Сравнение LLYVK vs WMG
Динамика цен
Фундаментальный анализ
LLYVK имеет отрицательный P/E (-32.48), что указывает на убыточность. Сравнивать по P/E не корректно — WMG прибылен с P/E 38.95. Для сопоставления лучше использовать P/S и EV/EBITDA. По соотношению цены к выручке (P/S) WMG оценён ниже: 2.48 против 5.91. P/S менее подвержен искажениям бухгалтерской прибыли, чем P/E. По P/B (цена/балансовая стоимость) LLYVK дешевле: 1.17 против 23.86. Низкий P/B интересен value-инвесторам, но может отражать проблемы с рентабельностью активов. По EV/EBITDA WMG оценён ниже: 17.45 vs 16.93. Среди институциональных инвесторов этот мультипликатор считается одним из наиболее объективных. ROE LLYVK отрицательный (-7.65%), что говорит об убыточности. WMG генерирует прибыль с ROE 67.11%. По этому критерию преимущество однозначно. LLYVK убыточен — чистая маржа -18.17%. Компания тратит больше, чем зарабатывает, что при длительном сохранении такого тренда создаёт риски для акционеров. WMG несёт высокую долговую нагрузку — D/E 6.70, тогда как LLYVK практически без долга (D/E 0.01). Повышенный леверидж увеличивает и потенциальную доходность, и риски. Коэффициент текущей ликвидности WMG ниже 1 (0.73), что может указывать на краткосрочные проблемы с покрытием обязательств.
| Показатель | LLYVK | WMG | Лидер |
|---|---|---|---|
| Мультипликаторы оценки | |||
| P/E | -32.48 | 38.95 | |
| P/B | 1.17 | 23.86 | |
| P/S | 5.91 | 2.48 | |
| PEG | -0.04 | 33.50 | |
| EV/EBITDA | 16.93 | 17.45 | |
| Рентабельность | |||
| ROE | -7.65% | 67.11% | |
| ROA | -1.75% | 4.26% | |
| Валовая маржа | 34.83% | 45.80% | |
| Операц. маржа | 6.13% | 12.75% | |
| Чистая маржа | -18.17% | 6.34% | |
| Долговая нагрузка | |||
| Долг/Капитал | 0.01 | 6.70 | |
| Текущая ликв. | 1.35 | 0.73 | |
| Быстрая ликв. | 1.35 | 0.71 | |
| Дивиденды и прибыль | |||
| Див. доходность | 0.00% | 2.21% | |
| Коэфф. выплат | 0.00% | 87.17% | |
| EPS | $-3.02 | $0.87 | |
| Балансовая стоим. | $91.41 | $1.87 | |
Технический анализ
По технике ситуация паритетная: 75/100 и 80/100. Ни одна из акций не имеет явного технического преимущества на текущий момент. По RSI: LLYVK — 54.8, WMG — 71.5. LLYVK в зоне нейтральная зона, а WMG — зона перекупленности, что может создать расхождение в краткосрочной динамике. Обе акции торгуются выше SMA 50: LLYVK на 2.8%, WMG на 21.1%. Это подтверждает краткосрочный бычий тренд для обоих эмитентов. Сила тренда по ADX: LLYVK — 15.1 (нет тренда), WMG — 36.5 (выраженный тренд). WMG демонстрирует выраженный тренд, а LLYVK — нет. Волатильность: бета WMG — 0.77, LLYVK — 0.83. Оба значения в приемлемом диапазоне. Дневная волатильность (ATR%) WMG составляет 3.5%, что указывает на повышенные внутридневные колебания.
| Индикатор | LLYVK | WMG | Лидер |
|---|---|---|---|
| Осцилляторы | |||
| RSI (14) | 54.80 | 71.46 | |
| Stochastic %K | 59.89 | 91.51 | |
| CCI (20) | 44.97 | 94.58 | |
| MFI | 55.57 | 70.07 | |
| Williams %R | -40.11 | -8.49 | |
| MACD гистограмма | 0.27 | 0.25 | |
| Momentum (10) | 0.73 | 3.54 | |
| Тренд | |||
| ADX | 15.14 | 36.47 | |
| Цена vs EMA 9 | +0.55% | +3.50% | |
| Цена vs EMA 20 | +1.51% | +8.41% | |
| Цена vs SMA 50 | +2.82% | +21.07% | |
| Цена vs SMA 200 | +8.14% | +14.31% | |
| Объём | |||
| CMF | -0.01 | 0.38 | |
| Volume Ratio | 86.87 | 134.78 | |
| Волатильность и статистика | |||
| Beta | 0.83 | 0.77 | |
| ATR % | 3.20% | 3.48% | |
| Sharpe (1г) | 0.77 | 0.86 | |
| RS Rating | 66.00 | 68.00 | |
| 52w от хая | -4.27 | -1.87 | |
| BB ширина | 10.50 | 32.41 | |
Финансовая отчётность
По объёму выручки: LLYVK генерирует 381,95 млн $, WMG — 6,71 млрд $. Сравнение TTM-выручки позволяет оценить текущий масштаб бизнеса без влияния сезонности. По чистой прибыли ситуация полярная: WMG зарабатывает 365 млн $, а LLYVK фиксирует убыток (-86,97 млн $). Инвестору стоит оценить причины и перспективы выхода на прибыль. FCF: LLYVK генерирует -29,45 млн $, WMG — 539 млн $. Свободный денежный поток — один из наиболее надёжных индикаторов финансового здоровья компании.
| Показатель | LLYVK | WMG | Лидер |
|---|---|---|---|
| Выручка | 381,95 млн $ | 6,71 млрд $ | |
| Чистая прибыль | -86,97 млн $ | 365 млн $ | |
| EPS (TTM) | $-0.95 | $0.70 | |
| Операц. Cash Flow | -29,45 млн $ | 678 млн $ | |
| Free Cash Flow | -29,45 млн $ | 539 млн $ |
Дивиденды
Дивидендная политика различается кардинально: WMG обеспечивает 2.21% годовой доходности, LLYVK реинвестирует прибыль в развитие без выплат акционерам. WMG выплачивает дивиденды 7 лет подряд, тогда как LLYVK не имеет дивидендной истории.
| Показатель | LLYVK | WMG | Лидер |
|---|---|---|---|
| Див. доходность | — | 2.21% | |
| Годовые дивиденды | — | $0.38 | |
| Коэфф. выплат | — | 87.17% | |
| Лет выплат | 0.00% | 7.00% | |
| CAGR дивидендов (5л) | — | -6.79% |
Сезонность (10 лет)
За 10 лет LLYVK показывает лучшую среднюю доходность в феврале (+8.82%), WMG — в июле (+9.11%). Сезонные паттерны помогают выбрать оптимальное время для открытия позиции. Слабые месяцы: для LLYVK — апрель (-3.97%), для WMG — май (-10.62%). Зная сезонные паттерны, можно избежать открытия позиции в исторически неблагоприятный период. Совместные слабые месяцы: март, апрель. Это важно учитывать — корреляция слабости снижает защитные свойства портфеля в указанные периоды. Оба тикера сильны в: июль, август, октябрь, ноябрь, декабрь. Совпадение зон роста создаёт потенциал для усиленного портфельного эффекта в эти месяцы. Суммарная сезонная доходность за год выше у LLYVK: +41.10% против +0.73%.
Частые вопросы
Какая акция дешевле по мультипликаторам — Liberty Live Group или Warner Music Group Corp.?
У кого выше рентабельность — LLYVK или WMG?
Какие дивиденды у Liberty Live Group и Warner Music Group Corp.?
Какая компания крупнее по выручке — Liberty Live Group или Warner Music Group Corp.?
Какая акция лучше по технике — LLYVK или WMG?
Что лучше купить — LLYVK или WMG?
Аналитика ETPINVEST.RU · Данные обновлены 22.05.2026
Не является индивидуальной инвестиционной рекомендацией