Сравнение LMBZ vs VSMO

Тикер 1

Тикер 2

LMBZ25

15VSMO

Хотя LMBZ и VSMO принадлежат к одному сектору — «Материалы», их бизнес-модели отличаются: Ламбумиз специализируется в «Упаковка», а ВСМПО-АВИСМА — в «Металлургия и добыча». По капитализации VSMO крупнее в 28.6× (290,08 млрд ₽ vs 10,16 млрд ₽). По коэффициенту «цена/прибыль» лидирует LMBZ с P/E 45.06 (у VSMO — 1377.09). Инвесторы, ориентированные на стоимость, отдадут предпочтение более дешёвому мультипликатору. По ROE лидирует LMBZ (11.37% vs 0.07%). Рентабельность собственного капитала — один из ключевых показателей качества бизнеса. Чистая маржа LMBZ — 7.46%, у VSMO — 0.21%. Более высокая маржинальность означает, что компания оставляет себе бо́льшую долю выручки в виде прибыли. LMBZ выплачивает дивиденды с доходностью 0.71% годовых, тогда как VSMO дивиденды не платит. Это критический фактор для инвесторов, ориентированных на денежный поток. Техническая картина в пользу LMBZ: скоринг 71/100 vs 57/100. Значение выше 70 указывает на устойчивый бычий тренд. В общем зачёте LMBZ уверенно лидирует со счётом 25:15. Перевес виден как в фундаментальных, так и в технических метриках.

Ламбумиз

LMBZRU

489,50 ₽

Материалы · Упаковка

Капитализация: 10,16 млрд ₽

ETP Rank5.3

Стоимость

3.0

Качество

7.7

Рост

3.2

Техника

7.0

Дивиденды

6.1

Прогнозы

—

Сезонность

3.0

ВСМПО-АВИСМА

VSMORU

25 160,00 ₽

Материалы · Металлургия и добыча

Капитализация: 290,08 млрд ₽

ETP Rank3.5

Стоимость

3.6

Качество

4.2

Рост

2.0

Техника

4.0

Дивиденды

2.0

Прогнозы

8.5

Сезонность

5.0

Динамика цен

LMBZVSMO

Фундаментальный анализ

Если ориентироваться на P/E, LMBZ выглядит привлекательнее: 45.06 против 1377.09. Премия к оценке VSMO может быть оправдана, если компания растёт быстрее. Балансовая оценка: P/B VSMO — 1.21, у LMBZ — 5.12. EV/EBITDA VSMO — 18.91, у LMBZ — 29.55. Этот мультипликатор не зависит от структуры капитала и налогового режима, что делает кросс-секторное сравнение корректным. ROE LMBZ — 11.37%, у VSMO — 0.07%. Оба показателя находятся в приемлемом диапазоне. LMBZ удерживает чистую маржу на уровне 7.46%, опережая VSMO (0.21%). Высокая маржинальность создаёт запас прочности при ухудшении конъюнктуры. Долговая нагрузка сопоставима: D/E у LMBZ — 0.42, у VSMO — 0.45. Обе компании поддерживают умеренный леверидж.

LMBZVSMO

Показатель	LMBZ	VSMO
Мультипликаторы оценки
P/E	45.06	1377.09
P/B	5.12	1.21
P/S	3.36	3.74
PEG	—	-23.59
EV/EBITDA	29.55	18.91
Рентабельность
ROE	11.37%	0.07%
ROA	8.03%	0.05%
Валовая маржа	23.94%	21.19%
Операц. маржа	8.55%	-0.48%
Чистая маржа	7.46%	0.21%
Долговая нагрузка
Долг/Капитал	0.42	0.45
Текущая ликв.	5.02	2.12
Быстрая ликв.	3.38	1.23
Дивиденды и прибыль
Див. доходность	0.71%	—
Коэфф. выплат	35.25%	2471.52%
EPS	$9.93	$22.82
Балансовая стоим.	$87.35	$26004.20

Технический анализ

По техническому скорингу LMBZ сильнее: 71/100 против 57/100 у VSMO. Это отражает более благоприятную картину по осцилляторам, тренду и объёму. Осциллятор RSI у LMBZ составляет 84.5 (зона перекупленности), у VSMO — 45.8 (нейтральная зона). Значение выше 70 сигнализирует о возможной коррекции. LMBZ торгуется выше SMA 50 (17.3%), тогда как VSMO ниже этой средней (-5.7%). Положение выше скользящей средней подтверждает восходящий импульс. LMBZ выше SMA 200 (+11.6%), VSMO — ниже (-13.8%). Долгосрочный тренд в пользу LMBZ. ADX: LMBZ — 67.6 (выраженный тренд), VSMO — 36.4 (выраженный тренд). Значение выше 25 указывает на выраженный тренд, ниже 20 — на боковое движение.

LMBZVSMO

Общая оценка

Осцилляторы

Тренд

Объём

Волатильность

Индикатор	LMBZ	VSMO
Осцилляторы
RSI (14)	84.49	45.83
Stochastic %K	83.76	54.04
CCI (20)	97.97	37.37
MFI	90.12	64.49
Williams %R	-16.24	-45.96
MACD гистограмма	3.29	246.71
Momentum (10)	40.00	1380.00
Тренд
ADX	67.60	36.41
Цена vs EMA 9	+3.09%	-0.25%
Цена vs EMA 20	+7.59%	-0.56%
Цена vs SMA 50	+17.29%	-5.65%
Цена vs SMA 200	+11.58%	-13.84%
Объём
CMF	0.15	-0.04
Volume Ratio	71.81	38.11
Волатильность и статистика
Beta	0.11	—
ATR %	2.95%	2.67%
Sharpe (1г)	-0.08	—
RS Rating	62.00	31.00
52w от хая	-4.02	-24.99
BB ширина	27.01	12.02

Финансовая отчётность

Выручка за последние 12 месяцев (TTM): LMBZ — 2,77 млрд ₽, VSMO — 96,77 млрд ₽. Масштаб выручки отражает размер и зрелость бизнеса. Динамика выручки в пользу LMBZ: +2.23% г/г vs -0.03%. VSMO показывает снижение, что может быть тревожным сигналом. Чистая прибыль: LMBZ — 207,02 млн ₽, VSMO — 203,04 млн ₽. VSMO генерирует больше чистой прибыли. Свободный денежный поток (FCF): LMBZ — 53,80 млн ₽, VSMO — 4,85 млрд ₽. Положительный FCF говорит о способности компании финансировать развитие, гасить долг и возвращать капитал акционерам.

Показатель	LMBZ	VSMO
Выручка	2,77 млрд ₽	96,77 млрд ₽
Рост выручки (г/г)	+2.23%	-0.03%
Чистая прибыль	207,02 млн ₽	203,04 млн ₽
Рост прибыли (г/г)	+36.06%	-70.12%
EPS (TTM)	$9.93	$22.82
Операц. Cash Flow	74,83 млн ₽	15,49 млрд ₽
Free Cash Flow	53,80 млн ₽	4,85 млрд ₽

Дивиденды

Дивидендная политика различается кардинально: LMBZ обеспечивает 0.71% годовой доходности, VSMO реинвестирует прибыль в развитие без выплат акционерам. Стаж непрерывных выплат: LMBZ — 2 лет, VSMO — 13 лет. Длительная история дивидендов снижает риск неожиданного прекращения выплат. Коэффициент выплат (Payout Ratio): LMBZ — 35.25%, VSMO — 2471.52%. Значение выше 80% может сигнализировать о рисках сокращения дивидендов.

Показатель	LMBZ	VSMO
Див. доходность	0.71%	—
Годовые дивиденды	$3.50	$564.00
Коэфф. выплат	35.25%	2471.52%
Лет выплат	2.00%	13.00%
CAGR дивидендов (5л)	—	-19.02%

Сезонность (10 лет)

По данным за 10 лет, пиковая сезонная доходность LMBZ приходится на январе (+4.60%), а VSMO — на январе (+7.29%). Наименее удачные месяцы: LMBZ — май (-13.41%), VSMO — октябрь (-3.87%). Сезонная слабость может усиливаться общерыночной коррекцией. Оба тикера исторически слабы в: март, май, июнь, октябрь. Совпадение зон слабости означает, что в эти периоды портфель из этих двух акций не обеспечит диверсификацию. Совместные сильные месяцы: январь, ноябрь. В эти периоды обе акции исторически показывают положительную динамику.

Янв

Фев

Мар

Апр

Май

Июн

Июл

Авг

Сен

Окт

Ноя

Дек

LMBZ

+4.6

+1.8

-1.1

+0.3

-13.4

-2.5

+2.5

-5.2

+1.7

-2.7

+1.9

-5.3

VSMO

+7.3

-0.1

-0.5

+1.9

-0.6

-1.7

-0.2

+3.6

-1.4

-3.9

+4.2

+2.1

Частые вопросы

Какая акция дешевле по мультипликаторам — Ламбумиз или ВСМПО-АВИСМА?

По P/E Ламбумиз оценена ниже: 45.06 против 1377.09. Однако P/E — лишь один из мультипликаторов; стоит учитывать также P/B, P/S и EV/EBITDA для объёмной оценки.

У кого выше рентабельность — LMBZ или VSMO?

Рентабельность собственного капитала (ROE): LMBZ — 11.37%, VSMO — 0.07%. Преимущество у LMBZ.

Какие дивиденды у Ламбумиз и ВСМПО-АВИСМА?

Ламбумиз выплачивает дивиденды с доходностью 0.71%. ВСМПО-АВИСМА дивиденды не платит, направляя прибыль на развитие бизнеса.

Какая компания крупнее по выручке — Ламбумиз или ВСМПО-АВИСМА?

Выручка LMBZ за TTM — 2,77 млрд ₽, VSMO — 96,77 млрд ₽. VSMO генерирует больше выручки, что говорит о бо́льшем масштабе бизнеса.

У кого выше маржинальность — LMBZ или VSMO?

Чистая маржа LMBZ — 7.46%, VSMO — 0.21%. LMBZ оставляет бо́льшую долю выручки в качестве прибыли.

Какая акция лучше по технике — LMBZ или VSMO?

Технический скоринг: LMBZ — 71/100, VSMO — 57/100. LMBZ имеет более сильную техническую картину. Скоринг учитывает осцилляторы, трендовые индикаторы, объём и волатильность.

Что лучше купить — LMBZ или VSMO?

Однозначного ответа нет. Счёт 25:15 в пользу LMBZ по 43 метрикам. Итоговое решение определяется вашей стратегией, горизонтом и отношением к риску. Это не индивидуальная инвестиционная рекомендация.

Аналитика ETPINVEST.RU · Данные обновлены 22.05.2026

Не является индивидуальной инвестиционной рекомендацией