Сравнение LNT vs PNW
Динамика цен
Фундаментальный анализ
По мультипликатору P/E PNW оценён рынком дешевле: 18.91 против 22.73 у LNT (разница составляет 16.8%). Низкий P/E может указывать как на недооценку, так и на ограниченные перспективы роста. По P/S (цена/выручка) PNW дешевле: 2.26 против 4.24. Этот мультипликатор особенно полезен для сравнения компаний с нестабильной прибылью. По P/B (цена/балансовая стоимость) PNW дешевле: 1.75 против 2.51. Низкий P/B интересен value-инвесторам, но может отражать проблемы с рентабельностью активов. По EV/EBITDA PNW оценён ниже: 12.59 vs 15.26. Среди институциональных инвесторов этот мультипликатор считается одним из наиболее объективных. LNT демонстрирует более высокую рентабельность капитала: ROE 11.24% против 9.34% у PNW. Высокий ROE свидетельствует об эффективном использовании акционерного капитала. Маржинальность: LNT — 18.58%, PNW — 11.99%. Оба показателя в рамках отраслевой нормы. По соотношению долга к капиталу (D/E) ситуация похожая: LNT — 1.60, PNW — 2.14. Ни одна из компаний не имеет опасного уровня задолженности. Коэффициент текущей ликвидности PNW ниже 1 (0.60), что может указывать на краткосрочные проблемы с покрытием обязательств.
| Показатель | LNT | PNW | Лидер |
|---|---|---|---|
| Мультипликаторы оценки | |||
| P/E | 22.73 | 18.91 | |
| P/B | 2.51 | 1.75 | |
| P/S | 4.24 | 2.26 | |
| PEG | 2.27 | 3.25 | |
| EV/EBITDA | 15.26 | 12.59 | |
| Рентабельность | |||
| ROE | 11.24% | 9.34% | |
| ROA | 3.31% | 2.13% | |
| Валовая маржа | 37.97% | 40.72% | |
| Операц. маржа | 23.01% | 27.54% | |
| Чистая маржа | 18.58% | 11.99% | |
| Долговая нагрузка | |||
| Долг/Капитал | 1.60 | 2.14 | |
| Текущая ликв. | 0.69 | 0.60 | |
| Быстрая ликв. | 0.69 | 0.39 | |
| Дивиденды и прибыль | |||
| Див. доходность | 2.88% | 3.56% | |
| Коэфф. выплат | 64.31% | 65.18% | |
| EPS | $3.19 | $5.39 | |
| Балансовая стоим. | $28.83 | $58.59 | |
Технический анализ
По технике ситуация паритетная: 55/100 и 52/100. Ни одна из акций не имеет явного технического преимущества на текущий момент. RSI(14): LNT — 51.4 (нейтральная зона), PNW — 53.9 (нейтральная зона). Индекс относительной силы помогает определить перекупленность или перепроданность актива. Обе акции торгуются выше SMA 50: LNT на 0.6%, PNW на 0.5%. Это подтверждает краткосрочный бычий тренд для обоих эмитентов. Сила тренда по ADX: LNT — 11.1 (нет тренда), PNW — 20.7 (слабый тренд). По бете PNW стабильнее (-0.04 vs 0.05). Значение ниже 0.8 делает PNW защитной акцией.
| Индикатор | LNT | PNW | Лидер |
|---|---|---|---|
| Осцилляторы | |||
| RSI (14) | 51.36 | 53.92 | |
| Stochastic %K | 33.07 | 62.54 | |
| CCI (20) | 48.97 | 32.82 | |
| MFI | 45.52 | 30.39 | |
| Williams %R | -66.93 | -37.46 | |
| MACD гистограмма | -0.05 | 0.14 | |
| Momentum (10) | 0.19 | 2.31 | |
| Тренд | |||
| ADX | 11.05 | 20.72 | |
| Цена vs EMA 9 | +0.22% | +1.06% | |
| Цена vs EMA 20 | +0.21% | +0.93% | |
| Цена vs SMA 50 | +0.62% | +0.51% | |
| Цена vs SMA 200 | +6.40% | +8.68% | |
| Объём | |||
| CMF | -0.04 | -0.14 | |
| Volume Ratio | 109.82 | 70.03 | |
| Волатильность и статистика | |||
| Beta | 0.05 | -0.04 | |
| ATR % | 1.71% | 1.65% | |
| Sharpe (1г) | 0.79 | 0.64 | |
| RS Rating | 63.00 | 53.00 | |
| 52w от хая | -4.30 | -2.94 | |
| BB ширина | 3.82 | 6.10 | |
Финансовая отчётность
Годовая выручка (TTM): LNT — 4,36 млрд $, PNW — 5,34 млрд $. При оценке следует учитывать не только абсолютные значения, но и динамику роста. Чистая прибыль: LNT — 810 млн $, PNW — 616,53 млн $. LNT генерирует больше чистой прибыли. FCF: LNT генерирует -1,31 млрд $, PNW — -819,52 млн $. Свободный денежный поток — один из наиболее надёжных индикаторов финансового здоровья компании.
| Показатель | LNT | PNW | Лидер |
|---|---|---|---|
| Выручка | 4,36 млрд $ | 5,34 млрд $ | |
| Чистая прибыль | 810 млн $ | 616,53 млн $ | |
| EPS (TTM) | $3.15 | $5.15 | |
| Операц. Cash Flow | 1,17 млрд $ | 1,81 млрд $ | |
| Free Cash Flow | -1,31 млрд $ | -819,52 млн $ |
Дивиденды
Обе компании вознаграждают акционеров дивидендами. Текущая доходность LNT — 2.88%, PNW — 3.56%. Помимо текущей доходности, важно оценить стабильность выплат и темп их роста. LNT платит дивиденды 13 лет подряд, PNW — 13. Обе компании имеют устойчивую дивидендную историю. Коэффициент выплат (Payout Ratio): LNT — 64.31%, PNW — 65.18%. Оба показателя в приемлемом диапазоне, оставляя компаниям пространство для реинвестирования.
| Показатель | LNT | PNW | Лидер |
|---|---|---|---|
| Див. доходность | 2.88% | 3.56% | |
| Годовые дивиденды | $1.07 | $1.82 | |
| Коэфф. выплат | 64.31% | 65.18% | |
| Лет выплат | 13.00% | 13.00% | |
| CAGR дивидендов (5л) | -7.86% | -11.43% |
Сезонность (10 лет)
Сезонный анализ за 10 лет: лучший месяц для LNT — марте (+3.59%), для PNW — марте (+3.75%). Исторические паттерны не гарантируют будущих результатов, но создают статистическое преимущество. Слабые месяцы: для LNT — сентябрь (-2.36%), для PNW — август (-2.42%). Зная сезонные паттерны, можно избежать открытия позиции в исторически неблагоприятный период. Совместные слабые месяцы: июнь, сентябрь, декабрь. Это важно учитывать — корреляция слабости снижает защитные свойства портфеля в указанные периоды. Оба тикера сильны в: март, май, июль, ноябрь. Совпадение зон роста создаёт потенциал для усиленного портфельного эффекта в эти месяцы. Суммарная сезонная доходность за год выше у LNT: +11.13% против +8.24%.
Частые вопросы
Какая акция дешевле по мультипликаторам — Alliant Energy Corporation или Pinnacle West Capital Corporation?
У кого выше рентабельность — LNT или PNW?
Какие дивиденды у Alliant Energy Corporation и Pinnacle West Capital Corporation?
Какая компания крупнее по выручке — Alliant Energy Corporation или Pinnacle West Capital Corporation?
У кого выше маржинальность — LNT или PNW?
Какая акция лучше по технике — LNT или PNW?
Что лучше купить — LNT или PNW?
Аналитика ETPINVEST.RU · Данные обновлены 22.05.2026
Не является индивидуальной инвестиционной рекомендацией