Сравнение LNT vs PNW
Динамика цен
Фундаментальный анализ
По мультипликатору P/E PNW оценён рынком дешевле: 18,65 против 21,52 у LNT. Низкий P/E может указывать как на недооценку, так и на ограниченные перспективы роста. По P/S (цена/выручка) PNW дешевле: 2,16 против 3,98. Этот мультипликатор особенно полезен для сравнения компаний с нестабильной прибылью. По P/B (цена/балансовая стоимость) PNW дешевле: 1,71 против 2,34. Низкий P/B интересен value-инвесторам, но может отражать проблемы с рентабельностью активов. По EV/EBITDA PNW оценён ниже: 10,70 vs 14,36. Среди институциональных инвесторов этот мультипликатор считается одним из наиболее объективных. LNT демонстрирует более высокую рентабельность капитала: ROE 11,04% против 9,04% у PNW. Высокий ROE свидетельствует об эффективном использовании акционерного капитала. Маржинальность: LNT — 18,45%, PNW — 11,52%. Оба показателя в рамках отраслевой нормы. По соотношению долга к капиталу (D/E) ситуация похожая: LNT — 1,61, PNW — 1,62. Ни одна из компаний не имеет опасного уровня задолженности. Коэффициент текущей ликвидности LNT ниже 1 (0,47), что может указывать на краткосрочные проблемы с покрытием обязательств.
| Показатель | LNT | PNW | Лидер |
|---|---|---|---|
| Мультипликаторы оценки | |||
| P/E | 21,52 | 18,65 | |
| P/B | 2,34 | 1,71 | |
| P/S | 3,98 | 2,16 | |
| PEG | -9,96 | 2,73 | |
| EV/EBITDA | 14,36 | 10,70 | |
| Рентабельность | |||
| ROE | 11,04% | 9,04% | |
| ROA | 3,23% | 1,96% | |
| Валовая маржа | 42,04% | 55,50% | |
| Операц. маржа | 22,10% | 27,03% | |
| Чистая маржа | 18,45% | 11,52% | |
| Долговая нагрузка | |||
| Долг/Капитал | 1,61 | 1,62 | |
| Текущая ликв. | 0,47 | 0,59 | |
| Быстрая ликв. | 0,35 | 0,41 | |
| Дивиденды и прибыль | |||
| Див. доходность | 3,10% | 3,67% | |
| Коэфф. выплат | 65,36% | 67,39% | |
| EPS | $3,16 | $5,28 | |
| Балансовая стоим. | $29,13 | $58,32 | |
Технический анализ
По технике ситуация паритетная: 30/100 и 29/100. Ни одна из акций не имеет явного технического преимущества на текущий момент. RSI(14): LNT — 27,9 (зона перепроданности), PNW — 32,1 (нейтральная зона). Индекс относительной силы помогает определить перекупленность или перепроданность актива. Обе акции ниже SMA 50: LNT на -7,3%, PNW на -4,8%. Это медвежий краткосрочный сигнал. PNW выше SMA 200 (+1,7%), LNT — ниже (-3,0%). Долгосрочный тренд в пользу PNW. Сила тренда по ADX: LNT — 21,4 (слабый тренд), PNW — 22,2 (слабый тренд). По бете PNW стабильнее (-0,15 vs -0,10).
| Индикатор | LNT | PNW | Лидер |
|---|---|---|---|
| Осцилляторы | |||
| RSI (14) | 27,89 | 32,08 | |
| Stochastic %K | 3,60 | 7,38 | |
| CCI (20) | -133,70 | -111,14 | |
| MFI | 32,57 | 41,68 | |
| Williams %R | -96,40 | -92,62 | |
| MACD гистограмма | -0,52 | -0,58 | |
| Momentum (10) | -5,72 | -6,15 | |
| Тренд | |||
| ADX | 21,43 | 22,23 | |
| Цена vs EMA 9 | -3,08% | -2,20% | |
| Цена vs EMA 20 | -5,23% | -3,76% | |
| Цена vs SMA 50 | -7,30% | -4,80% | |
| Цена vs SMA 200 | -2,97% | +1,70% | |
| Объём | |||
| CMF | -0,27 | -0,23 | |
| Volume Ratio | 107,70 | 68,31 | |
| Волатильность и статистика | |||
| Beta | -0,10 | -0,15 | |
| ATR % | 2,12% | 2,20% | |
| Sharpe (1г) | -0,02 | 0,32 | |
| RS Rating | 39,00 | 47,00 | |
| 52w от хая | -13,45 | -10,68 | |
| BB ширина | 12,65 | 11,62 | |
Финансовая отчётность
Годовая выручка (TTM): LNT — 4,36 млрд $, PNW — 5,34 млрд $. При оценке следует учитывать не только абсолютные значения, но и динамику роста. LNT растёт быстрее по выручке: +9,60% год к году против +4,20% у PNW. Темп роста — ключевой фактор для оценки будущей стоимости. Чистая прибыль: LNT — 810 млн $, PNW — 616,53 млн $. LNT генерирует больше чистой прибыли. FCF: LNT генерирует -1,31 млрд $, PNW — -819,52 млн $. Свободный денежный поток — один из наиболее надёжных индикаторов финансового здоровья компании.
| Показатель | LNT | PNW | Лидер |
|---|---|---|---|
| Выручка | 4,36 млрд $ | 5,34 млрд $ | |
| Рост выручки (г/г) | +9.60% | +4.20% | |
| Чистая прибыль | 810 млн $ | 616,53 млн $ | |
| Рост прибыли (г/г) | +17.40% | +1.30% | |
| EPS (TTM) | $3,15 | $5,15 | |
| Операц. Cash Flow | 1,17 млрд $ | 1,81 млрд $ | |
| Free Cash Flow | -1,31 млрд $ | -819,52 млн $ |
Дивиденды
Обе компании вознаграждают акционеров дивидендами. Текущая доходность LNT — 3,10%, PNW — 3,67%. Помимо текущей доходности, важно оценить стабильность выплат и темп их роста. LNT платит дивиденды 13 лет подряд, PNW — 13. Обе компании имеют устойчивую дивидендную историю. Коэффициент выплат (Payout Ratio): LNT — 65,36%, PNW — 67,39%. Оба показателя в приемлемом диапазоне, оставляя компаниям пространство для реинвестирования.
| Показатель | LNT | PNW | Лидер |
|---|---|---|---|
| Див. доходность | 3,10% | 3,67% | |
| Годовые дивиденды | $1,60 | $2,73 | |
| Коэфф. выплат | 65,36% | 67,39% | |
| Лет выплат | 13 | 13 | |
| CAGR дивидендов (5л) | -0,07% | -3,95% |
Сезонность (10 лет)
Сезонный анализ за 10 лет: лучший месяц для LNT — марте (+3,59%), для PNW — марте (+3,75%). Исторические паттерны не гарантируют будущих результатов, но создают статистическое преимущество. Слабые месяцы: для LNT — сентябрь (-2,36%), для PNW — август (-2,42%). Зная сезонные паттерны, можно избежать открытия позиции в исторически неблагоприятный период. Совместные слабые месяцы: сентябрь, декабрь. Это важно учитывать — корреляция слабости снижает защитные свойства портфеля в указанные периоды. Оба тикера сильны в: март, май, июль, ноябрь. Совпадение зон роста создаёт потенциал для усиленного портфельного эффекта в эти месяцы. Суммарная сезонная доходность за год выше у LNT: +10,59% против +8,01%.
Частые вопросы
Какая акция дешевле по мультипликаторам — Alliant Energy Corporation или Pinnacle West Capital Corporation?
У кого выше рентабельность — LNT или PNW?
Какие дивиденды у Alliant Energy Corporation и Pinnacle West Capital Corporation?
Какая компания крупнее по выручке — Alliant Energy Corporation или Pinnacle West Capital Corporation?
У кого выше маржинальность — LNT или PNW?
Какая акция лучше по технике — LNT или PNW?
Что лучше купить — LNT или PNW?
Аналитика ETPINVEST.RU · Данные обновлены 11.08.2026
Не является индивидуальной инвестиционной рекомендацией