Сравнение LNC vs UNM
Динамика цен
Фундаментальный анализ
Если ориентироваться на P/E, LNC выглядит привлекательнее: 3.93 против 17.60. Премия к оценке UNM может быть оправдана, если компания растёт быстрее. По соотношению цены к выручке (P/S) LNC оценён ниже: 0.36 против 1.01. P/S менее подвержен искажениям бухгалтерской прибыли, чем P/E. По P/B (цена/балансовая стоимость) LNC дешевле: 0.66 против 1.26. Низкий P/B интересен value-инвесторам, но может отражать проблемы с рентабельностью активов. По EV/EBITDA LNC оценён ниже: 2.55 vs 13.65. Среди институциональных инвесторов этот мультипликатор считается одним из наиболее объективных. Рентабельность капитала LNC составляет 16.79%, что превышает показатель UNM (7.07%). Это означает, что каждый вложенный рубль/доллар акционеров работает эффективнее. По чистой рентабельности LNC впереди: 9.14% против 5.87% у UNM. Маржа отражает способность компании контролировать расходы и генерировать прибыль. По соотношению долга к капиталу (D/E) ситуация похожая: LNC — 0.62, UNM — 0.35. Ни одна из компаний не имеет опасного уровня задолженности.
| Показатель | LNC | UNM | Лидер |
|---|---|---|---|
| Мультипликаторы оценки | |||
| P/E | 3.93 | 17.60 | |
| P/B | 0.66 | 1.26 | |
| P/S | 0.36 | 1.01 | |
| PEG | 0.16 | -0.38 | |
| EV/EBITDA | 2.55 | 13.65 | |
| Рентабельность | |||
| ROE | 16.79% | 7.07% | |
| ROA | 0.42% | 1.25% | |
| Валовая маржа | 34.44% | 33.89% | |
| Операц. маржа | 10.81% | 7.46% | |
| Чистая маржа | 9.14% | 5.87% | |
| Долговая нагрузка | |||
| Долг/Капитал | 0.62 | 0.35 | |
| Текущая ликв. | 18.36 | 20.63 | |
| Быстрая ликв. | 18.36 | 20.63 | |
| Дивиденды и прибыль | |||
| Див. доходность | 5.07% | 2.19% | |
| Коэфф. выплат | 24.62% | 39.33% | |
| EPS | $9.03 | $4.76 | |
| Балансовая стоим. | $53.45 | $66.39 | |
Технический анализ
Техническая картина в пользу UNM: скоринг 67/100 vs 23/100. Разрыв существенный, хотя оба значения нуждаются в контексте текущего тренда. По RSI: LNC — 48.8, UNM — 69.5. Обе акции находятся в одной зоне. Обе акции торгуются выше SMA 50: LNC на 0.3%, UNM на 8.4%. Это подтверждает краткосрочный бычий тренд для обоих эмитентов. UNM выше SMA 200 (+10.9%), LNC — ниже (-10.2%). Долгосрочный тренд в пользу UNM. Сила тренда по ADX: LNC — 18.1 (нет тренда), UNM — 31.7 (выраженный тренд). UNM демонстрирует выраженный тренд, а LNC — нет. Волатильность: бета UNM — 0.45, LNC — 1.31. Оба значения в приемлемом диапазоне. Дневная волатильность (ATR%) LNC составляет 3.3%, что указывает на повышенные внутридневные колебания.
| Индикатор | LNC | UNM | Лидер |
|---|---|---|---|
| Осцилляторы | |||
| RSI (14) | 48.76 | 69.45 | |
| Stochastic %K | 32.62 | 95.67 | |
| CCI (20) | -60.14 | 153.08 | |
| MFI | 38.93 | 70.43 | |
| Williams %R | -67.38 | -4.33 | |
| MACD гистограмма | -0.20 | 0.12 | |
| Momentum (10) | -2.14 | 3.54 | |
| Тренд | |||
| ADX | 18.05 | 31.71 | |
| Цена vs EMA 9 | +1.15% | +2.37% | |
| Цена vs EMA 20 | -0.17% | +3.94% | |
| Цена vs SMA 50 | +0.25% | +8.37% | |
| Цена vs SMA 200 | -10.21% | +10.92% | |
| Объём | |||
| CMF | -0.18 | 0.01 | |
| Volume Ratio | 83.50 | 72.87 | |
| Волатильность и статистика | |||
| Beta | 1.31 | 0.45 | |
| ATR % | 3.29% | 1.89% | |
| Sharpe (1г) | 0.15 | 0.01 | |
| RS Rating | 43.00 | 42.00 | |
| 52w от хая | -24.22 | -0.24 | |
| BB ширина | 14.33 | 8.50 | |
Финансовая отчётность
По объёму выручки: LNC генерирует 18,21 млрд $, UNM — 13,05 млрд $. Сравнение TTM-выручки позволяет оценить текущий масштаб бизнеса без влияния сезонности. Чистая прибыль: LNC — 1,18 млрд $, UNM — 738,50 млн $. LNC генерирует больше чистой прибыли. FCF: LNC генерирует -167 млн $, UNM — 555,40 млн $. Свободный денежный поток — один из наиболее надёжных индикаторов финансового здоровья компании.
| Показатель | LNC | UNM | Лидер |
|---|---|---|---|
| Выручка | 18,21 млрд $ | 13,05 млрд $ | |
| Чистая прибыль | 1,18 млрд $ | 738,50 млн $ | |
| EPS (TTM) | $5.95 | $4.28 | |
| Операц. Cash Flow | -167 млн $ | 687,70 млн $ | |
| Free Cash Flow | -167 млн $ | 555,40 млн $ |
Дивиденды
Дивидендная доходность: LNC платит 5.07%, UNM — 2.19%. При выборе между ними стоит учитывать коэффициент выплат (payout ratio) и прогнозируемый рост дивидендов. LNC платит дивиденды 13 лет подряд, UNM — 13. Обе компании имеют устойчивую дивидендную историю. Коэффициент выплат (Payout Ratio): LNC — 24.62%, UNM — 39.33%. Оба показателя в приемлемом диапазоне, оставляя компаниям пространство для реинвестирования.
| Показатель | LNC | UNM | Лидер |
|---|---|---|---|
| Див. доходность | 5.07% | 2.19% | |
| Годовые дивиденды | $0.90 | $0.92 | |
| Коэфф. выплат | 24.62% | 39.33% | |
| Лет выплат | 13.00% | 13.00% | |
| CAGR дивидендов (5л) | -11.74% | -4.69% |
Сезонность (10 лет)
За 10 лет LNC показывает лучшую среднюю доходность в июле (+6.05%), UNM — в ноябре (+5.87%). Сезонные паттерны помогают выбрать оптимальное время для открытия позиции. Слабые месяцы: для LNC — март (-5.89%), для UNM — март (-3.68%). Зная сезонные паттерны, можно избежать открытия позиции в исторически неблагоприятный период. Совместные слабые месяцы: март, июнь, декабрь. Это важно учитывать — корреляция слабости снижает защитные свойства портфеля в указанные периоды. Оба тикера сильны в: апрель, октябрь, ноябрь. Совпадение зон роста создаёт потенциал для усиленного портфельного эффекта в эти месяцы. Суммарная сезонная доходность за год выше у UNM: +14.05% против +6.13%.
Частые вопросы
Какая акция дешевле по мультипликаторам — Lincoln National Corporation или Unum Group?
У кого выше рентабельность — LNC или UNM?
Какие дивиденды у Lincoln National Corporation и Unum Group?
Какая компания крупнее по выручке — Lincoln National Corporation или Unum Group?
У кого выше маржинальность — LNC или UNM?
Какая акция лучше по технике — LNC или UNM?
Что лучше купить — LNC или UNM?
Аналитика ETPINVEST.RU · Данные обновлены 22.05.2026
Не является индивидуальной инвестиционной рекомендацией