Сравнение LNG vs TRGP
Динамика цен
Фундаментальный анализ
LNG торгуется с P/E 19,69, тогда как TRGP — с P/E 25,47. При анализе стоит учитывать также P/S и EV/EBITDA для полной картины. Мультипликатор P/S также в пользу LNG: 2,50 vs 3,43 у TRGP. Низкий P/S может сигнализировать о недооценке относительно генерируемой выручки. Балансовая оценка: P/B LNG — 8,97, у TRGP — 15,77. EV/EBITDA LNG — 7,09, у TRGP — 16,04. Этот мультипликатор не зависит от структуры капитала и налогового режима, что делает кросс-секторное сравнение корректным. ROE TRGP — 72,08%, у LNG — 47,41%. Оба показателя находятся в приемлемом диапазоне. TRGP удерживает чистую маржу на уровне 13,49%, опережая LNG (13,11%). Высокая маржинальность создаёт запас прочности при ухудшении конъюнктуры. Долговая нагрузка TRGP значительно выше: D/E 5,35 vs 0,63 у LNG. При росте процентных ставок это может создать дополнительное давление на прибыль. Коэффициент текущей ликвидности TRGP ниже 1 (0,77), что может указывать на краткосрочные проблемы с покрытием обязательств.
| Показатель | LNG | TRGP | Лидер |
|---|---|---|---|
| Мультипликаторы оценки | |||
| P/E | 19,69 | 25,47 | |
| P/B | 8,97 | 15,77 | |
| P/S | 2,50 | 3,43 | |
| PEG | -0,92 | 0,51 | |
| EV/EBITDA | 7,09 | 16,04 | |
| Рентабельность | |||
| ROE | 47,41% | 72,08% | |
| ROA | 6,08% | 7,94% | |
| Валовая маржа | 52,94% | 36,56% | |
| Операц. маржа | 43,50% | 23,13% | |
| Чистая маржа | 13,11% | 13,49% | |
| Долговая нагрузка | |||
| Долг/Капитал | 0,63 | 5,35 | |
| Текущая ликв. | 0,87 | 0,77 | |
| Быстрая ликв. | 0,72 | 0,68 | |
| Дивиденды и прибыль | |||
| Див. доходность | 0,81% | 1,68% | |
| Коэфф. выплат | 15,80% | 50,35% | |
| EPS | $13,96 | $10,53 | |
| Балансовая стоим. | $54,98 | $17,65 | |
Технический анализ
По техническому скорингу LNG сильнее: 69/100 против 29/100 у TRGP. Это отражает более благоприятную картину по осцилляторам, тренду и объёму. Осциллятор RSI у LNG составляет 57,5 (нейтральная зона), у TRGP — 48,2 (нейтральная зона). Оба значения в нейтральной зоне. LNG торгуется выше SMA 50 (7,3%), тогда как TRGP ниже этой средней (-0,3%). Положение выше скользящей средней подтверждает восходящий импульс. ADX: LNG — 16,8 (нет тренда), TRGP — 22,0 (слабый тренд). Значение выше 25 указывает на выраженный тренд, ниже 20 — на боковое движение. LNG менее волатилен — бета -0,54 против -0,12 у TRGP. Низкая бета предпочтительна для консервативных инвесторов, высокая — для тех, кто ищет повышенную доходность.
| Индикатор | LNG | TRGP | Лидер |
|---|---|---|---|
| Осцилляторы | |||
| RSI (14) | 57,51 | 48,23 | |
| Stochastic %K | 59,21 | 33,42 | |
| CCI (20) | 68,32 | -58,49 | |
| MFI | 56,49 | 49,35 | |
| Williams %R | -40,79 | -66,58 | |
| MACD гистограмма | -0,92 | -1,74 | |
| Momentum (10) | -6,22 | -17,35 | |
| Тренд | |||
| ADX | 16,75 | 21,98 | |
| Цена vs EMA 9 | +2,20% | +0,34% | |
| Цена vs EMA 20 | +2,82% | -0,65% | |
| Цена vs SMA 50 | +7,32% | -0,28% | |
| Цена vs SMA 200 | +13,75% | +20,23% | |
| Объём | |||
| CMF | 0,03 | -0,09 | |
| Volume Ratio | 107,89 | 177,57 | |
| Волатильность и статистика | |||
| Beta | -0,54 | -0,12 | |
| ATR % | 2,97% | 2,82% | |
| Sharpe (1г) | 0,39 | 1,65 | |
| RS Rating | 41,00 | 82,00 | |
| 52w от хая | -11,44 | -7,72 | |
| BB ширина | 7,84 | 12,17 | |
Финансовая отчётность
Выручка за последние 12 месяцев (TTM): LNG — 19,63 млрд $, TRGP — 17,14 млрд $. Масштаб выручки отражает размер и зрелость бизнеса. Динамика выручки в пользу LNG: +24,40% г/г vs +3,10%. Обе компании растут, но с разной скоростью. Чистая прибыль: LNG — 5,33 млрд $, TRGP — 1,84 млрд $. LNG генерирует больше чистой прибыли. Свободный денежный поток (FCF): LNG — 2,46 млрд $, TRGP — 584,10 млн $. Положительный FCF говорит о способности компании финансировать развитие, гасить долг и возвращать капитал акционерам.
| Показатель | LNG | TRGP | Лидер |
|---|---|---|---|
| Выручка | 19,63 млрд $ | 17,14 млрд $ | |
| Рост выручки (г/г) | +24.40% | +3.10% | |
| Чистая прибыль | 5,33 млрд $ | 1,84 млрд $ | |
| Рост прибыли (г/г) | +63.90% | +45.30% | |
| EPS (TTM) | $24,19 | $8,54 | |
| Операц. Cash Flow | 5,54 млрд $ | 3,92 млрд $ | |
| Free Cash Flow | 2,46 млрд $ | 584,10 млн $ |
Дивиденды
LNG и TRGP — дивидендные акции. Доходность: LNG — 0,81%, TRGP — 1,68%. Для долгосрочного портфеля важна не только текущая доходность, но и история стабильных выплат. Стаж непрерывных выплат: LNG — 6 лет, TRGP — 13 лет. Длительная история дивидендов снижает риск неожиданного прекращения выплат. CAGR дивидендов за пять лет: LNG — +38,22%, TRGP — +54,31%. Высокий темп роста дивидендов потенциально увеличивает общую доходность инвестора. Коэффициент выплат (Payout Ratio): LNG — 15,80%, TRGP — 50,35%. Оба показателя в приемлемом диапазоне, оставляя компаниям пространство для реинвестирования.
| Показатель | LNG | TRGP | Лидер |
|---|---|---|---|
| Див. доходность | 0,81% | 1,68% | |
| Годовые дивиденды | $1,67 | $3,50 | |
| Коэфф. выплат | 15,80% | 50,35% | |
| Лет выплат | 6 | 13 | |
| CAGR дивидендов (5л) | 38,22% | 54,31% |
Сезонность (10 лет)
По данным за 10 лет, пиковая сезонная доходность LNG приходится на апреле (+5,54%), а TRGP — на апреле (+14,00%). Наименее удачные месяцы: LNG — декабрь (-2,06%), TRGP — март (-3,25%). Сезонная слабость может усиливаться общерыночной коррекцией. Суммарная сезонная доходность за год выше у TRGP: +39,50% против +22,40%.
Частые вопросы
Какая акция дешевле по мультипликаторам — Cheniere Energy, Inc. или Targa Resources Corp.?
У кого выше рентабельность — LNG или TRGP?
Какие дивиденды у Cheniere Energy, Inc. и Targa Resources Corp.?
Какая компания крупнее по выручке — Cheniere Energy, Inc. или Targa Resources Corp.?
У кого выше маржинальность — LNG или TRGP?
Какая акция лучше по технике — LNG или TRGP?
Что лучше купить — LNG или TRGP?
Аналитика ETPINVEST.RU · Данные обновлены 07.08.2026
Не является индивидуальной инвестиционной рекомендацией