%
Долговая нагрузка
Долг/Капитал	0.66	0.35
Текущая ликв.	4.67	2.08
Быстрая ликв.	4.67	1.37
Дивиденды и прибыль
Див. доходность	—	—
Коэфф. выплат	46.50%	—
EPS	$32.26	$-1.54
Балансовая стоим.	$213.04	$59.47

Технический анализ

Техническая картина в пользу MAGN: скоринг 44/100 vs 23/100. Разрыв существенный, хотя оба значения нуждаются в контексте текущего тренда. По RSI: LNZL — 18.6, MAGN — 47.1. LNZL в зоне зона перепроданности, а MAGN — нейтральная зона, что может создать расхождение в краткосрочной динамике. Обе акции ниже SMA 50: LNZL на -72.0%, MAGN на -3.9%. Это медвежий краткосрочный сигнал. Сила тренда по ADX: LNZL — 51.9 (выраженный тренд), MAGN — 20.4 (слабый тренд). Волатильность: бета LNZL — 0.59, MAGN — 0.97. Оба значения в приемлемом диапазоне. Дневная волатильность (ATR%) LNZL составляет 25.2%, что указывает на повышенные внутридневные колебания.

LNZLMAGN

Общая оценка

Осцилляторы

Тренд

Объём

Волатильность

Индикатор	LNZL	MAGN
Осцилляторы
RSI (14)	18.64	47.11
Stochastic %K	4.97	67.19
CCI (20)	-97.55	7.85
MFI	35.09	55.61
Williams %R	-95.03	-32.81
MACD гистограмма	5.33	0.10
Momentum (10)	-1160.00	0.68
Тренд
ADX	51.87	20.40
Цена vs EMA 9	-21.62%	+0.14%
Цена vs EMA 20	-46.21%	-0.48%
Цена vs SMA 50	-72.05%	-3.88%
Цена vs SMA 200	-78.54%	-6.97%
Объём
CMF	-0.49	0.02
Volume Ratio	189.74	68.31
Волатильность и статистика
Beta	0.59	0.97
ATR %	25.16%	3.27%
Sharpe (1г)	-1.83	0.38
RS Rating	1.00	33.00
52w от хая	-91.06	-30.82
BB ширина	139.41	9.87

Финансовая отчётность

MAGN убыточен (чистая прибыль -14,86 млрд ₽), тогда как LNZL генерирует прибыль (48 млн ₽). Убыточность может быть временной — связанной с инвестициями в рост, — или структурной. FCF: LNZL генерирует 77 млн ₽, MAGN — -9,45 млрд ₽. Свободный денежный поток — один из наиболее надёжных индикаторов финансового здоровья компании.

Показатель	LNZL	MAGN	Лидер
Выручка	—	609,87 млрд ₽	—
Рост выручки (г/г)	—	-16.06%	—
Чистая прибыль	48 млн ₽	-14,86 млрд ₽
Рост прибыли (г/г)	+58.74%	—	—
EPS (TTM)	$32.26	$-1.26
Операц. Cash Flow	77 млн ₽	80,47 млрд ₽
Free Cash Flow	77 млн ₽	-9,45 млрд ₽

Дивиденды

Дивиденды отсутствуют у обеих компаний. Весь возврат инвестору формируется за счёт роста котировок. LNZL платит дивиденды 7 лет подряд, MAGN — 14. Обе компании имеют устойчивую дивидендную историю.

Показатель	LNZL	MAGN
Див. доходность	—	—
Годовые дивиденды	$1184.00	$5.25
Коэфф. выплат	46.50%	—
Лет выплат	7.00%	14.00%
CAGR дивидендов (5л)	15.14%	-0.24%

Сезонность (10 лет)

За 10 лет LNZL показывает лучшую среднюю доходность в июле (+6.23%), MAGN — в декабре (+7.93%). Сезонные паттерны помогают выбрать оптимальное время для открытия позиции. Слабые месяцы: для LNZL — февраль (-6.01%), для MAGN — сентябрь (-3.22%). Зная сезонные паттерны, можно избежать открытия позиции в исторически неблагоприятный период. Совместные слабые месяцы: февраль, март, май, сентябрь. Это важно учитывать — корреляция слабости снижает защитные свойства портфеля в указанные периоды. Оба тикера сильны в: январь, июль, декабрь. Совпадение зон роста создаёт потенциал для усиленного портфельного эффекта в эти месяцы.

Янв

Фев

Мар

Апр

Май

Июн

Июл

Авг

Сен

Окт

Ноя

Дек

LNZL

+4.0

-6.0

-5.5

+0.1

-5.6

+1.5

+6.2

+0.4

-2.8

+5.3

-3.1

+1.2

MAGN

+2.0

-1.1

-1.4

+0.5

-0.7

+0.2

+2.3

+1.3

-3.2

-0.6

+0.7

+7.9

Частые вопросы

Какая акция дешевле по мультипликаторам — Лензолото или Магнитогорский металлургический комбинат?

Прямое сравнение по P/E затруднено — одна из компаний убыточна (отрицательный P/E). В таких случаях корректнее сравнивать по P/S, EV/Revenue и свободному денежному потоку.

У кого выше рентабельность — LNZL или MAGN?

ROE LNZL — 15.14%, MAGN — -2707.25%. LNZL демонстрирует более высокую рентабельность капитала, что свидетельствует об эффективном использовании средств акционеров.

Какие дивиденды у Лензолото и Магнитогорский металлургический комбинат?

Ни одна из компаний в настоящее время не выплачивает дивиденды. Доходность формируется исключительно за счёт роста котировок.

Какая акция лучше по технике — LNZL или MAGN?

Технический скоринг: LNZL — 23/100, MAGN — 44/100. MAGN имеет более сильную техническую картину. Скоринг учитывает осцилляторы, трендовые индикаторы, объём и волатильность.

Что лучше купить — LNZL или MAGN?

Выбор зависит от инвестиционных целей. По совокупности 37 метрик LNZL выигрывает 16, MAGN — 21. Рекомендуется учитывать собственную стратегию, горизонт инвестирования и толерантность к риску. Данное сравнение не является инвестиционной рекомендацией.

Аналитика ETPINVEST.RU · Данные обновлены 22.05.2026

Не является индивидуальной инвестиционной рекомендацией