Сравнение LMBZ vs NLMK

Тикер 1

Тикер 2

LMBZ22

20NLMK

Сектор «Материалы» объединяет Ламбумиз (LMBZ, «Упаковка») и НЛМК (NLMK, «Металлургия и добыча»). Несмотря на близость направлений, компании имеют разные драйверы роста. По капитализации NLMK крупнее в 49.3× (501,03 млрд ₽ vs 10,16 млрд ₽). Если ориентироваться на P/E, NLMK выглядит привлекательнее: 10.09 против 45.06. Премия к оценке LMBZ может быть оправдана, если компания растёт быстрее. LMBZ демонстрирует более высокую рентабельность капитала: ROE 11.37% против 7.14% у NLMK. Высокий ROE свидетельствует об эффективном использовании акционерного капитала. Маржинальность: NLMK — 7.60%, LMBZ — 7.46%. Оба показателя в рамках отраслевой нормы. Дивидендная политика различается кардинально: LMBZ обеспечивает 0.71% годовой доходности, NLMK реинвестирует прибыль в развитие без выплат акционерам. LMBZ набирает 71 из 100 по техническому скорингу, NLMK — 22 из 100. Анализ учитывает осцилляторы, трендовые индикаторы, объёмы и волатильность. Сравнение заканчивается со счётом 22:20 — практически равный результат. Обе компании имеют свои преимущества, и однозначного фаворита нет.

Ламбумиз

LMBZRU

489,50 ₽

Материалы · Упаковка

Капитализация: 10,16 млрд ₽

ETP Rank5.3

Стоимость

3.0

Качество

7.7

Рост

3.2

Техника

7.0

Дивиденды

6.1

Прогнозы

—

Сезонность

3.0

НЛМК

NLMKRU

83,60 ₽

Материалы · Металлургия и добыча

Капитализация: 501,03 млрд ₽

ETP Rank4.2

Стоимость

7.0

Качество

6.4

Рост

2.0

Техника

1.0

Дивиденды

2.0

Прогнозы

7.0

Сезонность

4.0

Динамика цен

LMBZNLMK

Фундаментальный анализ

NLMK торгуется с P/E 10.09, тогда как LMBZ — с P/E 45.06. Столь заметная разница в оценке часто отражает различия в темпах роста или уровне риска. По соотношению цены к выручке (P/S) NLMK оценён ниже: 0.77 против 3.36. P/S менее подвержен искажениям бухгалтерской прибыли, чем P/E. По P/B (цена/балансовая стоимость) NLMK дешевле: 0.72 против 5.12. Низкий P/B интересен value-инвесторам, но может отражать проблемы с рентабельностью активов. По EV/EBITDA NLMK оценён ниже: 4.57 vs 29.55. Среди институциональных инвесторов этот мультипликатор считается одним из наиболее объективных. Рентабельность капитала LMBZ составляет 11.37%, что превышает показатель NLMK (7.14%). Это означает, что каждый вложенный рубль/доллар акционеров работает эффективнее. По чистой рентабельности NLMK впереди: 7.60% против 7.46% у LMBZ. Маржа отражает способность компании контролировать расходы и генерировать прибыль. По соотношению долга к капиталу (D/E) ситуация похожая: LMBZ — 0.42, NLMK — 0.28. Ни одна из компаний не имеет опасного уровня задолженности.

LMBZNLMK

Показатель	LMBZ	NLMK
Мультипликаторы оценки
P/E	45.06	10.09
P/B	5.12	0.72
P/S	3.36	0.77
PEG	—	-1.12
EV/EBITDA	29.55	4.57
Рентабельность
ROE	11.37%	7.14%
ROA	8.03%	5.59%
Валовая маржа	23.94%	28.86%
Операц. маржа	8.55%	9.07%
Чистая маржа	7.46%	7.60%
Долговая нагрузка
Долг/Капитал	0.42	0.28
Текущая ликв.	5.02	2.77
Быстрая ликв.	3.38	1.89
Дивиденды и прибыль
Див. доходность	0.71%	—
Коэфф. выплат	35.25%	241.50%
EPS	$9.93	$10.53
Балансовая стоим.	$87.35	$147.54

Технический анализ

Техническая картина в пользу LMBZ: скоринг 71/100 vs 22/100. Значение выше 70 указывает на устойчивый бычий тренд. По RSI: LMBZ — 84.5, NLMK — 32.7. LMBZ в зоне зона перекупленности, а NLMK — нейтральная зона, что может создать расхождение в краткосрочной динамике. Относительно SMA 50 ситуация различается: LMBZ выше на 17.3%, NLMK — ниже на -10.3%. Это может указывать на расхождение в краткосрочных трендах. LMBZ выше SMA 200 (+11.6%), NLMK — ниже (-18.6%). Долгосрочный тренд в пользу LMBZ. Сила тренда по ADX: LMBZ — 67.6 (выраженный тренд), NLMK — 49.5 (выраженный тренд). Волатильность: бета LMBZ — 0.11, NLMK — 0.96. Оба значения в приемлемом диапазоне.

LMBZNLMK

Общая оценка

Осцилляторы

Тренд

Объём

Волатильность

Индикатор	LMBZ	NLMK
Осцилляторы
RSI (14)	84.49	32.72
Stochastic %K	83.76	23.37
CCI (20)	97.97	-94.22
MFI	90.12	21.75
Williams %R	-16.24	-76.63
MACD гистограмма	3.29	0.24
Momentum (10)	40.00	-1.00
Тренд
ADX	67.60	49.51
Цена vs EMA 9	+3.09%	-1.15%
Цена vs EMA 20	+7.59%	-3.52%
Цена vs SMA 50	+17.29%	-10.34%
Цена vs SMA 200	+11.58%	-18.61%
Объём
CMF	0.15	-0.17
Volume Ratio	71.81	90.44
Волатильность и статистика
Beta	0.11	0.96
ATR %	2.95%	2.46%
Sharpe (1г)	-0.08	-1.02
RS Rating	62.00	14.00
52w от хая	-4.02	-36.67
BB ширина	27.01	11.86

Финансовая отчётность

По объёму выручки: LMBZ генерирует 2,77 млрд ₽, NLMK — 831,35 млрд ₽. Сравнение TTM-выручки позволяет оценить текущий масштаб бизнеса без влияния сезонности. Рост выручки: LMBZ — +2.23%, NLMK — -2.64%. Для growth-инвесторов темп роста часто важнее текущей оценки. Чистая прибыль: LMBZ — 207,02 млн ₽, NLMK — 63,15 млрд ₽. NLMK генерирует больше чистой прибыли. FCF: LMBZ генерирует 53,80 млн ₽, NLMK — 24,70 млрд ₽. Свободный денежный поток — один из наиболее надёжных индикаторов финансового здоровья компании.

Показатель	LMBZ	NLMK
Выручка	2,77 млрд ₽	831,35 млрд ₽
Рост выручки (г/г)	+2.23%	-2.64%
Чистая прибыль	207,02 млн ₽	63,15 млрд ₽
Рост прибыли (г/г)	+36.06%	-27.61%
EPS (TTM)	$9.93	$10.53
Операц. Cash Flow	74,83 млн ₽	127,33 млрд ₽
Free Cash Flow	53,80 млн ₽	24,70 млрд ₽

Дивиденды

LMBZ выплачивает дивиденды с доходностью 0.71% годовых, тогда как NLMK дивиденды не платит. Это критический фактор для инвесторов, ориентированных на денежный поток. LMBZ платит дивиденды 2 лет подряд, NLMK — 14. Обе компании имеют устойчивую дивидендную историю. Коэффициент выплат (Payout Ratio): LMBZ — 35.25%, NLMK — 241.50%. Значение выше 80% может сигнализировать о рисках сокращения дивидендов.

Показатель	LMBZ	NLMK
Див. доходность	0.71%	—
Годовые дивиденды	$3.50	$25.43
Коэфф. выплат	35.25%	241.50%
Лет выплат	2.00%	14.00%
CAGR дивидендов (5л)	—	22.60%

Сезонность (10 лет)

За 10 лет LMBZ показывает лучшую среднюю доходность в январе (+4.60%), NLMK — в декабре (+5.12%). Сезонные паттерны помогают выбрать оптимальное время для открытия позиции. Слабые месяцы: для LMBZ — май (-13.41%), для NLMK — сентябрь (-3.21%). Зная сезонные паттерны, можно избежать открытия позиции в исторически неблагоприятный период. Совместные слабые месяцы: май, июнь, август. Это важно учитывать — корреляция слабости снижает защитные свойства портфеля в указанные периоды. Оба тикера сильны в: январь, июль, ноябрь. Совпадение зон роста создаёт потенциал для усиленного портфельного эффекта в эти месяцы.

Янв

Фев

Мар

Апр

Май

Июн

Июл

Авг

Сен

Окт

Ноя

Дек

LMBZ

+4.6

+1.8

-1.1

+0.3

-13.4

-2.5

+2.5

-5.2

+1.7

-2.7

+1.9

-5.3

NLMK

+1.6

-0.1

+1.3

+1.9

-1.9

-2.5

+5.1

-2.3

-3.2

+0.7

+2.7

+5.1

Частые вопросы

Какая акция дешевле по мультипликаторам — Ламбумиз или НЛМК?

Мультипликатор P/E у НЛМК ниже (10.09 vs 45.06), что может указывать на стоимостную привлекательность. Но низкий P/E иногда отражает ограниченные перспективы роста.

У кого выше рентабельность — LMBZ или NLMK?

ROE LMBZ — 11.37%, NLMK — 7.14%. LMBZ демонстрирует более высокую рентабельность капитала, что свидетельствует об эффективном использовании средств акционеров.

Какие дивиденды у Ламбумиз и НЛМК?

Ламбумиз выплачивает дивиденды с доходностью 0.71%. НЛМК дивиденды не платит, направляя прибыль на развитие бизнеса.

Какая компания крупнее по выручке — Ламбумиз или НЛМК?

По объёму выручки: LMBZ — 2,77 млрд ₽, NLMK — 831,35 млрд ₽. Масштаб бизнеса важен для оценки устойчивости и рыночной позиции.

У кого выше маржинальность — LMBZ или NLMK?

Чистая маржа LMBZ — 7.46%, NLMK — 7.60%. По маржинальности компании близки.

Какая акция лучше по технике — LMBZ или NLMK?

Технический скоринг: LMBZ — 71/100, NLMK — 22/100. LMBZ имеет более сильную техническую картину. Скоринг учитывает осцилляторы, трендовые индикаторы, объём и волатильность.

Что лучше купить — LMBZ или NLMK?

Выбор зависит от инвестиционных целей. По совокупности 45 метрик LMBZ выигрывает 22, NLMK — 20. Рекомендуется учитывать собственную стратегию, горизонт инвестирования и толерантность к риску. Данное сравнение не является инвестиционной рекомендацией.

Аналитика ETPINVEST.RU · Данные обновлены 22.05.2026

Не является индивидуальной инвестиционной рекомендацией