Сравнение LMBZ vs VLHZ

Тикер 1

Тикер 2

LMBZ30

15VLHZ

Сектор «Материалы» объединяет Ламбумиз (LMBZ, «Упаковка») и ВХЗ (VLHZ, «Химическая промышленность»). Несмотря на близость направлений, компании имеют разные драйверы роста. По капитализации LMBZ крупнее в 12.5× (10,16 млрд ₽ vs 815,91 млн ₽). По мультипликатору P/E LMBZ оценён рынком дешевле: 45.06 против 92.13 у VLHZ (разница составляет 51.1%). Низкий P/E может указывать как на недооценку, так и на ограниченные перспективы роста. LMBZ демонстрирует более высокую рентабельность капитала: ROE 11.37% против 1.35% у VLHZ. Высокий ROE свидетельствует об эффективном использовании акционерного капитала. Маржинальность: LMBZ — 7.46%, VLHZ — 0.97%. Оба показателя в рамках отраслевой нормы. Дивидендная доходность VLHZ составляет 8.01%, у LMBZ — 0.71%. Обе компании вознаграждают акционеров выплатами, но с разной щедростью. LMBZ набирает 71 из 100 по техническому скорингу, VLHZ — 25 из 100. Анализ учитывает осцилляторы, трендовые индикаторы, объёмы и волатильность. Счёт 30:15 — убедительное преимущество LMBZ. Компания опережает соперника по большинству анализируемых параметров.

Ламбумиз

LMBZRU

489,50 ₽

Материалы · Упаковка

Капитализация: 10,16 млрд ₽

ETP Rank5.3

Стоимость

3.0

Качество

7.7

Рост

3.2

Техника

7.0

Дивиденды

6.1

Прогнозы

—

Сезонность

3.0

ВХЗ

VLHZRU

163,00 ₽

Материалы · Химическая промышленность

Капитализация: 815,91 млн ₽

ETP Rank3.9

Стоимость

4.1

Качество

4.4

Рост

2.0

Техника

3.0

Дивиденды

6.8

Прогнозы

—

Сезонность

3.0

Динамика цен

LMBZVLHZ

Фундаментальный анализ

По коэффициенту «цена/прибыль» лидирует LMBZ с P/E 45.06 (у VLHZ — 92.13). Инвесторы, ориентированные на стоимость, отдадут предпочтение более дешёвому мультипликатору. По соотношению цены к выручке (P/S) VLHZ оценён ниже: 0.90 против 3.36. P/S менее подвержен искажениям бухгалтерской прибыли, чем P/E. По P/B (цена/балансовая стоимость) VLHZ дешевле: 1.25 против 5.12. Низкий P/B интересен value-инвесторам, но может отражать проблемы с рентабельностью активов. По EV/EBITDA VLHZ оценён ниже: 11.31 vs 29.55. Среди институциональных инвесторов этот мультипликатор считается одним из наиболее объективных. Рентабельность капитала LMBZ составляет 11.37%, что превышает показатель VLHZ (1.35%). Это означает, что каждый вложенный рубль/доллар акционеров работает эффективнее. По чистой рентабельности LMBZ впереди: 7.46% против 0.97% у VLHZ. Маржа отражает способность компании контролировать расходы и генерировать прибыль. По соотношению долга к капиталу (D/E) ситуация похожая: LMBZ — 0.42, VLHZ — 0.31. Ни одна из компаний не имеет опасного уровня задолженности.

LMBZVLHZ

Показатель	LMBZ	VLHZ
Мультипликаторы оценки
P/E	45.06	92.13
P/B	5.12	1.25
P/S	3.36	0.90
PEG	—	-3.48
EV/EBITDA	29.55	11.31
Рентабельность
ROE	11.37%	1.35%
ROA	8.03%	1.03%
Валовая маржа	23.94%	15.41%
Операц. маржа	8.55%	3.94%
Чистая маржа	7.46%	0.97%
Долговая нагрузка
Долг/Капитал	0.42	0.31
Текущая ликв.	5.02	2.53
Быстрая ликв.	3.38	1.88
Дивиденды и прибыль
Див. доходность	0.71%	8.01%
Коэфф. выплат	35.25%	221.72%
EPS	$9.93	$2.21
Балансовая стоим.	$87.35	$163.47

Технический анализ

Техническая картина в пользу LMBZ: скоринг 71/100 vs 25/100. Значение выше 70 указывает на устойчивый бычий тренд. По RSI: LMBZ — 84.5, VLHZ — 36.0. LMBZ в зоне зона перекупленности, а VLHZ — нейтральная зона, что может создать расхождение в краткосрочной динамике. Относительно SMA 50 ситуация различается: LMBZ выше на 17.3%, VLHZ — ниже на -7.5%. Это может указывать на расхождение в краткосрочных трендах. LMBZ выше SMA 200 (+11.6%), VLHZ — ниже (-9.1%). Долгосрочный тренд в пользу LMBZ. Сила тренда по ADX: LMBZ — 67.6 (выраженный тренд), VLHZ — 11.1 (нет тренда). LMBZ имеет чётко выраженный тренд, в отличие от VLHZ. Волатильность: бета LMBZ — 0.11, VLHZ — 0.84. Оба значения в приемлемом диапазоне. Дневная волатильность (ATR%) VLHZ составляет 3.3%, что указывает на повышенные внутридневные колебания.

LMBZVLHZ

Общая оценка

Осцилляторы

Тренд

Объём

Волатильность

Индикатор	LMBZ	VLHZ
Осцилляторы
RSI (14)	84.49	35.97
Stochastic %K	83.76	23.08
CCI (20)	97.97	-111.99
MFI	90.12	65.25
Williams %R	-16.24	-76.92
MACD гистограмма	3.29	0.44
Momentum (10)	40.00	-4.60
Тренд
ADX	67.60	11.06
Цена vs EMA 9	+3.09%	-0.86%
Цена vs EMA 20	+7.59%	-2.55%
Цена vs SMA 50	+17.29%	-7.51%
Цена vs SMA 200	+11.58%	-9.09%
Объём
CMF	0.15	-0.25
Volume Ratio	71.81	14.59
Волатильность и статистика
Beta	0.11	0.84
ATR %	2.95%	3.34%
Sharpe (1г)	-0.08	0.57
RS Rating	62.00	66.00
52w от хая	-4.02	-50.61
BB ширина	27.01	7.88

Финансовая отчётность

По объёму выручки: LMBZ генерирует 2,77 млрд ₽, VLHZ — 1,14 млрд ₽. Сравнение TTM-выручки позволяет оценить текущий масштаб бизнеса без влияния сезонности. Рост выручки: LMBZ — +2.23%, VLHZ — -31.54%. Для growth-инвесторов темп роста часто важнее текущей оценки. Чистая прибыль: LMBZ — 207,02 млн ₽, VLHZ — 11,07 млн ₽. LMBZ генерирует больше чистой прибыли. FCF: LMBZ генерирует 53,80 млн ₽, VLHZ — 123,28 млн ₽. Свободный денежный поток — один из наиболее надёжных индикаторов финансового здоровья компании.

Показатель	LMBZ	VLHZ
Выручка	2,77 млрд ₽	1,14 млрд ₽
Рост выручки (г/г)	+2.23%	-31.54%
Чистая прибыль	207,02 млн ₽	11,07 млн ₽
Рост прибыли (г/г)	+36.06%	-51.75%
EPS (TTM)	$9.93	$2.21
Операц. Cash Flow	74,83 млн ₽	172,74 млн ₽
Free Cash Flow	53,80 млн ₽	123,28 млн ₽

Дивиденды

Дивидендная доходность: LMBZ платит 0.71%, VLHZ — 8.01%. При выборе между ними стоит учитывать коэффициент выплат (payout ratio) и прогнозируемый рост дивидендов. LMBZ платит дивиденды 2 лет подряд, VLHZ — 10. Обе компании имеют устойчивую дивидендную историю. Коэффициент выплат (Payout Ratio): LMBZ — 35.25%, VLHZ — 221.72%. Значение выше 80% может сигнализировать о рисках сокращения дивидендов.

Показатель	LMBZ	VLHZ
Див. доходность	0.71%	8.01%
Годовые дивиденды	$3.50	$20.00
Коэфф. выплат	35.25%	221.72%
Лет выплат	2.00%	10.00%
CAGR дивидендов (5л)	—	7.78%

Сезонность (10 лет)

За 10 лет LMBZ показывает лучшую среднюю доходность в январе (+4.60%), VLHZ — в декабре (+7.29%). Сезонные паттерны помогают выбрать оптимальное время для открытия позиции. Слабые месяцы: для LMBZ — май (-13.41%), для VLHZ — февраль (-4.82%). Зная сезонные паттерны, можно избежать открытия позиции в исторически неблагоприятный период. Совместные слабые месяцы: май, июнь, октябрь. Это важно учитывать — корреляция слабости снижает защитные свойства портфеля в указанные периоды. Оба тикера сильны в: январь, июль. Совпадение зон роста создаёт потенциал для усиленного портфельного эффекта в эти месяцы.

Янв

Фев

Мар

Апр

Май

Июн

Июл

Авг

Сен

Окт

Ноя

Дек

LMBZ

+4.6

+1.8

-1.1

+0.3

-13.4

-2.5

+2.5

-5.2

+1.7

-2.7

+1.9

-5.3

VLHZ

+3.4

-4.8

+4.6

-2.8

-2.9

-4.2

+6.0

+0.4

-1.0

-4.1

-3.3

+7.3

Частые вопросы

Какая акция дешевле по мультипликаторам — Ламбумиз или ВХЗ?

Мультипликатор P/E у Ламбумиз ниже (45.06 vs 92.13), что может указывать на стоимостную привлекательность. Но низкий P/E иногда отражает ограниченные перспективы роста.

У кого выше рентабельность — LMBZ или VLHZ?

ROE LMBZ — 11.37%, VLHZ — 1.35%. LMBZ демонстрирует более высокую рентабельность капитала, что свидетельствует об эффективном использовании средств акционеров.

Какие дивиденды у Ламбумиз и ВХЗ?

Обе компании платят дивиденды. Доходность LMBZ — 0.71%, VLHZ — 8.01%. При выборе стоит учитывать историю выплат и коэффициент Payout Ratio.

Какая компания крупнее по выручке — Ламбумиз или ВХЗ?

По объёму выручки: LMBZ — 2,77 млрд ₽, VLHZ — 1,14 млрд ₽. Масштаб бизнеса важен для оценки устойчивости и рыночной позиции.

У кого выше маржинальность — LMBZ или VLHZ?

Чистая маржа LMBZ — 7.46%, VLHZ — 0.97%. LMBZ оставляет бо́льшую долю выручки в качестве прибыли.

Какая акция лучше по технике — LMBZ или VLHZ?

Технический скоринг: LMBZ — 71/100, VLHZ — 25/100. LMBZ имеет более сильную техническую картину. Скоринг учитывает осцилляторы, трендовые индикаторы, объём и волатильность.

Что лучше купить — LMBZ или VLHZ?

Выбор зависит от инвестиционных целей. По совокупности 47 метрик LMBZ выигрывает 30, VLHZ — 15. Рекомендуется учитывать собственную стратегию, горизонт инвестирования и толерантность к риску. Данное сравнение не является инвестиционной рекомендацией.

Аналитика ETPINVEST.RU · Данные обновлены 22.05.2026

Не является индивидуальной инвестиционной рекомендацией