Сравнение LMBZ vs MTLR

Тикер 1

Тикер 2

LMBZ30

12MTLR

Хотя LMBZ и MTLR принадлежат к одному сектору — «Материалы», их бизнес-модели отличаются: Ламбумиз специализируется в «Упаковка», а Мечел — в «Металлургия и добыча». По капитализации MTLR крупнее в 2.3× (23,59 млрд ₽ vs 10,16 млрд ₽). Убыточность MTLR (P/E -0.51) делает прямое сравнение по этому мультипликатору невозможным. LMBZ показывает P/E 45.06. Рекомендуется анализировать P/S и свободный денежный поток. ROE MTLR — 44.51%, у LMBZ — 11.37%. Показатель выше 20% считается отличным для большинства отраслей. MTLR убыточен — чистая маржа -27.79%. Компания тратит больше, чем зарабатывает, что при длительном сохранении такого тренда создаёт риски для акционеров. LMBZ выплачивает дивиденды с доходностью 0.71% годовых, тогда как MTLR дивиденды не платит. Это критический фактор для инвесторов, ориентированных на денежный поток. Техническая картина в пользу LMBZ: скоринг 71/100 vs 21/100. Значение выше 70 указывает на устойчивый бычий тренд. LMBZ побеждает по числу метрик: 30 против 12 у MTLR. Это не гарантирует лучшую доходность в будущем, но указывает на текущее фундаментально-техническое преимущество.

Ламбумиз

LMBZRU

489,50 ₽

Материалы · Упаковка

Капитализация: 10,16 млрд ₽

ETP Rank5.3

Стоимость

3.0

Качество

7.7

Рост

3.2

Техника

7.0

Дивиденды

6.1

Прогнозы

—

Сезонность

3.0

Мечел

MTLRRU

56,67 ₽

Материалы · Металлургия и добыча

Капитализация: 23,59 млрд ₽

ETP Rank1.5

Стоимость

5.3

Качество

5.6

Рост

2.0

Техника

1.0

Дивиденды

2.0

Прогнозы

6.0

Сезонность

3.0

Динамика цен

LMBZMTLR

Фундаментальный анализ

MTLR имеет отрицательный P/E (-0.51), что указывает на убыточность. Сравнивать по P/E не корректно — LMBZ прибылен с P/E 45.06. Для сопоставления лучше использовать P/S и EV/EBITDA. Мультипликатор P/S также в пользу MTLR: 0.14 vs 3.36 у LMBZ. Низкий P/S может сигнализировать о недооценке относительно генерируемой выручки. EV/EBITDA LMBZ — 29.55, у MTLR — 41.25. Этот мультипликатор не зависит от структуры капитала и налогового режима, что делает кросс-секторное сравнение корректным. По ROE лидирует MTLR (44.51% vs 11.37%). Рентабельность собственного капитала — один из ключевых показателей качества бизнеса. MTLR убыточен — чистая маржа -27.79%. Компания тратит больше, чем зарабатывает, что при длительном сохранении такого тренда создаёт риски для акционеров. Долговая нагрузка сопоставима: D/E у LMBZ — 0.42, у MTLR — -2.16. Обе компании поддерживают умеренный леверидж. Коэффициент текущей ликвидности MTLR ниже 1 (0.22), что может указывать на краткосрочные проблемы с покрытием обязательств.

LMBZMTLR

Показатель	LMBZ	MTLR
Мультипликаторы оценки
P/E	45.06	-0.51
P/B	5.12	-0.20
P/S	3.36	0.14
PEG	—	—
EV/EBITDA	29.55	41.25
Рентабельность
ROE	11.37%	44.51%
ROA	8.03%	-38.44%
Валовая маржа	23.94%	15.58%
Операц. маржа	8.55%	-11.56%
Чистая маржа	7.46%	-27.79%
Долговая нагрузка
Долг/Капитал	0.42	-2.16
Текущая ликв.	5.02	0.22
Быстрая ликв.	3.38	0.11
Дивиденды и прибыль
Див. доходность	0.71%	—
Коэфф. выплат	35.25%	—
EPS	$9.93	$-141.53
Балансовая стоим.	$87.35	$-352.29

Технический анализ

По техническому скорингу LMBZ сильнее: 71/100 против 21/100 у MTLR. Это отражает более благоприятную картину по осцилляторам, тренду и объёму. Осциллятор RSI у LMBZ составляет 84.5 (зона перекупленности), у MTLR — 37.6 (нейтральная зона). Значение выше 70 сигнализирует о возможной коррекции. LMBZ торгуется выше SMA 50 (17.3%), тогда как MTLR ниже этой средней (-11.3%). Положение выше скользящей средней подтверждает восходящий импульс. LMBZ выше SMA 200 (+11.6%), MTLR — ниже (-18.8%). Долгосрочный тренд в пользу LMBZ. ADX: LMBZ — 67.6 (выраженный тренд), MTLR — 34.8 (выраженный тренд). Значение выше 25 указывает на выраженный тренд, ниже 20 — на боковое движение. LMBZ менее волатилен — бета 0.11 против 1.12 у MTLR. Низкая бета предпочтительна для консервативных инвесторов, высокая — для тех, кто ищет повышенную доходность. Дневная волатильность (ATR%) MTLR составляет 3.4%, что указывает на повышенные внутридневные колебания.

LMBZMTLR

Общая оценка

Осцилляторы

Тренд

Объём

Волатильность

Индикатор	LMBZ	MTLR
Осцилляторы
RSI (14)	84.49	37.64
Stochastic %K	83.76	40.49
CCI (20)	97.97	-59.82
MFI	90.12	35.03
Williams %R	-16.24	-59.51
MACD гистограмма	3.29	0.28
Momentum (10)	40.00	0.23
Тренд
ADX	67.60	34.84
Цена vs EMA 9	+3.09%	-0.29%
Цена vs EMA 20	+7.59%	-2.99%
Цена vs SMA 50	+17.29%	-11.28%
Цена vs SMA 200	+11.58%	-18.84%
Объём
CMF	0.15	-0.18
Volume Ratio	71.81	58.73
Волатильность и статистика
Beta	0.11	1.12
ATR %	2.95%	3.35%
Sharpe (1г)	-0.08	-1.56
RS Rating	62.00	8.00
52w от хая	-4.02	-39.97
BB ширина	27.01	18.07

Финансовая отчётность

Выручка за последние 12 месяцев (TTM): LMBZ — 2,77 млрд ₽, MTLR — 286,98 млрд ₽. Масштаб выручки отражает размер и зрелость бизнеса. Динамика выручки в пользу LMBZ: +2.23% г/г vs -12.88%. MTLR показывает снижение, что может быть тревожным сигналом. По чистой прибыли ситуация полярная: LMBZ зарабатывает 207,02 млн ₽, а MTLR фиксирует убыток (-79,76 млрд ₽). Инвестору стоит оценить причины и перспективы выхода на прибыль. Свободный денежный поток (FCF): LMBZ — 53,80 млн ₽, MTLR — 35,59 млрд ₽. Положительный FCF говорит о способности компании финансировать развитие, гасить долг и возвращать капитал акционерам.

Показатель	LMBZ	MTLR	Лидер
Выручка	2,77 млрд ₽	286,98 млрд ₽
Рост выручки (г/г)	+2.23%	-12.88%
Чистая прибыль	207,02 млн ₽	-79,76 млрд ₽
Рост прибыли (г/г)	+36.06%	—	—
EPS (TTM)	$9.93	$-141.53
Операц. Cash Flow	74,83 млн ₽	46,35 млрд ₽
Free Cash Flow	53,80 млн ₽	35,59 млрд ₽

Дивиденды

Дивидендная политика различается кардинально: LMBZ обеспечивает 0.71% годовой доходности, MTLR реинвестирует прибыль в развитие без выплат акционерам. Стаж непрерывных выплат: LMBZ — 2 лет, MTLR — 5 лет. Длительная история дивидендов снижает риск неожиданного прекращения выплат.

Показатель	LMBZ	MTLR
Див. доходность	0.71%	—
Годовые дивиденды	$3.50	$8.06
Коэфф. выплат	35.25%	—
Лет выплат	2.00%	5.00%
CAGR дивидендов (5л)	—	—

Сезонность (10 лет)

По данным за 10 лет, пиковая сезонная доходность LMBZ приходится на январе (+4.60%), а MTLR — на декабре (+7.12%). Наименее удачные месяцы: LMBZ — май (-13.41%), MTLR — февраль (-6.37%). Сезонная слабость может усиливаться общерыночной коррекцией. Оба тикера исторически слабы в: март, май, июнь. Совпадение зон слабости означает, что в эти периоды портфель из этих двух акций не обеспечит диверсификацию. Совместные сильные месяцы: январь, сентябрь. В эти периоды обе акции исторически показывают положительную динамику.

Янв

Фев

Мар

Апр

Май

Июн

Июл

Авг

Сен

Окт

Ноя

Дек

LMBZ

+4.6

+1.8

-1.1

+0.3

-13.4

-2.5

+2.5

-5.2

+1.7

-2.7

+1.9

-5.3

MTLR

+4.6

-6.4

-2.2

+4.3

-3.3

-2.3

-0.3

+2.1

+2.4

+5.3

-0.2

+7.1

Частые вопросы

Какая акция дешевле по мультипликаторам — Ламбумиз или Мечел?

Прямое сравнение по P/E затруднено — одна из компаний убыточна (отрицательный P/E). В таких случаях корректнее сравнивать по P/S, EV/Revenue и свободному денежному потоку.

У кого выше рентабельность — LMBZ или MTLR?

Рентабельность собственного капитала (ROE): LMBZ — 11.37%, MTLR — 44.51%. Преимущество у MTLR.

Какие дивиденды у Ламбумиз и Мечел?

Ламбумиз выплачивает дивиденды с доходностью 0.71%. Мечел дивиденды не платит, направляя прибыль на развитие бизнеса.

Какая компания крупнее по выручке — Ламбумиз или Мечел?

Выручка LMBZ за TTM — 2,77 млрд ₽, MTLR — 286,98 млрд ₽. MTLR генерирует больше выручки, что говорит о бо́льшем масштабе бизнеса.

Какая акция лучше по технике — LMBZ или MTLR?

Технический скоринг: LMBZ — 71/100, MTLR — 21/100. LMBZ имеет более сильную техническую картину. Скоринг учитывает осцилляторы, трендовые индикаторы, объём и волатильность.

Что лучше купить — LMBZ или MTLR?

Однозначного ответа нет. Счёт 30:12 в пользу LMBZ по 42 метрикам. Итоговое решение определяется вашей стратегией, горизонтом и отношением к риску. Это не индивидуальная инвестиционная рекомендация.

Аналитика ETPINVEST.RU · Данные обновлены 22.05.2026

Не является индивидуальной инвестиционной рекомендацией