Сравнение LMND vs WRB

Тикер 1

Тикер 2

LMND12

28WRB

Lemonade, Inc. (LMND) и W. R. Berkley Corporation (WRB) представляют одну индустрию — «Имущественное страхование». Такое сравнение наиболее информативно, поскольку компании оперируют в схожих рыночных условиях. По капитализации WRB крупнее в 5.7× (25,12 млрд $ vs 4,38 млрд $). Убыточность LMND (P/E -31.51) делает прямое сравнение по этому мультипликатору невозможным. WRB показывает P/E 14.26. Рекомендуется анализировать P/S и свободный денежный поток. LMND работает в убыток — ROE -26.52%, тогда как WRB показывает рентабельность 19.48%. Отрицательный ROE означает, что компания разрушает акционерную стоимость. Отрицательная чистая маржа LMND (-16.92%) сигнализирует об убытках. Инвестору важно оценить, является ли это временным явлением или системной проблемой. Дивидендная политика различается кардинально: WRB обеспечивает 2.73% годовой доходности, LMND реинвестирует прибыль в развитие без выплат акционерам. Технический анализ показывает схожую картину — скоринг 48/100 и 52/100. Обе акции находятся в сопоставимых условиях с точки зрения теханализа. Итоговый счёт 28:12 в пользу WRB. По совокупности показателей компания выглядит привлекательнее для инвестора, хотя окончательное решение зависит от индивидуальной стратегии.

Lemonade, Inc.

LMNDNYSE

57,05 $-0,31 $ (-0,54%)

Финансы · Имущественное страхование

Капитализация: 4,38 млрд $

ETP Rank2.7

Стоимость

2.0

Качество

4.3

Рост

5.2

Техника

5.0

Дивиденды

—

Прогнозы

8.0

Сезонность

9.0

W. R. Berkley Corporation

WRBNYSE

67,47 $-0,77 $ (-1,13%)

Финансы · Имущественное страхование

Капитализация: 25,12 млрд $

ETP Rank6.7

Стоимость

7.5

Качество

7.1

Рост

5.4

Техника

5.0

Дивиденды

8.2

Прогнозы

5.0

Сезонность

8.0

Динамика цен

LMNDWRB

Фундаментальный анализ

LMND имеет отрицательный P/E (-31.51), что указывает на убыточность. Сравнивать по P/E не корректно — WRB прибылен с P/E 14.26. Для сопоставления лучше использовать P/S и EV/EBITDA. По соотношению цены к выручке (P/S) WRB оценён ниже: 1.71 против 5.37. P/S менее подвержен искажениям бухгалтерской прибыли, чем P/E. Балансовая оценка: P/B WRB — 2.75, у LMND — 8.45. LMND работает в убыток — ROE -26.52%, тогда как WRB показывает рентабельность 19.48%. Отрицательный ROE означает, что компания разрушает акционерную стоимость. Отрицательная чистая маржа LMND (-16.92%) сигнализирует об убытках. Инвестору важно оценить, является ли это временным явлением или системной проблемой. Долговая нагрузка сопоставима: D/E у LMND — 0.39, у WRB — 0.29. Обе компании поддерживают умеренный леверидж.

LMNDWRB

Показатель	LMND	WRB
Мультипликаторы оценки
P/E	-31.51	14.26
P/B	8.45	2.75
P/S	5.37	1.71
PEG	-0.63	1.59
EV/EBITDA	-35.07	10.56
Рентабельность
ROE	-26.52%	19.48%
ROA	-7.09%	4.24%
Валовая маржа	47.58%	26.14%
Операц. маржа	-16.33%	16.24%
Чистая маржа	-16.92%	12.64%
Долговая нагрузка
Долг/Капитал	0.39	0.29
Текущая ликв.	1.06	1.38
Быстрая ликв.	1.06	1.38
Дивиденды и прибыль
Див. доходность	0.00%	2.73%
Коэфф. выплат	0.00%	37.49%
EPS	$-1.82	$4.79
Балансовая стоим.	$6.79	$24.86

Технический анализ

Технический анализ показывает схожую картину — скоринг 48/100 и 52/100. Обе акции находятся в сопоставимых условиях с точки зрения теханализа. По RSI: LMND — 49.7, WRB — 53.1. Обе акции находятся в одной зоне. Относительно SMA 50 ситуация различается: WRB выше на 1.3%, LMND — ниже на -4.7%. Это может указывать на расхождение в краткосрочных трендах. ADX: LMND — 14.1 (нет тренда), WRB — 10.6 (нет тренда). Значение выше 25 указывает на выраженный тренд, ниже 20 — на боковое движение. Волатильность: бета WRB — 0.01, LMND — 2.83. LMND значительно волатильнее рынка, что увеличивает как потенциал прибыли, так и риски. Дневная волатильность (ATR%) LMND составляет 6.0%, что указывает на повышенные внутридневные колебания.

LMNDWRB

Общая оценка

Осцилляторы

Тренд

Объём

Волатильность

Индикатор	LMND	WRB
Осцилляторы
RSI (14)	49.72	53.10
Stochastic %K	76.73	59.55
CCI (20)	-16.17	87.43
MFI	53.22	51.05
Williams %R	-23.27	-40.45
MACD гистограмма	0.08	0.23
Momentum (10)	4.36	0.94
Тренд
ADX	14.13	10.62
Цена vs EMA 9	+4.37%	+0.18%
Цена vs EMA 20	+1.34%	+0.74%
Цена vs SMA 50	-4.65%	+1.28%
Цена vs SMA 200	-10.11%	-4.54%
Объём
CMF	-0.02	0.03
Volume Ratio	95.91	103.98
Волатильность и статистика
Beta	2.83	0.01
ATR %	5.98%	1.99%
Sharpe (1г)	1.04	-0.39
RS Rating	85.00	35.00
52w от хая	-42.58	-14.55
BB ширина	32.28	5.18

Финансовая отчётность

По объёму выручки: LMND генерирует 737,90 млн $, WRB — 14,71 млрд $. Сравнение TTM-выручки позволяет оценить текущий масштаб бизнеса без влияния сезонности. LMND убыточен (чистая прибыль -165,50 млн $), тогда как WRB генерирует прибыль (1,78 млрд $). Убыточность может быть временной — связанной с инвестициями в рост, — или структурной. Свободный денежный поток (FCF): LMND — -25,90 млн $, WRB — 3,47 млрд $. Положительный FCF говорит о способности компании финансировать развитие, гасить долг и возвращать капитал акционерам.

Показатель	LMND	WRB
Выручка	737,90 млн $	14,71 млрд $
Чистая прибыль	-165,50 млн $	1,78 млрд $
EPS (TTM)	$-2.30	$4.48
Операц. Cash Flow	-16,50 млн $	3,64 млрд $
Free Cash Flow	-25,90 млн $	3,47 млрд $

Дивиденды

WRB выплачивает дивиденды с доходностью 2.73% годовых, тогда как LMND дивиденды не платит. Это критический фактор для инвесторов, ориентированных на денежный поток. WRB выплачивает дивиденды 13 лет подряд, тогда как LMND не имеет дивидендной истории.

Показатель	LMND	WRB
Див. доходность	—	2.73%
Годовые дивиденды	—	$0.09
Коэфф. выплат	—	37.49%
Лет выплат	0.00%	13.00%
CAGR дивидендов (5л)	—	-46.27%

Сезонность (10 лет)

За 10 лет LMND показывает лучшую среднюю доходность в ноябре (+31.75%), WRB — в ноябре (+4.19%). Сезонные паттерны помогают выбрать оптимальное время для открытия позиции. Наименее удачные месяцы: LMND — февраль (-11.55%), WRB — декабрь (-0.66%). Сезонная слабость может усиливаться общерыночной коррекцией. Оба тикера исторически слабы в: сентябрь. Совпадение зон слабости означает, что в эти периоды портфель из этих двух акций не обеспечит диверсификацию. Совместные сильные месяцы: январь, май, август, октябрь, ноябрь. В эти периоды обе акции исторически показывают положительную динамику. Суммарная сезонная доходность за год выше у LMND: +32.45% против +15.85%.

Янв

Фев

Мар

Апр

Май

Июн

Июл

Авг

Сен

Окт

Ноя

Дек

LMND

+3.4

-11.6

-4.1

-10.9

+14.8

+5.2

-1.6

+1.6

-9.7

+10.1

+31.8

+3.4

WRB

+2.0

+2.4

+0.8

+0.5

+2.6

-0.4

+0.3

+2.7

-0.2

+1.6

+4.2

-0.7

Частые вопросы

Какая акция дешевле по мультипликаторам — Lemonade, Inc. или W. R. Berkley Corporation?

Прямое сравнение по P/E затруднено — одна из компаний убыточна (отрицательный P/E). В таких случаях корректнее сравнивать по P/S, EV/Revenue и свободному денежному потоку.

У кого выше рентабельность — LMND или WRB?

Рентабельность собственного капитала (ROE): LMND — -26.52%, WRB — 19.48%. Преимущество у WRB.

Какие дивиденды у Lemonade, Inc. и W. R. Berkley Corporation?

W. R. Berkley Corporation выплачивает дивиденды с доходностью 2.73%. Lemonade, Inc. дивиденды не платит.

Какая компания крупнее по выручке — Lemonade, Inc. или W. R. Berkley Corporation?

Выручка LMND за TTM — 737,90 млн $, WRB — 14,71 млрд $. WRB генерирует больше выручки, что говорит о бо́льшем масштабе бизнеса.

Какая акция лучше по технике — LMND или WRB?

Технический скоринг: LMND — 48/100, WRB — 52/100. Показатели близки — явного технического фаворита нет. Скоринг учитывает осцилляторы, трендовые индикаторы, объём и волатильность.

Что лучше купить — LMND или WRB?

Однозначного ответа нет. Счёт 12:28 в пользу WRB по 43 метрикам. Итоговое решение определяется вашей стратегией, горизонтом и отношением к риску. Это не индивидуальная инвестиционная рекомендация.

Аналитика ETPINVEST.RU · Данные обновлены 22.05.2026

Не является индивидуальной инвестиционной рекомендацией